Техника разошлась с фундаментом

Давление на евро не ослабевает, поскольку вопросы относительно глобального восстановления и в частности бюджетного кризиса в ЕС пока остаются без ответа. Но технические сигналы предупреждают о возможности краткосрочного укрепления евро в рамках коррекции.

Евро терпит потери против валюты США уже пятую неделю. Члены ЕС собрались на встрече в Брюсселе в прошлый четверг. Речь шла о необходимости сокращения бюджетного дефицита Грецией и готовности других членов валютного союза вмешаться в ситуацию в случае необходимости. Ситуацию осложняют забастовки, устраиваемые греческими рабочими в знак протеста против повышения пенсионного возраста и снижения зарплат: меры, направленные на борьбу с дефицитом бюджета. Несмотря на относительную незначительность финансовых проблем Греции, беспокойство вызывает возможность расширения бюджетного кризиса на другие страны. В зоне риска находятся Португалия, Испания, Ирландия и Италия. К тому же финансовые институты ЕС могут получить дестабилизирующий толчок, в случае развития ситуации по неблагоприятному сценарию. К тому же давление оказал отчет о ВВП ЕС за 4 кв. 2009, не оправдавший ожиданий. Рост ВВП составил только 0,1%, несмотря на прогнозы в 0,3%.

Не следует забывать также и то, что монетарная политика китайского правительства воспринимается рынком как угроза глобальному восстановлению. Это давит на склонность к риску и оказывает поддержку доллару.

Американская валюта выросла на 6% с ноября после того, как потеряла 12% стоимости в первые 11 месяцев 2009 года. Аналитики Barclays Capital и Morgan Stanley говорят, что ВВП США вырастет быстрее, чем в остальных развитых страны и в этом году и 2011-м. В то же время, Европа столкнется с проблемами в виде финансовых неурядиц Греции, Испании и Португалии.

Статистика четверга показала, что количество обращений безработных американцев за пособиями по безработице сократилось до 440,000 с 483,000 на прошлой неделе. B то же время усредненный прогноз аналитиков сводился к 465,000.

С точки зрения технического анализа. На 4-х часовом масштабе сразу бросается в глаза дивергенция по индикатору RSI(14) (рис.1). Хочется отметить, что этот простой сигнал работает очень точно на данном временном интервале. За последние четыре месяца было 6 истинных дивергенций, и ни одной ложной (естественно, речь идет о паре EUR/USD).

К тому же, анализ фьючерсных позиций также указывает на возможность краткосрочного роста евро. Т.к. длинные фьючерсные позиции находятся на своем локальном минимуме, а короткие фьючерсные позиции достигли максимального уровня за последние несколько лет.

В пользу укрепления евро также говорит тот факт, что рынок закрылся выше уровня $1.3600.

Новостной фон по-прежнему не благоприятствует росту евро. Но множество технических сигналов указывает на неизбежность коррекции. Таким образом, трейдерам, склонным к риску можно рекомендовать длинные позиции с целями на $1.3700. В случае преодоления рынком МА(16) (масштаб – 4Н) - на $1.3800. Стопы в этом случае имеет смысл прятать за сессионным минимумом 5 февраля - $1.3584.

Более консервативным сценарием будет открытие коротких позиций после коррекции. Оптимальные уровни сейчас назвать сложно, поскольку ее глубина будет зависеть от характера новостного фона. Но логично предположить МА(64) на часовом масштабе, и $1.3800 как сильное сопротивление последнего времени. Целью в этом случае будет фибо-уровень 61.8% восходящего тренда от 2009.03.04 до 2009.12.03, а возможно и $1.3400.

Першин Дмитрий, TeleTRADE, Киев

ICQ: 492658408