Курс Серебра к доллару США (XAG/USD) - онлайн график котировок

• Цена на серебро нашла поддержку вблизи $28,70 на фоне снижения доходности в США.
• Ожидается, что ФРС начнет снижать процентные ставки с сентября.
• Инвесторы ожидают данных по ВВП США за второй квартал и по базовой инфляции PCE за июнь.

Цена на серебро (XAG/USD) нашла временную поддержку вблизи $28,70 на американской сессии во вторник после четырехдневных потерь. Белый металл нашел поддержку на фоне снижения доходности облигаций США в условиях спекуляций о том, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания.

доходность 10-летних облигаций Министерства финансов США упала до отметки 4,24%. Более низкая доходность по процентным активам снижает стоимость издержек, связанных с инвестициями в активы, не приносящие дохода, такие как серебро.

Между тем, доллар США (USD) растет, поскольку его привлекательность в качестве "безопасного убежища" повышается из-за неопределенности в отношении президентских выборов в США в ноябре. Демократы выдвинули вице-президента Камалу Харрис в качестве своего соперника против республиканцев во главе с Дональдом Трампом.

Ожидается, что победа Дональда Трампа приведет к росту инфляции, так как он пообещал снизить корпоративные налоги и процентные ставки, что может привести к увеличению дефицита бюджета. Кроме того, он известен как сторонник ограничительной торговой политики.

Во вторник цены на серебро в Индии снизились, так как премьер-министр Нарендра Моди предложил снизить таможенную пошлину на импорт драгоценных металлов. Они планируют базовую таможенную пошлину до 6% с 10%.

В дальнейшем инвесторы сосредоточатся на данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) США за 2 квартал и базовому индексу цен на личное потребление (PCE) за июнь, которые будут опубликованы в четверг и пятницу соответственно.

Технический анализ серебра

Цена на серебро торгуется в диапазоне между $28,50 и $32,50 уже почти два месяца. Белый металл опустился ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (МА), которая торгуется около $30,00, что указывает на неопределенность в ближайшей перспективе.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, указывая на нерешительность участников рынка.

Дневной график серебра

• Цена на серебро обвалилась до отметки $29,00 на фоне отсутствия стимулирующих экономических мер со стороны Китая.
• Рост lоллара США из-за ожиданий победы Трампа на президентских выборах в США оказал влияние на цену cеребра.
• Цена на серебро упала после решительного прорыва ниже восходящей линии тренда.

Цена на серебро (XAG/USD) упала до отметки $29,00 на американской сессии в пятницу. Белый металл столкнулся с интенсивной распродажей, так как по итогам третьего пленума в Китае было принято меньше стимулирующих мер для решения экономических проблем и больше внимания было уделено "высококачественному развитию".

Вторая по величине экономика мира борется за сохранение темпов экономического роста из-за низкого спроса на внутреннем и внешнем рынках. Поэтому инвесторы ожидали смелых фискальных мер со стороны Коммунистической партии Китая для повышения перспектив роста.

Отсутствие решительных фискальных мер по увеличению промышленного производства повлияло на цену серебра. Серебро, как металл, находит применение в различных отраслях, таких как электромобили, медицинские приборы и потребительские товары длительного пользования.

Между тем, резкое восстановление курса доллара США (USD) из-за растущих спекуляций на тему победы Дональда Трампа на предстоящих президентских выборах в Соединенных Штатах (США) также повлияло на цену серебра. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, продвигается к отметке 104,30 после восстановления с почти четырехмесячного минимума 103,65. Повышение привлекательности доллара США делает серебро дорогой ставкой для инвесторов.

Однако ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) США начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания. Ожидания возросли из-за снижения инфляционного давления и ослабления рынка труда.

Технический анализ серебра

Цена на серебро продлевает свою полосу неудач уже третью торговую сессию в пятницу. Белый металл слабеет после прорыва ниже восходящей линии тренда, построенной от минимума 28 февраля на отметке $22,28. Актив опустился ниже 20- и 50-дневных экспоненциальных скользящих средних (МА), которые торгуются около $30,20 и $29,66 соответственно, что указывает на то, что ближайший тренд стал медвежьим.

С точки зрения снижения, максимум 4 декабря 2023 года на уровне $25,90 станет основной зоной поддержки для цены на серебро.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, что указывает на боковой тренд.

Дневной график серебра

• Цены на серебро выросли на 0,30% и торгуются на уровне $30,35 после резкого снижения на 3%.
• Технические перспективы остаются бычьими, поддерживаемые 50-DMA на уровне $30,16 и RSI выше 50-нейтральной линии.
• Ключевые уровни сопротивления - $30,50 и $31,00; уровни поддержки - 50-DMA и $29,48, а также критический психологический барьер на $29,00.

Цена cеребра выросла в начале североамериканской сессии, но осталась ниже психологической отметки $30,50 после потерь более чем на 3% в среду. Рост доходности трежерис и укрепление доллара США оказали давление на драгоценный металл, который торгуется на уровне $30,35 и фиксирует рост на 0,30%.

Анализ XAG/USD: технические перспективы

Металл по-прежнему настроен по-бычьи, а его снижение ограничено 50-дневной скользящей средней (МА) на уровне $30,16. Индекс относительной силы (RSI) закрепился выше 50-нейтральной линии, что свидетельствует о том, что импульс благоприятствует покупателям; следовательно, ожидается дальнейший рост.

Для продолжения бычьего движения XAG/USD должна подняться выше $30,50, чтобы покупатели могли протестировать отметку $31,00. При дальнейшем укреплении серебра следующим уровнем сопротивления станет пик 17 июля на отметке $31,42, а затем будет протестирован максимум 12 июля на отметке $31,75.

Если серый металл ослабнет еще больше, первой поддержкой для XAG/USD станет 50-DMA, после чего будет протестирован дневной минимум 3 июля на уровне $29,48. Пробитие последнего откроет психологическую отметку $29,00.

Ценовое движение XAG/USD - дневной график

• Цены на серебро снижаются из-за замедления экономики Китая, крупнейшего в мире хаба обрабатывающей промышленности.
• Третий пленум не выявил существенных изменений в экономической стратегии Китая, являющегося крупнейшим потребителем.
• Серебро подешевело после ястребиных высказываний члена ФРС д-ра Адрианы Куглер во вторник.

Цена на серебро (XAG/USD) отступила  от завоеванных недавно уровней, торгуясь около $30,90 за тройскую унцию в европейские часы в среду. Металл сталкивается с проблемами из-за замедления экономики Китая, крупнейшего в мире центра обрабатывающей промышленности. В Китае наблюдается значительный спрос на Ссеребро в промышленности, поскольку оно необходимо для различных сфер, таких как электроника, солнечные батареи и автомобильные компоненты.

Валовой внутренний продукт (ВВП) Китая во втором квартале вырос на 4,7% в годовом исчислении по сравнению с 5,3 % в первом квартале и ожидаемыми 5,1 %. Это самый медленный рост с первого квартала 2023 года.

Третий пленум 20-го Всекитайского съезда Коммунистической партии Китая, проходивший с 15 по 18 июля, пока не выявил серьезных изменений в экономической стратегии Китая, являющегося крупнейшим потребителем серебра. Председатель КНР Си Цзиньпин призвал Коммунистическую партию сохранять "непоколебимую веру и приверженность" своей стратегической программе.

Standard Chartered ожидает, что Народный банк Китая (ЦБ Китая) снизит процентные ставки и норму резервных требований (RRR) на фоне замедления роста ВВП во втором квартале. Драйверы роста Китая остаются неравномерными, а торговая напряженность усиливается: США и ЕС ввели новые тарифы на китайские электромобили (EV).

Кроме того, цены на серебро снижаются из-за появления "ястребиных" настроений в отношении политики Федеральной резервной системы (ФРС) после выступления члена Совета управляющих Федеральной резервной системы (ФРС) США доктора Адрианы Куглер во вторник. Доктор Куглер отметила, что если предстоящие данные не подтвердят, что инфляция движется к целевому уровню 2%, то, возможно, будет целесообразно сохранить текущие ставки еще на некоторое время.

• Цена на серебро теряет часть позиций, завоеванных внутри дня, на фоне сильного восстановления доллара США.
• Более благоприятные, чем ожидалось, данные контрольной группы по розничным продажам в США привели к восстановлению доллара.
• Перспективы снижения ставки ФРС сохраняют перспективы роста цены на серебро.

Цена серебра (XAG/USD) потеряла большую часть завоеванных позиций и упала до отметки около $30,50 на американской сессии во вторник. Белый металл упал на фоне восстановления доллара США (USD) после того, как отчет о розничных продажах в США за июнь оказался лучше консенсуса рынка.

