Пара USD/CHF выросла под влиянием укрепления доллара США (USD), возможно, под воздействием бегства от рисков. Эти настроения подогреваются ожиданием предстоящего выхода годовых данных по валовому внутреннему продукту США в четверг и расходам на личное потребление (PCE), запланированного на пятницу. В результате пара USD/CHF поднялась до четырехмесячного максимума вблизи 0,9050 в первые часы европейской сессии в среду.
Однако снижение доходности казначейских облигаций США может быть связано с ожиданиями того, что Федеральная резервная система (ФРС) США рассмотрит возможность снижения ставок в июне. Такие настроения могут ограничить рост доллара США, что впоследствии окажет давление на пару USD/CHF.
Швейцарский франк (CHF) обесценился из-за различий в монетарной политике Швейцарского национального банка (ШНБ) и Федеральной резервной системы. На своем заседании в марте ШНБ удивил рынки, снизив базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 1,5 %, что стало первым снижением ставки среди крупнейших центральных банков с момента начала глобальной дезинфляции в 2023 году. После этого заявления швейцарский франк продолжил свое годовое ослабление. То, что центральный банк Б10 первым снизил ставку, скорее всего, ослабит валюту.
Швейцарский франк мог укрепиться из-за бегства от рисков, вызванного тем, что в понедельник Европейский союз (ЕС) начал расследование в отношении крупнейших технологических компаний, таких как Apple, Google и Meta. Кроме того, эскалация геополитической напряженности между Украиной и Россией может заставить инвесторов искать убежища в безопасных валютах, таких как CHF.
Пара USD/CHF торгуется в верхней части области 0.8900/0.9000 после того, как вырвалась из верхней границы диапазона, в котором находилась с Дня святого Валентина.
Пара выросла, достигла консервативной цели прорыва на 0.8984 и теперь отступает.
Технический метод определения целей при прорыве диапазона заключается в том, чтобы взять уровень 0.618 Фибо от высоты диапазона и продлить его от точки прорыва выше.
Доллар США против швейцарского франка: 4-часовой график
Следующая цель находится на 0.9052 - полная высота (коэффициент 1.000) диапазона, экстраполированного выше.
Однако до достижения следующей цели, скорее всего, произойдет коррекция, поскольку индекс относительной силы (RSI) на текущем баре угрожает выйти из зоны перекупленности. Такой выход послужит сигналом к продаже и укрепит мнение о развитии коррекции.
Если текущий 4-часовой период завершится по-медвежьи, выход из зоны перекупленности будет подтвержден. Это повысит шансы на продолжение отката, потенциально с целью на 0.8930.
После этого пара в целом продолжит краткосрочный восходящий тренд, сформировавшийся до начала диапазона.
Для того чтобы предположить разворот краткосрочного тренда и начало более глубокого падения, потребуется прорыв ниже 0.8729.
Первой целью для такого движения станет точка 0.618 Фибо от высоты диапазона на 0.8632, а затем полная экстраполяция на 0.8577, что также близко к минимумам от 31 января на 0.8551, еще одному ключевому уровню поддержки для снижения.
Пара USD/CHF теряет силу на фоне консолидации доллара США (USD) в начале европейской сессии в понедельник. Трейдеры предпочитают выжидать в преддверии заседания Федерального комитета по открытым рынкам США (FOMC) по денежно-кредитной политике в среду, на котором не ожидается изменения ставки. Пара USD/CHF в настоящее время торгуется вблизи отметки 0,8535, потеряв за день 0,04%.
FOMC объявит свое решение по процентной ставке в среду. Инвесторы ожидают, что на мартовском заседании FOMC оставит базовые процентные ставки на прежнем уровне в диапазоне 5,25-5,50 %. По данным CME FedWatch Tools, финансовые рынки оценили почти в 75% вероятность того, что FOMC снизит ставки в июле. Тем не менее, тенденция к повышению процентных ставок в США в ближайшей перспективе может оказать влияние на доллар и создать попутный ветер для пары USD/CHF.
Что касается данных, то в пятницу Мичиганский университет сообщил, что индекс потребительских настроений в марте снизился до 76,5 по сравнению с предыдущим значением и ожиданием 76,9. Между тем, однолетние и пятилетние инфляционные ожидания Мичиганского университета не изменились и составили 3,0% и 2,9%, соответственно. Объем промышленного производства в феврале вырос на 0,1% м/м после падения на 0,5% м/м в январе.
С другой стороны, агентство Анадолу сообщило, что израильские военные самолеты нанесли новые авиаудары по южному Ливану в воскресенье. Кроме того, ливанская группировка "Хезболла" заявила, что нанесла удар по скоплению израильских солдат с применением "соответствующего оружия" в районе деревни Ваззани, в результате чего были получены прямые попадания. Рост геополитической напряженности между Ливаном и Израилем, а также на Ближнем Востоке может способствовать росту безопасных активов, таких как швейцарский франк (CHF), и ограничить рост пары USD/CHF.
Кроме того, Швейцарский национальный банк (ШНБ), скорее всего, оставит процентную ставку без изменений в четверг. Однако экономисты Bloomberg ожидают, что ШНБ снизит процентную ставку раньше, чем прогнозировалось ранее, и первые 25 базисных пунктов (б.п.) появятся в июне.
Во вторник будет опубликован торговый баланс Швейцарии за февраль. В среду участники рынка будут внимательно следить за решением FOMC по ставке. В четверг внимание переключится на решение Швейцарского национального банка (ШНБ) по процентной ставке. Эти события могут дать четкое направление движения пары USD/CHF.
Экономисты HSBC анализируют перспективы швейцарского франка (CHF).
Ключевые тезисы
Плохие показатели швейцарского франка отчасти объясняются его статусом "безопасного актива" на фоне роста мировых фондовых рынков. Швейцарский франк также пострадал от изменения тона Швейцарского национального банка (ШНБ) в отношении валюты: похоже, что укрепление валюты больше не является инструментом политики или стремлением.
Мы продолжаем ожидать роста USD/CHF в ближайшей перспективе, в то время как пара EUR/CHF, скорее всего, будет двигаться в боковом направлении.
Пара USD/CHF демонстрирует скромный рост ниже психологического барьера 0,8800 на ранней европейской сессии в понедельник. Перспектива того, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентную ставку в этом году, оказывает давление на доллар США (USD) и создает "встречный ветер" для пары. Инвесторы будут внимательно следить за инфляцией CPI в США во вторник в поисках нового импульса. На момент написания пара USD/CHF торгуется на уровне 0,8777, повышаясь на 0,04% за день.
Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл во время полугодового выступления на прошлой неделе заявил, что экономика США является устойчивой и что ФРС близка к тому, чтобы быть достаточно уверенной в том, что инфляция движется вниз, чтобы начать снижать ставки. По данным CME FedWatch Tools, фьючерсные рынки оценивают вероятность того, что ФРС начнет снижать процентные ставки к середине июня, примерно в 70%, а к концу года ожидается снижение ставки на целый процентный пункт.
В пятницу Министерство труда США сообщило, что в феврале американская экономика прибавила 275 000 рабочих мест по сравнению с 229 000 в январе, что лучше прогноза в 200 000. Кроме того, уровень безработицы в США вырос до 3,9% в том же месяце с 3,7% в январе. Этот показатель стал самым высоким за последние два года. Рост заработной платы в США, измеряемый показателем среднего почасового заработка, в феврале составил 4,3% г/г против 4,4% ранее, что ниже консенсус-прогноза рынка в 4,4%.
Что касается Швейцарии, то продолжающаяся геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и экономическая неопределенность в основных странах могут способствовать росту спроса на безопасные активы и благоприятно сказаться на курсе швейцарского франка (CHF). На Ближнем Востоке лидер ХАМАС Исмаил Хания в воскресенье обвинил Израиль в том, что тот препятствует переговорам о прекращении огня и отвергает желание ХАМАС прекратить кровопролитие в Газе. Между тем, напряженность в России и соседних с ней территориях растет, вызывая опасения по поводу возможной эскалации войны за пределыУкраины.
Трейдеры будут следить за февральскими данными по CPI и розничным продажам в США, которые должны выйти во вторник и четверг соответственно. Прогнозируется, что основной индекс потребительских цен в феврале останется неизменным на уровне 3,1% г/г, а розничные продажи улучшатся до 0,7%. Трейдеры будут ориентироваться на эти данные и искать торговые возможности по паре USD/CHF.
Экономисты HSBC анализируют перспективы швейцарского франка (CHF).
Ключевые тезисы
Плохие показатели франка отчасти объясняются его статусом "безопасного актива" на фоне роста мировых фондовых рынков. Швейцарский франк также пострадал от изменения тона ШНБ в отношении валюты: похоже, что укрепление валюты больше не является инструментом политики или целью ЦБ.
Мы продолжаем ожидать роста USD/CHF в ближайшей перспективе, в то время как пара EUR/CHF, скорее всего, будет двигаться в боковом направлении.
