Пандемия при содействии НБУ преобразует страховой рынок Украины

На страховом рынке Украины происходит консолидация и сокращение числа участников. Этому способствует общая конъюнктура рынка и ужесточение регуляторных требований Нацбанка Украины.

С июня 2018 г. деятельность прекратили 70 страховых компаний, причём 40 из них закрылись в первом квартале 2020 г., согласно данным Нацкомфинуслуг. Это весьма значимая часть участников, поскольку их осталось всего порядка 200.

Основная причина – ужесточение норматива достаточности капитала, которое началось именно с 2018 г. Он составлял 30% с июля 2018 г., 60% - с 30 июня 2019 г. и 100% с 30 июня 2020 г. С 1 июля 2020 г. произошёл переход полномочий регулирования данного рынка от Нацкомфинуслуг к НБУ. Это лишь усилило жёсткость процессов и предопределяет перспективу дальнейшего уменьшения количества игроков. По оценкам экспертов до половины компаний могут закрыться в ближайшие месяцы. Нацбанк пока изучает отчётность за 2 квартал, но уже объявил, что 34 компании не выполняют даже норматив достаточности капитала в 60%, не говоря уже о 100%.

Наблюдаемую тенденцию оздоровления сектора в целом можно считать позитивной, хотя и болезненной.  Уходят прежде всего страховщики, не обладающие достаточной надёжностью, несущие риски для клиентов и подрывающие сам рынок. Так, например, семь компаний сейчас сами подали заявление на аннулирование лицензий. Они составляют немалую долю рынка в объеме страховых премий – порядка 7%, но практически нулевую долю в выплатах. Это означает, что такие страховщики собирают взносы, но практически не выплачивают деньги по страховым случаям. На рынке их называют «демпингаторами». Услуги их дешевле средних, но весьма некачественные. Страховые резервы у таких компаний низкие. Уход данных игроков в целом поднимет цены на страхование, но сделает рынок прозрачнее и надёжнее.

Параллельным процессом может стать укрупнение игроков, их слияние и поглощение. К таким действиям подталкивают и нормативные требования, а также сжатие доходной базы в результате последствий пандемии. Это приведёт к дальнейшему росту концентрации рынка. С одной стороны, повышаются возможности страховщиков, их платёжеспособность, возможности расширять и диверсифицировать продуктовую линейку и пр. Но в то же время, негативными последствиями при консолидации рынка могут стать более высокая степень его монополизации, и, как следствие, рост страховых тарифов в дальнейшем.