Закрытие фондового рынка:
Nikkei +108.40 +0.96% 11,368.26
Topix +13.72 +1.30% 1,101.13
FTSE   +57.14 +1.17% 4,959.59
DAX -24.69 -0.42% 5,806.33
CAC +22.44 +0.56% 4,054.54
Dow -19.59 -0.18% 10,831.07
NASDAQ -22.48 -1.08% 2,069.40
S&P -3.68 -0.32% 1,161.06
10yr Note -0.5900 -0.154% 3.768%
NYMEX Crude Oil -2.11 -2.10% 98.53
Gold +7.20 +0.82% 888.00


В среду японские фондовые индексы выросли впервые за последнюю неделю несмотря на падение уровня деловых настроений до минимальной отметки за 5 лет, на спекуляциях, что законодатели США все же примут долгожданный план спасения финансовой системы страны.
В соответствии с опубликованным Банком Японии обзором Tankan, деловые настроения крупнейших производственных компаний в сентябре снизились до отметки -3. Это первый отрицательный показатель с 2003 года.
В частности, деловые круги ожидают снижения корпоративных прибылей в текущем году на 8.1%, что в два раза ниже ожиданий предыдущего отчета.
Вчерашние аутсайдеры возглавили рост рынка. Акции крупнейшей брокерской компании страны Nomura Holdings Inc. выросли на 6%, Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. прибавили 4%, лидера финансового сектора Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. укрепились на 3.4%, а Shinko Securities Co. на 5.9%.
Страховой сектор также продемонстрировал солидные результаты. Акции крупнейшей компании, специализирующейся на страховании жизни T&DHoldings Inc. подскочили на 6.2%, а Nipponkoa Insurance Co. на 7.1% после снижения на 6.5% во вторник.
Takeda Pharmaceutical Co., стал лидером роста в фармацевтическом секторе, прибавив 5.1%.


Европейские фондовые индексы в среду также укрепили свои позиции благодаря восстановлению финансового сектора.
Акции Barclays Plc, третьего крупнейшего банка в Великобритании, выросли на 4.4%, а UBS AG на 6.7% после того, как представители Сената США заявили о своем намерении принять необходимые для стабилизации финансовых рынков законы как можно быстрее.
Акции ArcelorMittal снизились на 4.8% после публикации слабого индекса ISM в США. Акции Daimler AG и Porsche SE потеряли более 8% своей стоимости на опасениях снижения спроса на автомобили из-за падения темпов роста мировой экономики.


В среду основные индексы на Wall Street закрылись с незначительными потерями из-за слабых экономических данных.
Рынок ожидает результатов голосования в Сенате США обновленной версии законопроекта направленного на поддержку финансовой системы США. Сенат США в течение недели рассмотрит обновленную версию законопроекта. В частности, предлагаются временное увеличение лимита гарантии федеральным правительством депозитов с $100,000 до $250,000, а также некоторые налоговые льготы для бизнеса.

DA Davidson снизил рейтинг East West Banc с Buy до Neutral
Davenport снизил рейтинг Virginia Commerce Bancorp с Buy до Neutral
Caris & Company снизил рейтинг Columbia Sportswear с Average до Below Average

Kaufman Bros повысил рейтинг F5 Networks с Hold до Buy
Roth Capital повысил рейтинг Informatica с Hold до Buy
Friedman Billings повысил рейтинг EnergySolutions с Mkt Perform до Outperform

Рейтинг производителя медицинского оборудования Boston Scientific Corporation был снижен до уровня "underperform" с "neutral" аналитиками Merrill Lynch, которые отметили более низкие по сравнению с конкурентами доходы компании, возможности снижения рыночной доли и ряд других факторов.

Citigroup, Inc Комиссия по ценным бумагам и фондовой бирже и Комитет по стандартам бухгалтерского учета США опубликовали "уточнение" в отношении того, каким образом банкам следует интерпретировать существующие правила учета. Финансовые компании обязаны ежеквартально пересматривать стоимость активов и сообщать о снижении их цен.

Daimler Ag снизил свой прогноз прибыли по итогам года, отметив ухудшение ситуации на рынке в связи с замедлением темпов экономического роста, увеличение цен на сталь и снижение курса доллара.

Ford Motor Company заявил о снижении прибыли своего европейского представительства во втором полугодии в связи с падением спроса на новые автомобили и рост цен на сырье.

Deutsche Bank снизил прогноз цен на акции General Electric Company на 7.1% до $26 и пересмотрел прогноз прибыли по итогам 2008 и 2009, отметив проблемы в GE Capital.

Hewlett-Packard Co. купит LeftHand Networks за $360 млн. наличными.

Акции регионального банка National City Corporation подскочили в цене почти на 50% после того, как американские законодатели заявили о своем намерении принять план спасения финансового сектора страны стоимостью $700 млрд..

Ual Corp, материнская компания United Airlines, сообщила об увеличении ликвидности на $275 млн. путем продажи части активов и привлечения дополнительного финансирования.

Рейтинг акций крупнейшей в мире нефтедобывающей компании Exxon Mobil Corp был повышен до уровня “overweight'' с "equal weight'' аналитиками Barclays Capital, которые полагают, что бумаги Exxon являются “наиболее привлекательными'' среди всех представителей энергетического сектора США.

Dow и S&P 500 не смогли закрепиться на положительной территории и в настоящее время продолжают нести потери. Финансовый сектор сохраняет лидирующие позиции (+1.6%).
Рейтинг акций General Electric (GE 25.09, -0.41) на уровне AAA был подтвержден Standard & Poor's. Агентство отметило, что план GE по привлечению дополнительного капитала и увеличения ликвидности представляется "разумным" и должен "увеличить уверенность инвесторов."
В то время как широкий рынок смог восстановить свои потери, акции IBM (IBM 109.38, -7.58) находятся в районе минимального значения с начала дня, потеряв уже 6.5% из-за опасений снижения прибыли по итогам квартала.

Торги акциями General Electric (GE 24.72, -0.76) были возобновлены после сообщения о продаже бумаг на сумму $12 млрд. и покупке привилегированых акций на $3 млрд. Berkshire Hathaway (BRK.A 131,900, +1,300). Потери GE к настоящему моменту сократились до 3.0%, хотя в области сессионного минимума достигали 9.8%.
Среди корпоративных новостей следует отметить сообщение General Motors (GM 9.49, +0.05) о падении продаж на северо-американском рынке на 16%. Эксперты предполагали, что результат окажется значительно хуже -26%.

Dow Jones Industrial Average преодолел нулевую отметку, однако, в настоящее время вернулся на отрицательную территорию и несет незначительные потери. S&P 500 и Nasdaq Composite отстают, хотя и торгуются значительно выше сессионных минимумов, в районах которых потери индексов достигали 2%.
Лидером восстановления рынка является финансовый сектор (+2.2%), который, тем не менее, с начала года является абсолютным аутсайдером в составе S&P 500, потеряв 30%. Потери еще 6 главных секторов превышают на данный момент 20%.

Индексы торгуются в районах своих сессионных минимумов. Слабость носит широкий характер, так в составе S&P 500, акции 400 компаний в настоящее время несут потери.
Лидерами снижения являются энергетический (-4.7%) и индустриальный (-4.2%) сектора, в составе которых нет ни одного компонента, который находился бы на положительной территории. Следует добавить, что два указанных сектора являются наиболее влиятельными в составе S&P 500, их совокупный вес составляет около 25%.
Цена нефти продолжила снижение после выхода более сильных по сравнению с ожиданиями данных о запасах сырья в США. Стоимость "черного золота" сегодня снизилась на 3.8% до $96.85 за баррель. Фьючерсы на бензин потеряли 5.0% до $2.33 за галлон.
Данный факт позитивно повлиял на сектор авиационного транспорта. Индекс Amex Airline Index вырос сегодня на 5.1%. В соответствии с заявлением управляющего Northwest Airlines (NWA 9.97, +0.94) авиакомпания будет приносить прибыль при цене нефти $100 за баррель. Напомним, что слияние Northwest и Delta Airlines (DAL 8.28. +0.83) было одобрено акционерами 25 сентября. Сделка будет завершена до конца текущего года.

Выход более слабого по сравнению с ожиданиями индекса ISM Manufacturing (43.5 против прогноза в 49.5) спровоцировал активизацию давления на основные индексы. Напомним, что показатель меньший 50 говорит об отрицательных темпах роста сектора.
Ценовая составляющая отчета (ISM prices paid), которая в частности учитывает изменение цен на продукты питания и энергоносители, за исключением нефти, снизилась на 23.5 п.п., до 53.5 (прогноз составлял 73).
Тем не менее, темпы роста расходов на строительство в августе оказались нулевыми, в то время как эксперты прогнозировали их падение на 0.5%. В среднем расходы на строительство ежемесячно в течение 2008 года снижались на 0.3%.
General Electric (GE 23.32, -2.19) в настоящее время является абсолютным аутсайдером в составе S&P 500.

Динамика фьючерсов на основные индексы говорит о том, что после вчерашнего восстановления торги откроются с понижением :S&P futures vs fair value: -10.90. Nasdaq futures vs fair value: -13.80. Фьчерс на Nasdaq недавно обновил сессионный минимум.

На электронных торгах перед открытием регулярной сессии ноябрьский фьючерс WTI Nymex торгуется в области $100,62 за баррель (+$0,10). Цены на нефть отступили от достигнутого накануне сессионного максимума на уровне $102,84 за баррель.

Фондовый рынок Японии завершил торги среды ростом. Индекс Nikkei 225 поднялся на на 108,40 пп или 0,96% до 11 368,26. В то время как индекс TOPIX вырос на 13,72 пп до 1 101,13.

