06.10 Обзор рынка (Аналитика Spb)

Рекордные цены на нефть заставили инвесторов на время забыть о голубых фишках и переключить свое внимание на нефте- и золотодобывающие компании, а растущая неопределенность по поводу потребительских расходов и цен на жилье заставила трейдеров избавляться и от акций сетей розничных магазинов и строительных фирм. В связи с тем, что более четверти производственных мощностей мексиканского залива, пострадавших от урагана Иван, все еще не введены в эксплуатацию, ноябрьские фьючерсы на сырую нефть перевалили за отметку $51 за баррель. Также восходящий тренд демонстрируют и фьючерсы на природный газ, прибавившие в стоимости 30% за последние 10 торговых сессий. Макроэкономические данные также не порадовали фондовый рынок: ISMServicesIndexоказался на 2 пункта ниже прогнозов, демонстрируя, таким образом, определенный пессимизм относительно будущего экономического роста.  

 
Новости фондового рынка
 
Азиатский рынок
 
Фондовый рынок Японии завершил торги вторника незначительным изменением после трехдневного ралли, вызванного улучшением корпоративных настроений и прогнозами роста прибыли компаний. Бумаги технологического сектора подешевели вследствие крупного роста накануне и в преддверии обнародования уточненного прогноза прибыли.
После того, как "голубые фишки" почти всю торговую сессию провели в минусе, Nikkei закрылся подъемом на 0,02% до 11.281,83 пункта. За последние три сессии рост индекса составил 493 пункта. Более "широкий" TOPIX вырос на 0,06% до 1.140,12 пункта.

Европейский рынок
Котировки многих акций европейских компаний достигли во вторник лучших уровней за пять месяцев. Инвесторы по большей части не поддались панике в связи с новым рекордным ростом цен на нефть, который, как они ранее заявляли, может негативно отразиться на корпоративных прибылях и расходах потребителей. Нефть в США подорожала во вторник почти до $51 за баррель в связи с сохраняющейся озабоченностью по поводу поставок, в частности, затянувшегося восстановления нефтяных предприятий в Мексиканском заливе после пронесшегося там урагана "Иван".
Общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 завершил сессию ростом на 0,2% до 1.015,77 пункта, лучшей отметки с 27 апреля. Индекс 50 крупнейших по капитализации компаний еврозоны DJ Euro Stoxx 50 прибавил 0,24%, составив 2.830,12 пункта. Британский FTSE вырос на 0,54% до 4.707,1 пункта, 28-месячного максимума. Тон рынкам задаст выходящая в пятницу статистика по американскому рынку труда.
 
Американский рынок
 
Акции большинства американских компаний упали во вторник на фоне подъема цен на нефть до нового рекордного уровня и после сообщений о менее значительном, чем ожидалось, росте экономических показателей. Цена на нефть достигла во вторник $51 за баррель, впервые за всю историю. Стоимость американской легкой нефти увеличилась за этот год более чем на 55%, и это отразилось на акциях, поскольку инвесторы опасаются, что дороговизна топлива помешает достичь высоких прибылей.
ИндексDow Jones industrial average снизилсяна0,38% до10.177,68. Standard & Poor's 500 потерял 0,06% и составил 1.134,48. Индекс компаний hi-tech Nasdaq Composite упал на 0,16% до отметки 1.955,50. Активность торговли на фондовом рынке 5 октября была несколько выше среднего уровня. Оборот торгов на Нью-йоркской фондовой бирже составил 1,42 млрд. акций, что на 9,2% превышает среднедневной показатель за последние три месяца.
  

Новости валютного рынка

 
Активность в мировом секторе услуг замедлилась в сентябре, о чем свидетельствует опубликованный во вторник индекс JP Morgan. Индекс менеджеров по закупкам для глобального сектора услуг [PMI] снизился в сентябре 2004 года до 57,3 пункта с августовских 57,6 пункта. Тем не менее, индикатор остался выше уровня 50 пунктов, что свидетельствует о подъеме в секторе. Индекс, который характеризует деловую активность в секторе услуг, рассчитывается инвестиционным банком JP Morgan на основании опроса 7000 компаний в США, Германии, Франции, Британии, Италии, Испании, Ирландии, России, Австралии и Гонконге, что составляет 76% мирового промышленного производства.
Еврозона
 
Ставка безработицы в Германии в сентябре выросла на 0.1% до 10.7% - это максимум с 1999 года. Число безработных увеличилось на 27.000, тогда как аналитики прогнозировали рост лишь на 10.000. Количество  безработных  в Западной Германии выросло на 12.000 человек. В восточной части страны количество безработных выросло на 15.000. 
 
