Доллар подбирается к решающему моменту укрепления

С начала недели американская валюта (USD) дорожает. Индекс доллара (DXY) растет на 0,3% к отметке 106,30. Пара EURUSD снижается на 0,2% к 1,06150. На азиатских торгах она достигала более низкого значения 1,06020. Это минимальный уровень со 2 ноября 2023 года.

Валютный рынок почти четыре месяца не мог определиться с направлением. Пара EURUSD преимущественно держалась диапазона 1,08000-1,09000. Но прошлая неделя для «гринбека» оказалась определяющей. Инфляция в США в марте оказалась выше ожиданий. Индекс потребительских цен (ИПЦ) в годовом выражении составил 3,5% при прогнозе 3,4% и прошлом значении в 3,2%. Это выше прогнозов ФРС. Доходности по 10-летним «трежерис» быстро поднялись до максимума с ноября 2023 года к 4,58%. Вероятность снижения учетной ставки ФРС в июне рухнула с 56,0% ниже 20,0%.  

Для доллара этого было достаточно. При мягкой позиции ЕЦБ, который готов снижать ставки уже в июне, у «гринбека» образовалось монетарное преимущество. На этом фоне EURUSD с отметки 1,08600, где она держалась до публикации американской инфляции 10 апреля, провалилась до1,06400 к концу пятницы.

В понедельник, 15 апреля, были попытки организовать отскок. Но в США снова вышла сильная макростатистика. Объем розничных продаж в марте вырос на 0,7% м/м при ожиданиях Уолл-стрит в 0,4% м/м. Доходности 10-летних «трежерис» тут же подскочили еще выше к 4,66%. А «гринбек» обновил свой 5,5-месячный максимум.

Теперь укрепление доллара США стало мейнстримом. Bloomberg пишет о крупных ставках через опционы на развитие этого тренда. Спорить не хочется. Но такая согласованность, как всегда вызывает сомнения. Если продолжение и будет, то перед ним должен быть хоть какой-то отскок. С технической точки зрения подходящим выглядит район 1,06700-1,06800. Именно здесь, скорее всего, и будет расположен момент для выбора открывать шорт пары EURUSD или нет. Технически идея снижения не очень перспективная. Сильная зона поддержка располагается слишком близко на уровне 1,05000-1,06000. Перспективней выглядит снижение пары GBPUSD к 1,20000-1,21000, но только после закрепления ниже 1,24000.

Что может спровоцировать отскок EURUSD пока не понятно. Китай во вторник дал слабину после смешанной статистики. НБК снизил курс юаня. Это давит на весь валютный рынок. В среду должна выйти статистика по инфляции в еврозоне и Великобритании. Ожидания смешанные. Но если данные окажутся повыше, этого будет достаточно для отскока.