Закрытие фондового рынка:
Nikkei -483.75 -4.12% 11,259.86
Topix -40.46 -3.60% 1,087.41
FTSE +83.68 +1.74% 4,902.45
DAX +23.94 +0.41% 5,831.02
CAC +78.62 +1.99% 4,032.10
Dow +485.21 +4.68% 10,850.66
NASDAQ +98.60 +4.97% 2,082.33
S&P +58.31 +5.27% 1,164.73
10yr Note +1.9500 +0.537% 3.827%
NYMEX Crude Oil +4.27 +4.43% 100.64
Gold -13.60 -1.52% 880.80

Японские фондовые индексы во вторник приблизились к четырехлетним минимумам после того, как накануне в нижней палате Конгресса США было провалено голосование по принятию пакета мер для поддержки финансового рынка страны.
Акции Sumitomo Mitsui Financial Group Inc., одного из крупнейших в стране банков и крупнейшей брокерской компании страны Nomura Holdings Inc. в итоге обвалились более чем на 7%. Акции JFE Holdings Inc. потеряли в цене 7.3%, а акции Nippon Steel Corp. упали на 6.3%. Сектор производителей стали понес серьезные потери (-4.9 %), достигнув 3-летнего минимума на спекуляциях, что замедление темпов мирового экономического роста приведет к падению спроса на металлы.
Негативное влияние на настроения инвесторов оказали и экономические данные. Так безработица в стране в августе достигла максимального значения за два года, а темпы снижения промышленного производства оказались самыми значительными за последние 5 лет. Все 33 отраслевые группы Topix по итогам дня закрылись на отрицательной территории.
В сентябре Topix потерял 13%, что оказалось самым худшим результатом индекса с ноября 1993. Потери индекса составили уже 40% по сравнению с 15-летним максимумом, установленным в феврале 2007. Nikkei за прошедший месяц снизился на 14%.

Европейские фондовые рынки восстановились после самого серьезного падения за последние 8 месяцев после того, как законодатели США заявили о своем намерении возобновить работу и вскоре одобрить план спасения финансового рынка страны.
Кристофер Додд, председатель Банковского комитета Сената заявил, что сенаторы приступят к работе над планом уже в среду.
Акции Standard Chartered Plc подскочили на 8%, а HSBC Holdings Plc выросли на 4.2%.
Акции Dexia SA выросли на 6.1% после после того, как премьер-министр Бельгии Ив Летерм заявил, что крупнейший в мире кредитор местных исполнительных органов власти получит $9.2 млрд. для того, чтобы продолжить свою деятельность.
Anglo Irish Bank Corp. Plc вырос на 67% после того, как правительство гарантировало депозиты и долговые обязательства шести ирландских кредитных институтов.
Индекс Stoxx 600 в сентябре потерял 11% после того, как Lehman Brothers Holdings Inc. заявил о своем банкротстве, American International Group Inc. был фактически национализирован, а Washington Mutual Inc. перешел под контроль регулирующих органов, что фактически означает банкротство самого крупного банка за всю историю США.

Во вторник основные индексы на Wall Street компенсировали большую часть понесенных накануне потерь, которые, напомним, были вызваны провалом в Конгрессе принятия плана по спасению финансовой системы США стоимостью $700 млрд.
Инвесторы с оптимизмом восприняли публикацию более сильных по сравнению с ожиданиями данных о потребительских настроениях и ожидают, что новый план по стабилизации финансовой системы будет представлен до конца текущей недели.

Change % Change Last
Nikkei -483.75 -4.12% 11,259.86
Topix -40.46 -3.60% 1,087.41
FTSE +83.68 +1.74% 4,902.45
DAX +23.94 +0.41% 5,831.02
CAC +78.62 +1.99% 4,032.10
Dow +485.21 +4.68% 10,850.66
NASDAQ +98.60 +4.97% 2,082.33
S&P +58.31 +5.27% 1,164.73
10yr Note +1.9500 +0.537% 3.827%
NYMEX Crude Oil +4.27 +4.43% 100.64
Gold -13.60 -1.52% 880.80

07:45 Италия Индекс PMI сентябрь 47.1
07:50 Франция Индекс PMI сентябрь 43.6 45.8
07:55 германия Индекс PMI сентябрь 48.1 49.7
08:00 Е15 Индекс PMI сентябрь 45.3 47.6
08:30 Великобритания Индекс производственной активности CIPS сентябрь 45.0 45.9
09:00 Е15 Безработица август 7.3%
11:00 США Количество обращений за ипотечными кредитами -10.6%
12:15 США Количество новых рабочих мест в частном секторе сентябрь -33К
14:00 США Расходы на строительство август -0.6%
14:00 США Индекс активности в производственном секторе ISM сентябрь 49.9