Америка 

Аналитическая группа Redbook сообщила во вторник, что рассчитываемый ею индекс продаж в крупных американских розничных сетях широкого профиля [Redbook Retail Sales Average] на неделе, закончившейся 2 октября, вырос на 2,2% по сравнению с соответствующей неделей прошлого года. На предыдущей неделе, закончившейся 25 сентября, рост составил 2,9% по отношению к прошлогоднему показателю. По данным Redbook, розничные продажи в сентябре повысились на 0,7% по сравнению с августом. В целом, аналитики Redbook охарактеризовали продажи в сентябре как "слабые", указав, что на розничный бизнес в этом месяце отчасти повлияли ураганы и теплая погода, из-за которой американцы не спешили с покупкой осенней одежды. Но в конце месяца в отдельных регионах похолодало, что стимулировало продажи сезонных товаров.
 

Известное агентство по трудоустройству Challenger, Gray & Christmas сообщило во вторник, что число рабочих мест, о планируемом сокращении которых американские компании объявили в сентябре, составило 107 863. Это на 41% больше, чем в сентябре прошлого года, и на 45,5% больше, чем в августе, когда показатель составил 74 150. Цифра, полученная в сентябре, оказалась самой большой после января, когда американские компании объявили о планах увольнения 117 556 работников. По словам Challenger, наибольшие планы увольнений имели в сентябре компании компьютерного, транспортного, телекоммуникационного секторов и индустрии потребительских товаров. Мрачную картину, нарисованную Challenger в области сокращений персонала, усугубило малое количество рабочих мест, о создании которых компании объявили в сентябре. Этот показатель составил всего 16 166, против 132 105 в августе.
 

Как сообщил Институт Управления Поставками  [Institute for Supply Management, ISM], индекс активности в секторе услуг США [ISM Non-Manufacturing] упал в сентябре до 56.7 пункта с 58.2 пункта месяцем ранее, хотя аналитики ожидали повышения до 59 пунктов. Превышение индексом отметки 50 пунктов означает увеличение деловой активности в сфере услуг. Индекс ISM Non-Manufacturing находится выше этой отметки с апреля 2003 года. Тем не менее, в сентябре снижение индекса деловой активности происходило второй месяц подряд, при этом он достиг минимального показателя с мая прошлого года. По мнению экспертов, основной причиной падения индекса являются высокие цены на энергоносители, что негативно отражается на потребительских расходах. На долю сферы услуг приходится более 85% ВВП США, составившего в прошлом году $11.3 трлн. Институт ISM рассчитывает индекс на основании данных от 370 компаний из 62 сервисных секторов. Составляющая индекса, отражающая объем новых заказов, понизилась с 58,6 в августе до 58,5 в сентябре, указывая, что темпы роста новых заказов слегка замедлились. Составляющая, отражающая уровень цен, уплаченных компаниями сектора услуг за материалы и услуги, понизилась с 70,0 до 67,1. Составляющая, отражающая ситуацию с занятостью в секторе услуг, повысилась с 52,5 до 54,6, указывая, что в сентябре компании сектора стали более активно расширять персонал по сравнению с августом. В июле эта составляющая равнялась 50, что предполагало отсутствие роста занятости в секторе в том месяце.
 

Министерство торговли США сообщило в понедельник, что объем заказов у промышленных предприятий понизился в августе на 0,1% по сравнению с июлем. Это было первое понижение показателя после апреля. Экономисты в среднем прогнозировали, что объем промышленных заказов повысится на 0,1%. Но, несмотря на негативный заголовок, отчет о заказах оказался очень неплохим. Министерство торговли пересмотрело в сторону увеличения показатель роста заказов в июле - с 1,3% до 1,7%. Без учета транспортных средств, объем промышленных заказов вырос в августе на 1,3%. Это был самый большой прирост после марта. 
 

