USD/JPY почти достигла 34-летнего максимума на фоне роста инфляции в США и доходности трежерис

• Пара USD/JPY растет после выхода горячего отчета по инфляции в США и преодолевает уровни, которые могут послужить поводом для интервенции.
• Рост инфляции привел к повышению доходности казначейских облигаций и поддержал доллар США.
• Рынок ожидает дальнейших действий ФРС, проявляя повышенный интерес к предстоящему релизу протокола по денежно-кредитной политике.

Курс USD/JPY вырос до почти 34-летнего максимума после того, как неожиданно сильный отчет по инфляции в США привел к росту доходности казначейских облигаций США. В результате пара преодолела отметку 152,00, которая считается уровнем, способным вызвать интервенцию японских властей, но пока этого не произошло. На момент написания статьи пара торгуется в районе 152,75, укрепившись на 0,90+%.

Пара взлетела к отметке 152,70

Экономические данные США, опубликованные Бюро трудовой статистики (BLS), показали, что инфляция вновь ускоряется. Индекс потребительских цен (CPI) вырос на 0,4% за месяц и на 3,5% в годовом исчислении, превысив прогнозы, причем последний показатель также превысил предыдущее значение. Базовый индекс потребительских цен, исключающий такие волатильные статьи, как продукты питания и энергоносители, оказался выше прогнозов, но не изменился по сравнению с февральскими данными, составив 0,4% за месяц и 3,8% в годовом исчислении.

Это вызвало реакцию на финансовых рынках, доходность казначейских облигаций США резко выросла, а короткий конец кривой (2-летние трежерис) поднялся на 20 базисных пунктов. В результате индекс DXY обновил годовой максимум на 105,10, но немного отступил до 104,95.

После выхода отчета по инфляции фьючерсы на фонды ФРС на Чикагской бирже CBOT предполагают всего два снижения ставки до декабря 2024 года, и спекулянты прогнозируют, что процентные ставки остановятся на уровне 4,97%.

Пара USD/JPY резко выросла и достигла многолетнего максимума 152,73 - уровня, который в последний раз наблюдался в июне 1990 года - игнорируя при этом угрозы интервенции со стороны японских властей, включая министра финансов Судзуки, который заявил, что внимательно следит за рынком и не исключает каких-либо шагов для борьбы с чрезмерными движениями валют.

Впереди в календаре - публикация протокола заседания Федеральной резервной системы США по денежно-кредитной политике.

Анализ цены USD/JPY: техническая перспектива

С технической точки зрения, пара USD/JPY торгуется на уровнях, которые наблюдались в 1990-х годах. Следующим уровнем сопротивления станет максимум июня 1990 года на 155,78, а затем максимум 1990 года на 160,32. С другой стороны, первым уровнем поддержки станет психологический уровень 152.00, за которым последует линия Тенкан на 151.77 и минимум 5 апреля на 150.81.