AUD/USD: текущая ситуация и прогноз

Юрий Патлайчук

Лучшие чем ожидалось данные по рынку труда США стали причиной роста пары AUD/USD поскольку привели к росту склонности инвесторов к риску. Это вызвало повышение спроса на высоко доходные активы и продажи американского доллара, который участники рынка рассматривают как валюту-убежище.
После публикации данных ADP многие начали пересматривать свои прогнозы по пятничному отчету payrolls в лучшую сторону. Однако стоит отметить, что навряд-ли payrolls покажут такое же резкое улучшение как сегодняшний отчет ADP.
До публикации payrolls внимание рынка привлечет еще одно не менее важно событие - публикация стресс-тестов крупнейших банков США. Выход данных результатов ожидается во второй половине американской сессии четверга. На текущий момент официальное заявление регулирующего органа относительно проведенного тестирования имеют для рынка большее нежели все остальные события значение. Причиной этого является то, что результаты тестирования будут во многом определять склонность инвесторов к риску, по крайней мере в ближайшем будущем. Если итоги стресс-тестов будут неутешительными, то, скорее всего, потоки капитала снова будут перенаправлены в пользу защитных активов. Однако, если же все окажется не столь плохо, то это приведет к повышению уверенности в том, что пик текущего кризиса уже позади, а следовательно - это станет основой для роста склонности инвесторов к риску и спроса на высокодоходные валюты.
Учитывая последние сообщения на рынке, наиболее вероятным является первый вариант. Сегодня сообщалось о том, что 10 из 19 крупнейших банков США, в отношении которых правительство проводит стресс-тесты для определения текущего их финансового состояния, получат инструкции от регуляторов о дополнительном привлечении капитала.
Поэтому, с фундаментальной точки зрения вероятность сценария снижения пары кажется выше. То есть, стоит ожидать как минимум коррекции после недавнего укрепления пары.
Данный сценарий подтверждается некоторыми техническими признаками. В частности, на дневном графике стоит отметить дивергенцию между ценой и индикатором MACD. в пользу начала коррекции говорит и то, что цена подошла к уровню 38,2% FIBO падения $0,9860-$0,6000 на $0,7500.
Однако на дневном графике стоит отметить и другой момент: цены поднялись выше уровня 200-дневного скользящего среднего, что говорит о росте пары в долгосрочной перспективе. Поэтому, скорее всего, что ожидаемое снижение будет только коррекцией от роста $,6980-$0,7500. Границы предполагаемого роста можно попытаться определить с помощью уровней FIBO.

На меньшем временном периоде дополнительных сигналов в пользу или снижения или роста пары я не вижу.
Что касается возможных торговых планов и рекомендаций, то можно отметить следующие. Учитывая ряд технических признаков, которые указывают на коррекцию, а также фундаментальные ожидания, можно, при получении дополнительных сигналов, отрыть короткие позиции. Однако открывать их выше уровня $0,7380 достаточно рискованно. Цели предполагаемого снижения определить на данный момент достаточно сложно.
При уверенном преодолении отметки $0,7500 сценарий снижения полностью аннулируется. Выше $0,7500 целесообразно будет искать возможности для покупок.
В любом случае, целесообразно было бы сначала дождаться официального оглашения результатов стресс-тестов и после этого, учитывая повышенную вероятность снижения в краткосрочной перспективе, открывать позиции.