Маленькие технические изыски

Евгений Романов

Изыски от слова «изыскания», а не от «изысканность», хых. Пытаюсь найти жемчужину в этой навозной куче. Вечная погоня за абсолютной истиной, которой не бывает. Редкий уик-энд, который я вынужден провести в городе – рынок достал. Я, было, поехал в деревню, но не дальше супермаркета – слякоть, снег, грязь, откуда-то еще изумительные пробки в субботу. К черту. Мне не дает покоя азиатский пред-маркет в понедельник: есть высокий риск гэпа доллара. Опасаюсь карибских пиратов – хедж-фонды вполне могут устроить резню с утра пораньше и рвануть стопы выше 120 иен. Хедж-фонды – мощная силища, с них станется. Если пронесет, то это будет еще один маленький признак всеобщей настороженности к доллару. Если рванут стопы, то продавать доллар ниже зоны Y122-123 выглядит глупо и страшно. Лучше бы они рванули стопы по шекелю, вытолкнув его против бака с 5 летних пиков на 10-летние, хых. Были разговорчики, что многие хедж-фонды угорели на сырьевых/энергетических рынках во время коррекции – попали в жир (в нефть) ногами. Из того же Amaranth раздавался клекот: «вот мы щас уйдем лучше в валютный рынок и устроим тренд иене». Иене или доллару, я вас умоляю?? Иену топчут на валютной площадке IMM (CME) просто все спеки, кому только не лень. Вот апдэйт от пятницы, 13, CFTC Commitment of Traders:






Тихий ужас, за неделю по 10/10/2006 спеки накопили 124 тысячи чистых коротких контрактов по иене (net shorts), против и без того рекордной цифры предыдущей недели 104К. Что там у нас было 10 октября? Ага, пик 119,75 иен, нормально. Прогресса выше 119,80 иен не было, Слава Богу. Есть основания полагать, что текущая ситуация с позиционированием спеков на IMM в Чикаго остается на таком же уровне, как показано в таблице CFTC. Обычно, экстремальное позиционирование указывает на высокий риск коррекции. Спекулянты накопили слишком короткую позицию по евро (надули большой пузырь, который может лопнуть). А что если они продолжат? Вон какой большой открытый интерес. Нет ответа, но мы привыкли оперировать в рынке взвешиванием вероятностей, и пузырь слишком явно отсвечивает, чтобы его не замечать…

Коррекция будет, это вопрос времени (и места). Пузырь может лопнуть – большая будет на рынке кровь при таком раскладе, это просто коллапс для доллара. Пузырь может сдуваться, рынок может выпускать пар из доллара порционно, и это видится более вероятным, хотя лично я здесь и сейчас предпочел бы увидеть парочку черных, внутридневных свечей сразу к 117,50 иенам. Небольшую жемчужинку внутри дня я все-таки нашел – это медиана (А). Правильная медиана, и не только потому, что ее уважают цены закрытий, а еще и потому, что она идеально каналообразующая. Рынок поставил на низ 116,07 ее параллельную проекцию, отсюда происхождение поддержки 116,07-117,42 иен (линия АА).






Итак, что мы здесь, на 240 минутах, имеем:

(1) Доллар зацепился выше синего замедления роста внутри канала на дэйли (смотри дневной график в разделе «Маркет пульс»). Есть дневной диверок, и из-под верхней границы дневного канала этот диверок может привести к возврату до поддержки 4-часового канала.

(2) Цена закрытия Н4 выше или на уровне 119,67 иен будет означать здоровенную диверюгу МАСД. (

3) В главном фокусе кластер 119,80 с медианой (А). Вот чего я боюсь, так это гэпа в понедельник с утра пораньше выше этого кластера. Обычно такие сильные штуки преодолеваются исключительно гэпами, чур нас.

(4) Можно с большой натяжкой допустить, что могут гэпнуть и выше недельной медианы (А) ценой открытия следующей недели, но это будет уже полное свинство – через такую медиану на weekly скакать накануне выборов… Опять вопросы и сомнения, тревожно пока… Но если обойдется без гэпов в начале недели, то жить станет легче – доллар явно перекуплен.

(5) В текущем фокусе краткосрочный диапазон 119,07-75 иен. Цена закрытия выше 119,75, скорее всего, допустима, потому что массовое срабатывание стопов ниже 120,20-30 маловероятно. Может быть такой неприятный шип выше 119,80 и даже 120,00, что поделать… Цена закрытия выше 120,30 – тушите свет. Цена закрытия под 119 (118,80) даст технический возврат к 118,40 иенам.

(6) Иена – техничная девочка. Она всегда возвращается к пробитому сопротивлению, как к поддержке. Ценой закрытия сентября пробили ключевой уровень 117,82, неплохо бы к нему вернуться хотя бы хвостом. Поставьте на этом графике поддержку синего канала, и увидите место даже к 117,50-30. И дивер МАСД потенциальный можно будет считать отработанным. Возврат будет, но в главном фокусе вопрос – откуда и когда? От 120 или от 122-123? Для меня это принципиально, хых. (7) Глобально, до тех пор, пока не увидим цену закрытия октября, направления и доллара, и иены мутные. Где будет цена закрытия – выше 118,40 или ниже? Выше линии 147-135 месячной, или ниже? Сдается мне, что выше нее останется только ложный хвост. Выше 117,82 или ниже? Нет ответов. Желаете рисковать в надежде на разворот? Воля ваша. А мне чегой-то страшновато против тренда париться. Вот я и думаю без выходных, где выскочить – на ноликах, на 118,40 или 117,82 ждать? Сам пока не знаю, посмотрим на динамику.

Евг. Романов, Телетрэйд Новосибирск
Web-site: http:\\www.market-pulse.ru
Почтовые реквизиты для целей, касающихся торговых решений и прочей конфиденциальной информации:
E-Mail:

Почтовые реквизиты для общих вопросов по обзорам рынка:
E-Mail:
E-Mail: