Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары.
Прогноз на 24 часа:
"Хотя вчера мы ожидали, что доллар укрепится до 155,50, мы указали, что “неясно, сможет ли доллар закрепиться выше этого уровня”. Мы также указали, что “следующее сопротивление на отметке 156,00 вряд ли появится в поле зрения". Рост доллара США оказался более устойчивым, чем ожидалось, так как он вырос до 155,74, а затем закрылся на отметке 155,65 (+0,20%). Сегодня доллар США может продолжить рост, но на этот раз еще неизвестно, сможет ли он закрепиться выше 156,00. Следующее сопротивление на отметке 156,50 вряд ли окажется под угрозой. Поддержка находится на отметке 155,45, за которой следует отметка 155,20".
Прогноз на 1-3 недели:
"Вчера (25 апреля, цена спот на уровне 155,25) мы обратили внимание на то, что “ценовая динамика указывает на то, что доллар, вероятно, продолжит расти”. Мы указали, что "уровни сопротивления находятся на отметках 155,50 и 156,00”. Впоследствии доллар США вырос до максимума 155,74. Неудивительно, что динамика цен продолжает свидетельствовать о росте доллара. Забегая вперед, отметим, что следующий уровень, который можно увидеть выше 156,00, находится на отметке 156,50. С другой стороны, прорыв уровня 154.50 (без изменения уровня "сильной поддержки") будет означать, что текущее восходящее давление ослабло".
Резкое усиление импульса, вероятно, приведет к дальнейшему укреплению доллара к 155.50. Ценовое движение предполагает, что доллар США, вероятно, продолжит расти. Уровни сопротивления находятся на 155.50 и 156.00, пишут аналитики UOB Group.
Ключевые тезисы
Пара USD/JPY атаковала отметку 155, в моменте отметив пиковые максимумы в районе 155.15, но быстро откатилась обратно под этот психологический барьер и на момент написания торгуется в районе 154,90.
В подобных условиях следует ожидать волатильности и возможной интервенции японских властей. Впрочем, аналитики рынка предупреждают, что в конечном счете Минфин Японии ведет заведомо проигрышную борьбу, поскольку сила доллара обусловлена сейчас фундаментальными факторами.
Если цене удастся закрепиться над отметкой 155, рынок нацелится на следующий круглый уровень 160,00, и здесь Япония уже может занять более жесткую позицию.
Кроме того, уже совсем скоро Банк Японии огласит решение по монетарной политике, и, возможно, он захочет протянуть руку помощи иене.
USD, вероятно, будет торговаться между 154.40 и 154.90. В настоящее время доллар США, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 153.00/155.00, пишут аналитики UOB Group.
Ключевые тезисы
Пара USD/JPY сегодня снизилась на 6 пунктов до 154,79/
Финансовая группа Mitsubishi UFJ подчеркивает растущую вероятность вмешательства японских властей для поддержки иены после сильных сигналов от министра финансов Японии и последних валютных тенденций. Пара USD/JPY колеблется чуть ниже критического уровня 155, усиливая ожидания интервенций в преддверии заседания Банка Японии по вопросам политики в среду.
Пара USD/JPY немного оотступила после достижения нового максимума за апрель - и за последние 34 года - на отметке 154,86 во вторник, так как доллар США (USD) возвращается к покупке на фоне сохраняющегося оптимизма в отношении экономики США.
Пара USD/JPY растет, несмотря на то, что министр финансов Японии Сюньити Судзуки предупредил, что власти могут напрямую вмешаться в ситуацию, чтобы поддержать японскую иену (JPY) во вторник. Судзуки заявил, что "обстановка" созрела для валютной интервенции. Кроме того, USD/JPY сейчас находится значительно выше исторической зоны интервенции, которая рассматривается как 150.00-152.00.
На прошлой неделе министр финансов США Джанет Йеллен встретилась с министрами финансов Японии и Южной Кореи и молчаливо согласилась разрешить им поддерживать свои валюты в случае необходимости, по данным Bloomberg News.
Небольшой рост предварительных данных по индексу менеджеров по закупкам (PMI) в Японии за апрель, опубликованных во вторник, лишь на время замедлил неумолимое восхождение USD/JPY.
Теперь трейдеры ожидают выхода индекса PMI от S&P Global в США в 17.45 мск., чтобы получить дополнительную информацию о состоянии американской экономики. Более высокий, чем ожидалось, результат укрепит репутацию США как исключительной страны и продолжит восходящий тренд USD/JPY.
На этой неделе правительство США выставляет на аукцион казначейские облигации на сумму 180 млрд долларов, поскольку правительство США выпускает все больше долговых обязательств. По словам Марка Крэнфилда из Bloomberg MLIV, $180 млрд - это очень большая сумма за такой короткий промежуток времени, эквивалентная обычно квартальному размещению.
Кроме того, во вторник состоится крупнейший в истории аукцион 2-летних казначейских облигаций США. Аукционы, скорее всего, приведут к росту доходности казначейских облигаций США и, учитывая повышенный спрос со стороны иностранных покупателей облигаций, к покупке доллара США, что может оказать бычье влияние на USD/JPY, говорит Крэнфилд.
Глава Банка Японии (BOJ) Казуо Уэда отметил, что "целесообразно пока сохранять мягкие денежно-кредитные условия, так как базовая инфляция все еще ниже 2,0%". Уэда предупредил: "Если ценовой тренд поднимется до 2,0% в соответствии с нашим прогнозом... это будет означать повышение краткосрочной процентной ставки", - говорится в записке частного инвестиционного банка Brown Brothers Harriman (BBH).
Апрельское заседание Банка Японии (BoJ) состоится в пятницу. Маловероятно, что Банк Японии повысит процентные ставки на этом заседании, но есть вероятность, что он может снизить ставки по японским государственным облигациям (JGB), что будет рассматриваться как "ястребиный" курс, положительный для японской иены и "медвежий" для пары USD/JPY.
По мнению BBH, если в пятницу Банк Японии выступит с "ястребиной" позицией, маловероятно, что японские власти будут вмешиваться, чтобы поддержать иену.
"Ожидается, что Банк Японии сохранит целевой уровень ставки на 0-0,10%. Тем не менее, Банк Японии может немного повысить свои прогнозы по базовой инфляции на 2024 год, что означает расширение возможностей для ужесточения политики. Действительно, апрельский индекс PMI Jibun Bank Flash Composite показывает, что рост частного сектора ускоряется самыми быстрыми темпами за последние восемь месяцев, а ценовое давление усиливается", - отмечает BBH.
Данные из США могут оказать дальнейшее влияние на волатильность USD/JPY в течение недели: в четверг выйдет ВВП, а в пятницу - индекс цен в секторе личного потребления.
В Японии Статистическое бюро Японии выпустит индекс потребительских цен в Токио за несколько часов до заседания Банка Японии в пятницу.
Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDJPY.
24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ
Доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 154,40 и 154,90.
Мы ожидали вчера, что пара будет торговаться между 154,20 и 155,00. Однако доллар держался в более узком диапазоне, чем ожидалось (154,45/154,86). Ценовые движения не дают новых подсказок, и мы по-прежнему ожидаем, что доллар будет торговаться в диапазоне, вероятно - между 154,40 и 154,90.
1-3 НЕДЕЛИ
Какое-то время доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 153,00/155,00.
Наше обновление от 22 апреля (спот на 154,65) остается в силе. Как уже отмечалось, в настоящее время мы ожидаем, что пара будет торговаться в диапазоне 153,00/155,00. В перспективе доллар должен пробить отметку 155,00 и удержаться выше нее, прежде чем станет возможным дальнейшее продвижение цены на север.
Пара USD/JPY выросла за день на 25 пунктов, приблизившись к отметке 155,00.
Пара USD/JPY находится в зоне риска интервенций. Пара выросла на 20 пунктов до 154,85, что является новым 34-летним максимумом.
Рынок с нетерпением ждет, вмешается ли Министерство финансов Японии, чтобы защитить отметку 155,00, до которой осталось всего 15 пунктов.
Доллар США ничто не останавливает. Ни умеренная склонность к риску, наблюдавшаяся в понедельник, ни повторные предупреждения об интервенциях со стороны различных экономических властей не остановили иену, она остается прижатой к долгосрочным минимумам вблизи 155,00.
В понедельник пара продолжила восстановление после резкого падения на прошлой неделе, вызванного новостями о нападении Израиля на Иран. Тегеран преуменьшил значение этого события, заявив о своем желании избежать прямой конфронтации с Тель-Авивом, что было положительно воспринято рынком.
Это не смогло помочь "побитой" иене, которая борется с динамикой carry trade. Растущая разница в доходности между иеной и большинством основных валют побуждает спекулянтов занимать иены и обменивать их на более высокодоходные активы в других странах.
На прошлой неделе в необычном совместном заявлении властей США, Японии и Южной Кореи было обещано принять меры против чрезмерной волатильности валют. Это оказало немедленное ослабляющее воздействие на доллар США, которое, похоже, угасло в понедельник.
Ослабление иены помогает японским экспортерам продавать свою продукцию на внешних рынках, но делает импорт более дорогим на внутренних. Это оказывает инфляционное воздействие на цены и заставляет Банк Японии ускорить темпы нормализации. Заседание японского центрального банка состоится в пятницу, после выхода ожидаемых данных по индексу потребительских цен в Токио. Любой намек на этот показатель в заявлении банка может дать новый импульс йене.
В США в центре внимания будут данные по ВВП за первый квартал, опубликованные в четверг, и данные по индексу цен PCE, опубликованные в пятницу. Это показатель, который ФРС выбирает для оценки инфляционных тенденций, и он может определить направление движения доллара США в ближайшей перспективе.
Доллар США может торговаться в диапазоне, вероятно, между 154.20 и 155.00, пишут аналитики UOB Group.
Ключевые тезисы
Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDJPY.
24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ
Доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 154,20/154,80.
Вчера, когда доллар торговался на уровне 154,35, мы считали, что "ценовое движение, вероятно, является частью консолидации". Мы ожидали, что пара будет оставаться в диапазоне 153,90/154,70. Наше мнение не было ошибочным, так как доллар упал до 153,95, а затем отскочил к 154,69. Отскок не набрал больших оборотов. Сегодня мы по-прежнему ожидаем, что пара будет торговаться в диапазоне, хотя и более высоком - 154,20/154,80.
1-3 НЕДЕЛИ
Ценовая динамика продолжает сулить доллару укрепление; следующий уровень для наблюдения - 155,00.
Во вторник (16 апреля, спот на 154.25) мы отметили, что "недавнее ценовое поведение продолжает указывать на силу доллара, и следующим уровнем для наблюдения является 155.00". Мы добавили: "Если цена пробьется выше этого уровня, то внимание сместится на 155.50". Наше мнение не изменилось. Повышательные риски сохраняются до тех пор, пока доллар остается выше 153,75 (наш "сильный уровень поддержки", ранее находившийся на отметке 153,45).
Аналитики Rabobank поделились кратким прогнозом по паре USD/JPY.
"Текущее укрепление доллара основывается на ожиданиях того, что ставки ФРС будут оставаться более высокими в течение длительного времени. Также доллару, вероятно, помог спрос на безопасные активы, вызванный опасениями эскалации ближневосточного кризиса. Более слабые данные по США и ослабление опасений по поводу Ближнего Востока будут способствовать сдерживанию роста доллара.
Учитывая это, мы считаем, что доллар США останется относительно устойчивым. В качестве альтернативы, более сильные японские экономические данные и рост ожиданий того, что Банк Японии сможет снова повысить ставки позднее в этом году, могли бы придать иене некоторую силу на широкой основе. Ранее сегодня комментарии Ногучи, "голубя" Банка Японии, показали, что он не спешит с новым повышением ставок. Тем не менее, если предположить, что реальные доходы населения Японии станут положительными позднее в этом году, мы видим риск того, что последует еще одно повышение ставки Банка Японии. Однако это маловероятно в течение нескольких месяцев. В то же время, существует большой риск вмешательства Минфина в попытке защитить USD/JPY от прорыва отметки 155".
Пара USD/JPY восстановила внутридневные потери и отскочила до 154,40 на европейской сессии четверга. Актив находит интерес к покупке, а инвесторы переваривают опасения относительно возможного вмешательства Японии в валютную сферу, чтобы удержать японскую иену от дальнейшего падения.
Заместитель министра финансов Японии по международным делам Масато Канда заявил в среду, что власти не исключают никаких вариантов действий в случае чрезмерного движения иены, сообщает Reuters.
Инвесторы рассматривают скрытое вмешательство Японии в валютную сферу как временную поддержку японской иены, но это не решит ее фундаментальных проблем. Участники рынка не верят в дальнейшее ужесточение политики Банка Японии (BoJ) на фоне сомнений по поводу спирали роста заработной платы.
Между тем, внимание инвесторов сосредоточено на данных по национальному индексу потребительских цен (CPI) Японии за март, которые будут опубликованы в пятницу. Данные по инфляции окажут значительное влияние на спекуляции относительно прогноза процентной ставки Банка Японии. По оценкам, годовой базовый индекс потребительских цен Японии и показатель, исключающий свежие продукты питания, снизились до 2,7% с 2,8% в феврале. Ослабление ценового давления негативно скажется на ожиданиях рынка относительно дальнейшего ужесточения политики Банка Японии.
Настроения на рынке остаются оптимистичными, несмотря на отсутствие немедленного ответа Израиля на нападение Ирана на его территорию. Фьючерсы на индекс S&P 500 значительно выросли на европейской сессии. Индекс доллара США (DXY) резко корректируется до 105,85, несмотря на то, что инвесторы видят, что Федеральная резервная система (ФРС) отложит снижение ставок до конца этого года.
Инструмент CME FedWatch показывает, что трейдеры не учитывают ожидания снижения ставок на июньском и июльском заседаниях и рассматривают сентябрьское заседание как самое раннее время, когда ФРС может начать снижать процентные ставки.
USD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 153.90/154.70, пишут аналитики UOB Group.
Ключевые тезисы
USD/JPY торгуется в верхней части диапазона 154,00-155,00. Она сформировала ценовой паттерн "Отмеренное движение" (Measured Move), состоящий из трех волн, обычно обозначаемых как A, B и C.
В случае с Measured Move, окончание волны C может быть предсказано с достаточной степенью уверенности, поскольку оно часто происходит в точке, где волна C становится равна по длине волне A, или коэффициенту Фибоначчи волны A. Часто волна C простирается до соотношения 0,618 к A.
Конец волны C, если она завершится на уровне A, достигнет отметки 156,11, соответственно есть вероятность, что ралли продлится до этого максимума.
Однако возможно, что цена уже достигла консервативной цели окончания волны C на уровне Фибо 0.618 расширения волны A на уровне 154,20, что означает возможность того, что ралли уже достигло своего предела.
Кроме того, индекс относительной силы (RSI) находится на территории перекупленности, что рекомендует бычьим трейдерам со среднесрочной перспективой не наращивать свои длинные позиции. Если RSI выйдет из зоны перекупленности, это может быть признаком того, что USD/JPY отступает.
Для быков по USD/JPY важно то, что сама цена продолжает расти, и пока это происходит, восходящий тренд, скорее всего, будет продолжаться.
Доллар США может протестировать 155.00, пишут аналитики UOB Group.
Ключевые тезисы
Пара USD/JPY торгуется около 154,60 на ранней европейской сессии в среду, находясь вблизи пика 154,78, уровня, которого не было с июня 1990 года. Коррекция доллара США (USD) вниз оказывает давление на пару USD/JPY. Однако ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит повышенные процентные ставки в течение длительного времени, опираясь на сильную экономику США и устойчивую инфляцию, нивелируют нисходящую тенденцию в паре USD/JPY.
Высказывания председателя ФРС Джерома Пауэлла на Вашингтонском форуме во вторник могли поддержать доллар. Пауэлл отметил, что последние данные свидетельствуют об ограниченном прогрессе в области инфляции в этом году и предполагают длительный период до достижения целевого уровня в 2%. Этот комментарий, возможно, способствовал более ястребиной позиции и оказал поддержку доллару США, как сообщает Reuters.
С другой стороны, японская иена (JPY), возможно, получила поддержку от положительного сальдо торгового баланса страны в марте. Общий баланс торговли товарами улучшился до ¥366,5 млрд с предыдущего дефицита в ¥377,8 млрд. Кроме того, частный опрос показал, что настроения среди производителей в Японии в апреле ухудшились из-за ослабления иены, что привело к росту расходов на импорт.
Кроме того, японская иена может получить поддержку от притока средств в безопасные активы, вероятно, вызванного бегством от рисков. Инвесторы с осторожностью следят за реакцией Израиля на авиаудар, нанесенный Ираном в субботу. В сообщении агентства Reuters говорится о переносе третьего заседания военного кабинета Израиля, первоначально запланированного на вторник, на среду, чтобы обсудить реакцию на беспрецедентную прямую атаку Ирана.
Трейдеры с нетерпением ожидают выхода данных по индексу потребительских цен (CPI) в Японии, опубликованных Статистическим бюро Японии в пятницу. Рыночные ожидания указывают на замедление роста потребительских цен в марте.
Доллар США набирает обороты по отношению к японской иене на ранних торгах североамериканской сессии. Сильные экономические данные из Соединенных Штатов (США) и нейтрально-ястребиные комментарии чиновников Федеральной резервной системы США способствуют укреплению доллара. Пара USD/JPY торгуется на отметке 154,61, что на 0,22% выше цены открытия.
Данные по жилищному строительству в США оказались слабее, показав, что строители могут взять передышку из-за высокого уровня запасов. Количество разрешений на строительство в марте сократилось на 4,3%, опустившись до 1,458 млн, что ниже прогноза в 1,514 млн и февральского показателя в 1,523 млн. Соответственно, количество начатых строительств упало на -14,7%, с 1,549 млн до 1,321 млн, что ниже прогнозов в 1,48 млн.
Другие данные Федеральной резервной системы США (ФРС) показали, что объем промышленного производства в марте не изменился и составил 0,4% за месяц.
Несмотря на это, сильные данные по розничным продажам в понедельник вызвали реакцию на рынке ценных бумаг с фиксированным доходом: доходность казначейских облигаций США выросла более чем на 10 базисных пунктов в течение недели. Трейдеры сократили свои ставки на то, что ФРС может снизить ставки дважды, а не трижды, как показали данные Чикагского торгового совета (CBOT). Ожидается, что ФРС доведет основную учетную ставку до 4,965% к концу 2024 года.
В понедельник президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли заявила, что центральный банк США не спешит смягчать политику. Между тем, трейдеры USD/JPY ожидают выступлений представителя ФРС Джефферсона, главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса и председателя Джерома Пауэлла.
По словам министра финансов Судзуки, японские власти продолжают "внимательно следить за последними событиями" на рынке Forex. Участники рынка подтолкнули курс к отметке 154,00, и отсутствие реакции со стороны Банка Японии (BoJ) или Минфина может сохранить ралли.
Основная тенденция остается восходящей, и в отсутствие явных признаков интервенции покупатели USD/JPY могут подтолкнуть курс к отметке 155,00. Как только он будет преодолен, следующей остановкой станет 155,78, а затем последний максимум цикла на 160,32. С другой стороны, если пара упадет ниже 154.00, это может открыть дверь для отката к максимуму апреля на 153.38, а затем к 153.00.
Следующее сопротивление на 155.00 вряд ли появится на горизонте, пишут аналитики UOB Group.
Ключевые тезисы
Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDJPY.
24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ
Риски для доллара США являются повышательными, но пока неясно, сможет ли он пробиться выше 154,00.
В то время как в прошлую пятницу доллар закрылся практически во флэте на отметке 153,28 (+0,01%), сегодня в начале азиатских торгов он торговался с боевым настроем. Восходящий импульс начинает усиливаться, и сегодня риски для пары являются повышательными. Однако, поскольку моментум только начинает нарастать, еще предстоит выяснить, сможет ли доллар США пробиться выше 154,00. Следующий уровень сопротивления на 154,50 вряд ли вступит в игру. Для сохранения импульса доллару необходимо удержаться выше 152,95; незначительная поддержка находится также на 153,30.
1-3 НЕДЕЛИ
Вероятно, доллар продолжит расти; ближайшие уровни сопротивления - 154,00 и 154,50.
На прошлой неделе доллар подскочил выше ключевого уровня сопротивления 151,95. Его прорыв привел к сильному всплеску импульса, и пара, вероятно, продолжит рост. Поскольку доллар торгуется на 30-летних максимумах, дальнейшие уровни сопротивления немногочисленны и далеки друг от друга. Однако пока рано говорить о том, что пара может продолжить ускоренное восходящее движение. Между тем, ближайшие уровни сопротивления, на которые стоит обратить внимание, находятся на 154,00 и 154,50. Повышательные риски сохраняются до тех пор, пока доллар остается выше 152,40.
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (First Floor, First St. Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Участие TeleTrade в саморегулируемых организациях. ГК TeleTrade уделяет особое внимание развитию регулирования финансовых рынков.
Мы заинтересованы в качественной законодательной базе, обеспечивающей максимально комфортные условия для всех участников рынка Форекс, работающих в нашей стране.
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Уведомление о рисках: Торговля на финансовых рынках (в частности торговля с использованием маржинальных инструментов) открывает широкие возможности, и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня знаний.
Политика конфиденциальности
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.com.ua. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в PR-отдел.