Пара USD/CHF торгуется на более сильной ноте в районе 0,8850 в первые часы европейских торгов в среду. Позднее в этот день пристальное внимание будет приковано к выступлению председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на Капитолийском холме. Ястребиные комментарии ФРС могут повысить курс доллара США (USD) против конкурентов. На данный момент пара USD/CHF торгуется на уровне 0,8845, набрав за день 0,15%.
Финансовые рынки ожидают, что ФРС начнет снижать ставки на июньском заседании, и прогнозируют в общей сложности четыре снижения ставок на четверть процента в этом году, согласно данным CME FedWatch Tools. Однако сроки неясны, и чиновники ФРС хотят увидеть больше данных, прежде чем начать снижать процентную ставку.
Во вторник индекс PMI для сферы услуг от ISM США оказался слабее ожиданий, упав до 52,6 в феврале с 53,4 в предыдущем месяце. Между тем, индекс новых заказов вырос до 56,1 с 55,0 в предыдущем чтении. Индекс занятости снизился до 48,0 против 50,5 ранее, а индекс оплаченных цен упал до 58,6 с 64,0 в предыдущем значении.
Ранее на этой неделе индекс потребительских цен (CPI) Швейцарии снизился до 1,2% г/г в феврале с 1,3% в январе, что выше рыночной оценки в 1,1%. Этот показатель зафиксировал самый низкий уровень инфляции с октября 2021 года. Швейцарский национальный банк (ШНБ) проведет следующее заседание 21 марта и в феврале повлияет на решение ШНБ о процентных ставках.
Пара USD/CHF пытается закрепиться вблизи 0,8830 после отступления от отметки 0,8900 в первые часы европейских торгов в понедельник. Снижение пары поддерживается ослаблением доллара США (USD) и снижением доходности казначейских облигаций США. Участники рынка ожидают свежих данных по индексу потребительских цен (CPI) Швейцарии за февраль, который, как ожидается, снизится с 1,3% в январе до 1,1% в феврале.
В пятницу Институт управления поставками (ISM) сообщил, что индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе США снизился до 47,8 в феврале с 49,1 в предыдущем месяце, что оказалось слабее ожиданий рынка в 49,5.
Глава ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз и глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявили, что первое снижение ставки, скорее всего, будет уместно позднее в этом году, а глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик сказал, что ожидает смягчения политики этим летом, если экономика будет развиваться в соответствии с его ожиданиями. В среду инвесторы будут следить за выступлением председателя ФРС Джерома Пауэлла, который может дать представление о перспективах инфляции и монетарной политики. Ястребиные высказывания политиков ФРС могут повысить курс доллара США и послужить попутным ветром для пары USD/CHF.
В Швейцарии годовой уровень инфляции в январе неожиданно снизился, что может убедить Швейцарский национальный банк (ШНБ) снизить ставки на мартовском заседании. Позже в понедельник Федеральное статистическое управление Швейцарии опубликует индекс потребительских цен (CPI) за февраль. Эти данные могут стать катализатором для пары USD/CHF.
© 2000-2024. Всі права захищені.
Сайт знаходиться під управлінням Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (First Floor, First St. Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, представлена на сайті, не є підставою для прийняття інвестиційних рішень і дається виключно з метою ознайомлення.
Участь TeleTrade в саморегулюючих організаціях: ГК TeleTrade приділяє особливу увагу розвитку регулювання фінансових ринків.
Ми зацікавлені в якісній законодавчій базі, що забезпечує максимально комфортні умови для всіх учасників ринку Форекс, які працюють в нашій країні.
Інформація, представлена на сайті, не є підставою для прийняття інвестиційних рішень і надається виключно для ознайомлення.
Попередження про ризики: Торгівля на фінансових ринках (зокрема торгівля з використанням маржинальних інструментів) відкриває широкі можливості і дозволяє інвесторам, готовим піти на ризик, отримувати високий прибуток, але при цьому несе в собі потенційно високий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі слід всебічно розглянути питання про прийнятність проведення подібних операцій з точки зору наявних фінансових ресурсів і рівня знань.
Політика конфіденційності
Використання інформації: при повному або частковому використанні матеріалів сайту посилання на TeleTrade як джерело інформації обов'язкове. Використання матеріалів в інтернеті має супроводжуватися гіперпосиланням на сайт teletrade.com.ua. Автоматичний імпорт матеріалів і інформації з сайту заборонено.
З питань використання матеріалів сайту звертайтеся в PR-відділ.