Месячный показатель розничных продаж остался неизменным, как и ожидалось, но майские показатели были пересмотрены в сторону повышения до 0,3% с 0,1%. Контрольная группа розничных продаж, ключевой показатель, отражающий компонент валового внутреннего продукта (ВМП), который исключает поступления от автодилеров, розничных продавцов стройматериалов, АЗС, магазинов канцелярских товаров, продавцов мобильных домов и табачных магазинов, выросла на 0,9%, сильнее, чем предыдущий релиз в 0,4%.

Немного лучший отчет по розничным продажам повысил привлекательность доллара США. Однако темпы роста основных розничных продаж не способны обратить вспять процесс дезинфляции.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, подскочил до отметки 104,50. Рост курса доллара США делает серебро дорогой инвестицией.

Цена на серебро остается устойчивой на фоне сильных спекуляций о том, что Федеральная резервная система США начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания. Ожидания рынка в отношении снижения ставок ФРС резко возросли после того, как отчет по индексу потребительских цен (CPI) за июнь показал, что ценовое давление замедлилось быстрее, чем ожидалось.

Технический анализ серебра

Цена на серебро движется в боковом диапазоне между $30,40-$30,80 уже более одной недели. Ближайшие перспективы цены на серебро остаются устойчивыми, так как актив удерживается от прорыва формации "нисходящий канал" на четырехчасовом таймфрейме.

50-периодная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) вблизи $30,70 продолжает оказывать поддержку быкам по серебру.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) колеблется внутри диапазона 40,00-60,00, демонстрируя нерешительность участников рынка.

Четырехчасовой график серебра

• Цены на серебро теряют позиции после неоднозначных данных из Китая, крупнейшего в мире центра обрабатывающей промышленности.
• ВВП Китая (г/г) вырос на 4,7% во 2 квартале, что ниже предыдущего роста на 5,3% и ниже ожидаемых 5,1%.
• Рост курса lоллара США оказывает давление на cеребро, так как товары, номинированные в долларах, становятся более дорогими для иностранных покупателей.

Цена на серебро (XAG/USD) продолжает снижаться второй день подряд, торгуясь около отметки $30,60 за тройскую унцию в начале европейской сессии в понедельник. Спад можно объяснить неоднозначными экономическими данными из Китая, которые оказали легкое давление на серый металл. Серебро незаменимо в различных отраслях промышленности, таких как электроника, солнечные батареи и автомобильные компоненты. Учитывая статус Китая как одного из крупнейших мировых центров производства, промышленный спрос на серебро в стране весьма значителен.

Валовой внутренний продукт (ВВП) Китая во втором квартале вырос на 4,7% в годовом исчислении по сравнению с 5,3% в первом квартале и ожидаемыми 5,1%. Розничные продажи в Китае (г/г) в июне выросли на 2,0%, что оказалось ниже ожидаемых 3,3% и ниже майского показателя в 3,7%. Между тем, промпроизводство страны за тот же период показало рост на 5,3% в годовом исчислении, превысив прогнозы в 5,0%, хотя и несколько ниже майского показателя в 5,6%.

Доллар США (USD) укрепляется благодаря бегству от рисков после покушения на бывшего президента США Дональда Трампа в субботу. Аналитики полагают, что если этот инцидент повысит предвыборные перспективы Трампа, то это может привести к так называемым "сделкам на победу Трампа", которые могут включать укрепление доллара США и более крутую кривую доходности трежерис, сообщает Reuters. Сильный доллар США оказывает давление на цены на сырьевые товары, такие как серебро. Это происходит потому, что сырье, цена которого выражена в долларах, становится более дорогим для иностранных покупателей, что снижает общий спрос.

Металлы, не приносящие дохода, такие как серебро, могут найти поддержку благодаря растущим ожиданиям потенциального снижения ставки Федеральной резервной системы США в сентябре. Эти ожидания вызваны более слабыми, чем ожидалось, данными по индексу потребительских цен (CPI) в США в июне. По данным CME Group's FedWatch Tool, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании ФРС составляет 88,1%, по сравнению с 72,2% неделей ранее.

Золото (XAU/USD) торгуется уверенно в четверг, а торговые советники (CTA) сворачивают часть своих позиций. Что касается серебра (XAG/USD), то ведущие фонды Шанхайской фьючерсной биржи (SHFE) оперативно сократили свою чистую позицию на 9 тыс. лотов, отмечают сырьевые трейдеры TDS.

Азиатский спрос останется высоким

"Несмотря на сильное вчерашнее движение золота, CTA сворачивают часть своих позиций, и им необходимо увидеть цены выше $2,437 за унцию, чтобы снова увеличить объем позиций. В то время как некоторые управляющие деньгами, возможно, фиксируют прибыль вблизи исторических максимумов, данные по инфляции ниже ожидаемого уровня и более слабые данные по занятости усилили ожидания сентябрьского начала цикла снижения ставки ФРС.

Первые свидетельства возобновления интереса к золоту начинают проявляться, поскольку позиции ETF продолжают расти в июле, после того как в июне был отмечен первый месячный рост с мая 2023 года. В то время как запасы золота в Китае остаются неизменными второй месяц подряд на фоне отмеченной ими паузы в покупках, ведущие трейдеры на SHFE вновь увеличили свои чистые позиции, что свидетельствует о сохранении высокого спроса в Азии.

Что касается серебра, то после отмеченного значительного роста позиций ведущие фонды SHFE быстро сократили свои чистые позиции на 9 тыс. лотов за ночь, в то время как CTA также могут стать продавцами ниже $30,78 за унцию."

• Серебро формирует симметричный треугольник, или модель продолжения "Бычий вымпел", с бычьими последствиями для цены.
• Кроме того, вероятно, цена растет в заключительной волне C ценового паттерна "Measured Move", также с бычьими ожиданиями.
• Индикатор MACD готов подняться выше после пересечения нулевой линии.

Серебро (XAG/USD) сформировало ценовой паттерн после недавнего ралли, в результате которого оно вырвалось из падающего канала.

Ценовая модель может быть либо паттерном Симметричный треугольник, либо моделью продолжения Бычьего вымпела; первая имеет слегка бычий оттенок, вторая - более сильный бычий оттенок.

Дневной график Серебра

В более широком смысле Серебро, вероятно, также находится в процессе роста в заключительной волне C трехволнового Отмеренного движения (Measured Move) с конечной ценовой целью значительно выше текущего уровня рынка.

Симметричные треугольники не дают намека на направление прорыва, но обычно он происходит в направлении предшествующего тренда. Бычьи вымпелы, однако, являются бычьими моделями и указывают на грядущий рост цен.

Паттерны Measured Move похожи на большие зигзаги, состоящие из трех волн, иногда обозначаемых как A, B и C.

Поскольку цена серебра в настоящее время растет в волне C, она, скорее всего, будет расти дальше, либо пока не достигнет конца волны C, либо, что более консервативно, уровня $32,75 (рассчитывается как экстраполяция волны A с коэффициентом 0,618). Если она достигнет конца волны C, то ралли может дойти до $35,00.

Прорыв вершины треугольника/вымпела на уровне $31,49 станет подтверждением следующего бычьего хода.

Индикатор моментума MACD пересек нулевую линию и, похоже, готов продолжить рост, что имеет бычьи последствия для цены.

• Цены на серебро растут на фоне опасений по поводу эскалации ближневосточного конфликта.
• В среду израильские войска усилили наступательные операции в северной и центральной частях сектора Газа.
• Председатель ФРС Пауэлл заявил, что данные за первый квартал не способствуют росту уверенности в траектории инфляции.

Цена на серебро (XAG/USD) укрепляется вторую сессию подряд, торгуясь около отметки $31,00 за тройскую унцию в европейские часы во вторник. Росту цены на безопасное cеребро способствуют опасения по поводу возможной эскалации ближневосточного конфликта. Израильские войска продолжили наступление в северной и центральной частях сектора Газа в среду после авиаудара по палаточному лагерю, сообщает Reuters.

Воинствующая группировка ХАМАС сообщила, что в результате возобновившейся израильской кампании во вторник погибло более 60 палестинцев по всему анклаву. Это может свести на нет усилия по прекращению войны в Газе, переговоры по которому должны возобновиться в Дохе в среду.

Трейдеры ожидают второго полугодового выступления председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла и выступлений представителей ФРС Мишель Боуман и Остана Гулсби в среду. Кроме того, внимание будет приковано к данным по индексу потребительских цен (CPI) США, которые будут опубликованы в четверг. Согласно прогнозам, базовый индекс CPI в июне останется неизменным на уровне 3,45% в годовом исчислении. В то же время ожидается, что месячный базовый индекс CPI также останется неизменным на уровне 0,2%.

Цены на активы, не приносящие дохода, такие как серебро, могут столкнуться с проблемами, так как председатель ФРС Джером Пауэлл подтвердил осторожную позицию ФРС во время выступления перед Конгрессом США во вторник. Пауэлл заявил: "Данные за первый квартал не поддержали уверенность в ситуации с инфляцией, что необходимо ФРС для снижения ставок".

Пауэлл также подчеркнул, что "снижение ставки нецелесообразно до тех пор, пока ФРС не получит большую уверенность в том, что инфляция устойчиво движется к 2%". Политик отметил, что "данные за первый квартал не вселили большую уверенность в том, что инфляция движется по тому пути, который необходим ФРС для снижения ставок".

• Цена на серебро торгуется на отрицательной территории в районе $30,95 на ранней европейской сессии в понедельник, снизившись на 0,95% за день.
• В июне в экономике США появилось меньше рабочих мест, а уровень безработицы вырос до самого высокого уровня с конца 2021 года.
• Ястребиная" позиция ФРС или более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции CPI могут оказать давление на белый металл.

Цена на серебро (XAG/USD) опустилась до $30,95 во время ранней европейской сессии в понедельник. Белый металл снизился на фоне возобновления спроса на доллар США (USD) и роста доходности облигаций США. Однако рост драгоценного металла может быть ограничен растущими ставками на снижение ставки Федеральной резервной системы США (ФРС) в этом году.

Отчет по занятости в США в пятницу показал, что работодатели добавили меньше рабочих мест в июне, а уровень безработицы вырос до самого высокого уровня с конца 2021 года, согласно данным Бюро статистики труда США (BLS). Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США в июне увеличилось на 206 тысяч. В предыдущем месяце показатель был резко пересмотрен в сторону понижения до 218 тысяч с первоначального значения в 272 тысячи. Ставка безработицы в июне выросла до 4,1% с 4% в мае.

Пересмотренный в сторону понижения показатель NFP и дальнейший рост уровня безработицы свидетельствуют о дальнейшем ослаблении рынка труда, что заставляет ожидать снижения ставки ФРС в третьем квартале. Это, в свою очередь, оказывает давление на доллар США (USD) и создает благоприятные факторы для драгоценных металлов. Снижение процентной ставки обычно способствует росту цен на серебро, поскольку снижает альтернативные издержки владения активами, не приносящими дохода. Инвесторы сейчас оценивают вероятность снижения ставки ФРС в сентябре почти в 77%, по сравнению с 70% до выхода отчета о занятости в США, согласно инструменту CME FedWatch.

Инвесторы будут следить за выступлениями председателя ФРС Джерома Пауэлла в Банкковском комитете Сената во вторник перед данными по индексу потребительских цен (CPI) в США за июнь, которые должны выйти в четверг. Ястребиная позиция ФРС и более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции CPI могут ослабить спекуляции о снижении ставки, что повышает курс доллара США и оказывает некоторое давление на цены серебра.

• Цена на серебро подскочила до отметки $31,00 на фоне снижения доходности в США после слабого отчета по NFP.
• Данные по количеству рабочих мест превзошли прогнозы, но остались ниже майских показателей.
• Цена на серебро укрепляется после прорыва "нисходящего канала".

Цена на серебро (XAG/USD) достигла нового трехнедельного максимума вблизи $31.00 на американской сессии в пятницу. Белый металл укрепляется на фоне ослабления доходности облигаций США после того, как отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за июнь показал, что рынок труда потерял импульс.

Ставка по безработице выросла до 4,1% по сравнению с прогнозом и предыдущим релизом в 4,0%. Число нанятых работодателями людей выросло на 206 тыс. по сравнению с прогнозом в 190 тыс., но оказалось ниже предыдущего отчета в 218 тыс., пересмотренного в сторону понижения с 272 тыс.

Также в июне ожидалось снижение средней почасовой зарплаты. В месячном и годовом исчислении средняя почасовая зарплата выросла медленнее на 0,3% и 3,9% соответственно.

Слабые данные по заработной плате, пересмотренные в сторону понижения данные по количеству рабочих мест и дальнейший рост ставки по безработице указывают на дальнейшее ослабление сильных сторон рынка труда. Это повысит ожидания скорого снижения ставки Федеральной резервной системой США. В настоящее время участники рынка ожидают, что ФРС начнет снижать процентные ставки с сентября.

Доходность 10-летних трежерис упала до отметки около 4,3%. Снижение доходности по процентным активам уменьшает стоимость издержек, связанных с инвестициями в не приносящие доход активы, такие как серебро.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, остается в медвежьей траектории в районе 105,00.

Технический анализ серебра

Цена на серебро укрепляется после прорыва формации "нисходящего канала" на четырехчасовом таймфрейме. Прорыв верхней границы вышеупомянутого графического паттерна приводит к бычьему развороту. Бычий крест, представленный 20- и 50-дневными экспоненциальными скользящими средними (МА) на уровне $29,30, демонстрирует бычий тренд.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) смещается в "бычий" диапазон 60,00-80,00, указывая на то, что импульс сместился в сторону повышения.

Четырехчасовой график серебра

• Цена на серебро держится около отметки $30,50 на фоне перспектив снижения ставки ФРС
• Ожидается, что индекс PMI в секторе услуг США от ISM сократился в июне.
• Цена на серебро укрепляется после прорыва нисходящего канала.

Цена на серебро (XAG/USD) движется в боковом направлении вблизи $30,50 на нью-йоркской сессии в четверг после сильного движения вверх в среду. Белый металл остается спокойным на фоне праздников в США по случаю Дня независимости.

Белый металл стал свидетелем сильного покупательского интереса на фоне дальнейшего усиления спекуляций на рынке относительно того, что Федеральная резервная система (ФРС) США начнет снижать процентные ставки с сентября. Ожидания скорого снижения ставок ФРС усилились из-за слабых данных по США.

В среду данные по занятости от ADP показали неожиданное снижение количества рабочих мест в частном секторе за июнь, что указывает на ослабление роста рынка труда. В тот же период резкое сокращение индекса PMI в сфере услуг ISM свидетельствует о том, что экономика потеряла импульс во втором квартале.

Число нанятых в частном секторе снизилось на 150 тыс. человек по сравнению с прогнозом в 160 тыс. и предыдущим релизом в 157 тыс. человек. Между тем, индекс PMI, отражающий сектор услуг, на который приходится две трети экономики, упал до самого низкого уровня за последние четыре года. Также значительно сократились новые заказы и замедлились темпы роста цен.

Растущие ставки на снижение ставки ФРС оказывают сильное влияние на доллар США. Индекс доллара США (DXY) упал до отметки 105,20.

В дальнейшем внимание инвесторов будет сосредоточено на данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за июнь, которые будут опубликованы в пятницу.

Технический анализ серебра

Цена на серебро демонстрирует прорыв графической формации "нисходящий канал" на дневном таймфрейме. Это говорит о том, что коррекционное движение цены на серебро завершилось, и она возобновила движение вверх.

Белый металл поднялся выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (МА) в районе $29,60, что указывает на бычий тренд в ближайшей перспективе.

14-периодный тндекс относительной силы (RSI) приближается к отметке 60,00. Решительный прорыв выше этой отметки сменит импульс на восходящий.

Дневной график серебра

• Цена на серебро может продлить свою победную серию, так как недавний рост инфляции повышает шансы на снижение ставки ФРС.
• Индекс цен PCE в США вырос на 2,6% г/г в мае, снизившись с 2,7% в апреле.
• Серебро может ограничить рост из-за неопределенности спроса в Китае, крупнейшем потребителе серого металла.

Цена на серебро (XAG/USD) остается стабильной с позитивным прогнозом, она может продлить свой рост бтретий день подряд. Пара XAG/USD торгуется в районе $29,10 за тройскую унцию в первые часы европейских торгов в понедельник. Актив, не приносящий дохода, набирает обороты, поскольку инвесторы оценивают перспективы кредитно-денежной политики Федеральной резервной системы (ФРС) США на фоне признаков охлаждения инфляции в США.

В пятницу Бюро экономического анализа США сообщило, что инфляция в США снизилась до самого низкого годового уровня за последние три года. Индекс цен на товары личного потребления (PCE) в США в мае вырос на 2,6% в годовом исчислении по сравнению с 2,7% в апреле, что соответствует ожиданиям рынка. Инфляция по базовому индексу PCE также выросла на 2,6% в годовом исчислении по сравнению с апрельским показателем в 2,8%, что совпало с прогнозами.

В пятницу президент Федеральной резервной системы США Мэри Дэйли заявила, что, несмотря на эффективность монетарной политики, пока рано говорить о том, когда будет уместно снижать процентные ставки. Дэйли отметила: "Если инфляция будет оставаться устойчивой или медленно снижаться, ставки придется повышать дольше", - сообщает Reuters.

Неопределенность спроса в Китае, крупнейшем потребителе серебра, также оказала давление на цены после того, как официальный отчет указал на второй месяц подряд спад в производстве в июне. Национальное статистическое бюро Китая (NBS) сообщило, что индекс PMI для обрабатывающей промышленности в июне остался на уровне 49,5, что совпало с прогнозами рынка и ознаменовало четвертый случай сокращения.

Напротив, частный опрос показал самый быстрый рост в производственном секторе за последние три года. Сектор PMI обрабатывающей промышленности Китая от Caixin вырос до 51,8 в июне, опровергнув ожидания снижения до 51,2 с майского показателя 51,7.

Ведущие трейдеры на Шанхайской фьючерсной бирже (SHFE) сократили свои чистые позиции по золоту (XAU/USD) и серебру (XAG/USD). Инвесторы в драгоценные металлы, скорее всего, пока останутся в стороне, отмечают сырьевые стратеги TDS.

Металлы продолжают консолидацию

"За прошедшую неделю ведущие трейдеры на SHFE сократили свои чистые позиции по золоту и серебру на 8,6 тыс. и 11,6 тыс. лотов соответственно. Это, наряду с макроэкономической группой, которая еще не обрела бычьей уверенности в отношении желтого металла, помогает объяснить относительно слабое ценовое движение на этой неделе.

В остальном данные по PCE вышли примерно в соответствии с ожиданиями, а темпы роста представляют собой самый низкий уровень за весь цикл. В целом, данные по инфляции продолжают постепенно нормализоваться, возвращаясь к тому тренду, который ФРС хотела бы видеть, но это все еще недостаточное доказательство для того, чтобы чиновники заговорили о смягчении политики.

В этом смысле инвесторы в драгоценные металлы, скорее всего, пока останутся в стороне, однако появились первые признаки того, что активы во владении ETF начинают поворачивать в нужную сторону: они демонстрируют первый месячный рост с мая 2023 года".

• Цена на серебро сильно отскочила от отметки $28,60 на фоне коррекции курса доллара США.
• Ожидается, что ценовое давление в США в мае замедлилось.
• Боуман из ФРС не планирует снижать ставки в этом году.

Цена на серебро (XAG/USD) резко восстанолвилась с шестинедельного минимума $28,60 на нью-йоркской сессии в четверг. Белый металл вырос до отметки $29,20, так как доллар США продолжает коррекцию на фоне осторожности перед данными по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за май, которые будут опубликованы в пятницу.

Ожидается, что отчет по PCE в США покажет, что базовое ценовое давление выросло медленнее - на 0,1% против 0,2% в апреле в месячном исчислении. В годовом исчислении базовая инфляция, по прогнозам, замедлится до 2,6% с 2,8% в апреле.

Сценарий, при котором ценовое давление снизится, как и ожидалось, или сильнее, усилит ожидания скорого снижения ставки ФРС. В настоящее время финансовые рынки ожидают, что ФРС начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания, а последующее снижение ставок произойдет на ноябрьском или декабрьском заседании. Напротив, высокие показатели инфляции будут благоприятны для доллара США и доходности облигаций.

Тем временем политики ФРС продолжают высказываться в пользу сохранения процентных ставок на текущем уровне, чтобы снизить инфляцию до 2%. В среду представитель ФРС Мишель Боуман отодвинула перспективы снижения ставок и предупредила о повышении ставок, если дезинфляция затормозится или развернется в обратную сторону.

Технический анализ серебра

Цена на серебро торгуется в графическом паттерне "нисходящий канал", где каждый откат рассматривается участниками рынка как возможность для продажи. Белый металл торгуется ниже 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (МА), которая держится около $29,45.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) возвращается в диапазон 40,00-60,00 с медвежьей траектории 20,00-40,00, что говорит о завершении нисходящего импульса.

Четырехчасовой график Серебра