Нефть
 

Но во вторник цены на нефть снова пошли вверх, опираясь на тяжелую ситуацию в американской нефтедобывающей промышленности в Мексиканском заливе, создавшуюся после разгула урагана "Айвэн" в этом регионе. Хотя ураган бушевал над заливом и прибрежными штатами в середине сентября, нефтедобыча на офшорных месторождениях с того времени так и не восстановилась. По данным Службы управления минеральными ресурсами при федеральном правительстве США, опубликованным в понедельник, потери нефтедобычи в заливе до сих пор составляют 480 тысяч баррелей в день относительно нормального уровня. Производство нефти все еще остается на уровне 1,2 млн. баррелей в день, против 1,7 млн. баррелей нефти в нормальном режиме. На электронных внебиржевых торгах во вторник фьючерсы на нефть марки WTI, которыми торгуют на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX, поднялись до $50,91 за баррель, что стало новым номинальным рекордом. Предыдущий рекорд, $50,47, был установлен в ходе внебиржевых торгов в ночь с 27 на 28 сентября, когда боевики в Нигерии объявили, что с 1 октября развернут полномасштабную войну против правительства и сделают своей мишенью нефтяные объекты. В понедельник боевики заключили мирное соглашение с правительством и обещали разоружиться. Ноябрьские фьючерсы на нефть марки WTI на бирже NYMEX понизились в этот день на 21 цент до $49,91 за баррель. Ноябрьские фьючерсы на нефть марки Brent на Международной нефтяной бирже IPE в Лондоне опустились на 41 цент до $46,19 за баррель.
 

Организация AAA, объединяющая клубы американских автовладельцев, сообщила во вторник, что средняя цена бензина на американских АЗС составила $1,931 за галлон, повысившись на 0,5 цента по сравнению с концом предыдущей недели ($1,926). Розничные цены на дизельное топливо продолжили подъем к новым рекордным уровням. Во вторник, по данным AAA, средняя цена дизельного топлива на американских АЗС составила $2,073 за галлон, побив рекорд, установленный в конце прошедшей недели ($2,057). AAA является крупнейшим в США объединением владельцев автомашин, насчитывающем 44 млн. членов. Ассоциация рассчитывает среднюю цену розничного бензина по стране на основе данных более чем с 60 тысяч американских АЗС.
 

Поставки нефти участниками Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) увеличились в сентябре до нового 25-летнего максимума. Этому способствовал в основном рост объемов экспорта из Ирака до послевоенных пиков, а также почти стопроцентное использование мощностей другими членами картеля, свидетельствуют опубликованные во вторник итоги исследования Рейтер. В целом добыча нефти ОПЕК выросла в сентябре 2004 года на 690.000 баррелей в сутки до 30,15 миллиона баррелей в сутки, самого высокого уровня с конца 1979 года. ОПЕК, контролирующая почти половину мирового экспорта "черного золота", увеличила производство нефти на фоне зашкаливающих цен на нефть, фьчерсы на которую во вторник обновили максимумы в Нью-Йорке, достигнув $50,91 за баррель. Ирак в прошлом месяце повысил добычу на 510.000 баррелей в сутки до 2,26 миллиона баррелей в сутки благодаря паузе в диверсиях на нефтепроводах.
 

Глава ОПЕК Пурномо Юсгианторо заявил о том, что он надеется, что США откроют национальный стратегический запас нефти для  снижения цен на нефть. По мнению президента картеля, такой ход даст Бушу дополнительные очки на президентских выборах. "Это  политический  вопрос, - сказал Юсгианторо, - но с нашей стороны мы ожидаем этого, потому что у них есть стратегический нефтяной запас". Департамент энергетики США уже одобрил четыре нефтяных заимствования из стратегического нефтяного запаса страны в общем объеме 4.2 млн. баррелей. На сентябрьской  конференции  страны-члены  ОПЕК  приняли  решение увеличить производственную квоту до 27 млн.  баррелей  в сутки. Она будет действительна с 1 ноября этого года.  
 

Золото
 

Стоимость золота может увеличиться на этой неделе до $433 за тройскую унцию - максимального показателя за последние 15 лет. Как сообщает агентство Bloomberg, это может произойти на фоне падения курса доллара, что увеличит спрос инвесторов на драгоценные металлы. Двадцать семь из 44 трейдеров и инвесторов, принимавших участие в опросе агентства, прогнозируют, что цена золота увеличится по итогам этой недели. Таким образом, рост стоимости драгоценного металла будет происходить пятую неделю подряд. При этом десять экспертов ожидают падения цены золота, семь - прогнозируют лишь незначительное изменение его стоимости. Как сообщалось ранее, 1 октября золото подорожало до максимума за последние пять месяцев - $421,9 за тройскую унцию. С начала мая, когда была зафиксирована минимальная стоимость золота за последние шесть месяцев ($371,3 за тройскую унцию), металл подорожал на 13% на фоне ожиданий, что рекордно высокие цены на энергоносители негативно отразятся на росте экономики США и снизят спрос на американскую валюту.
 
 

Ольга Воронова,

Аналитический отдел Санкт–Петербургского

представительства компании TeleTRADED.J.

e-mail: