Владислав Перцев, обзор рынка на 06.04.2010

Доллар США стабилен к корзине ликвидных валют, значения индекса USD находятся в границах диапазона, сформировавшегося еще в начале марта с.г. Ни краткосрочная, ни средне- и долгосрочная тенденции не выражены. По-прежнему, происходит перераспределение капиталов инвесторов в пользу «сырьевых валют» и сырья за счет продаж резервных валют. Динамику «хуже всех» демонстрируют JPYи EUR. Расчет инвесторов беспроигрышный: если экономическая ситуация в мире будет улучшаться, возрастет спрос на «рискованные» активы, если же она ухудшится - стимулирующие меры со стороны ФРС приведут, опять же, к росту долларовых цен на сырье. Таким образом, мы имеем своеобразную «систему ниппель» - … Наиболее ярко складывающуюся ситуацию иллюстрирует кросс-курс CADJPY, продолжающий рост и находящийся на послекризисных максимумах. Доллар растет к евро на новостях о возможном размещении греческих облигаций в США (европейского спроса уже не хватает). Для осуществления платежей по текущему долгу Греция собирается привлечь у американских инвесторов от 5 до 10 млрд. долларов. (см. динамику инструментов относительно мультивалютной корзины).

Несмотря на вышеизложенное, по моему скромному разумению, коррекция на сырьевых и фондовых рынках все-таки назрела. Здравый смысл говорит, что и дальше надувать "пузыри", не подкрепленные физическим спросом со стороны промышленности, весьма рисковано. Но, как известно, рынками движет не здравый смысл, а алчность и страх.

Часовой график индекса USD:

Вчера американские фондовые индексы обновили послекризисные максимумы - S&P500 1187,44 (+0.79%), DJIA 10973,55 (+0.43). Пробита верхняя граница бокового диапазона последних дней, следующее значимое сопротивление по S&P500 - 1200 пунктов. Покупателей поддержали хорошие данные по рынку труда США, вышедшие в нерабочую пятницу - число рабочих мест non-farm выросло на 162 тыс. (прогноз 184 тыс.), общий уровень безработицы остался на уровне 9,7%. Кроме того, больше ожиданий вырос индекс активности в сфере услуг, а опережающий индикатор активности в жилищном секторе показал рекордный прирост до 97,6 пунктов. На внеочередном заседании ФРС было принято решение оставить ставку дисконтного окна неизменной, что опять же сыграло в пользу покупателей.

На азиатских фондовых биржах сегодня, в основном, рост: шанхайский SSE -0.09%, японский Nikkei +0,50%, австралийский ASX +0,88%. В лидерах роста сырьевые компании - цены нефть и металлы подошли к максимумам.

Нефть продолжает дорожать и обновлять максимумы. Общий оптимизм финансовых площадок и толерантность ко всем видам рисков толкают нефтяные котировки вверх, даже несмотря на укрепление доллара к евро. Золото несколько корректируется, но цена на него уверенно держится выше 1118 долл/тр.унц. Акции крупнейшей австралийской золотодобывающей компании Newcrest Mining Ltd дорожают на 3,88%.

Текущие котировки, тенденции и открытые позиции видны на прилагаемых графиках:

Скачать отчет по сделкам

Владислав Перцев, аналитик Омского филиала компании TeleTrade.

vp@teletrade.ru