Курс Доллара США к Японской Йене - онлайн график котировок USD/JPY на Форекс

Аналитики Rabobank поделились своим краткосрочным прогнозом по паре USD/JPY в свете последних событий.

USD/JPY будет торговаться на более низких уровнях позднее в этом году

"Хотя прорыв парой USD/JPY уровня 152.00 может не вызвать немедленной валютной интервенции, мы видим большую вероятность того, что Минфин предпримет действия, чтобы предотвратить движение цены к 155.00. Сильные данные по инфляции в США и слабые показатели японской экономики повысят риск того, что Минфин будет вынужден принять меры".

"Исходя из предположения, что Банк Японии сможет объявить о втором повышении ставки позднее в этом году, и учитывая ожидания, что ФРС будет снижать ставки в 2024 году, мы ожидаем, что USD/JPY будет торговаться на более низких уровнях позднее в этом году. Тем не менее, мы повысили наши 1- и 3-месячные прогнозы до 150,00 и 148,00 соответственно от предыдущих оценок 148,00 и 146,00".

• Доллар США продолжает двигаться в сторону 152.00.
• Отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США и недавние "ястребиные" комментарии чиновников ФРС поддерживают доллар.
• Разница в процентных ставках между Банком Японии и остальными основными центральными банками мира ограничивает попытки восстановления иены.

В понедельник доллар США вырос против иены, вернувшись на несколько пунктов к 152.00. Этот уровень спровоцировал интервенцию Банка Японии в 2022 году и считается точкой невозврата для японских финансовых властей.

Сильные макроэкономические данные из США, а именно пятничный отчет Nonfarm Payrolls, и недавний "ястребиный" уклон в риторике ФРС усиливают негативное давление на иену.

Рынки сокращают надежды на снижение ставки ФРС в июне, в то время как Банк Японии, как ожидается, будет удерживать свою базовую ставку около нуля в течение некоторого времени. Таким образом, иена остается предпочтительной валютой для финансирования сделок carry trade, а инвесторы занимают иены в поисках более высокой доходности в других странах.

Японские чиновники вновь заявили о своей готовности вмешаться в ситуацию на рынке, чтобы остановить чрезмерную волатильность иены. Это удерживает покупателей доллара от размещения сильных длинных позиций по доллару, хотя попытки восстановления иены остаются ограниченными выше уровня 150.85

Аналитики UBS анализируют ближайшие перспективы японской иены (JPY):

• Поскольку в Японии ожидается минимум важных экономических данных, на пару USDJPY, скорее всего, будут оказывать влияние данные по инфляции в США и протокол заседания FOMC.
• Рынки настороженно ожидают возможной валютной интервенции со стороны японских властей, если курс USDJPY значительно вырастет.
• Несмотря на потенциал роста курса из-за высоких ставок в США, в UBS предпочитают продавать на потенциальном росте, прогнозируя более сбалансированные ожидания в отношении снижения ставки ФРС и учитывая перегруженные короткие позиции по иене и настрой Банка Японии относительно ослабления иены.

По мнению стратегов BBH,USD/JPY будет расти выше текущего диапазона 151.000.

Фундаментальными катализаторами являются сочетание очень постепенного ужесточения политики Банка Японии и более мягкого цикла смягчения Федеральной резервной системы (ФРС), чем предполагается в настоящее время.

USD/JPY падает из-за Уэды - в конечном итоге вырастет

"USD/JPY упала более чем на 0,50% до внутридневного минимума в районе 150,80 после ястребиных комментариев главы Банка Японии Уэды.

Словесная защита иены продолжается, и министр финансов Японии Судзуки и премьер-министр Кисида предостерегли от чрезмерных движений иены.

Это лишь вопрос времени, когда USD/JPY пробьется выше, так как мы ожидаем постепенного ужесточения политики Банка Японии и более приглушенного, чем предплагается сейчас, цикла смягчения ФРС".

• Пара USD/JPY может натолкнуться на ближайший барьер в районе мартовского максимума 151,97 и психологического уровня 152,00.
• Запаздывающие индикаторы предполагают подтверждение бычьего тренда.
• Пара может протестировать область поддержки в районе 151,50 и девятидневной EMA на 151,39.

USD/JPY проводит боковую торговлю в четверг, топчась в районе 151,70 в европейские часы торгов. Пара может столкнуться с непосредственным сопротивлением в районе недавнего максимума 151,95, отмеченного в среду, который также совпадает с мартовским максимумом 151,97 и психологическим уровнем 152,00.

Прорыв выше этого уровня может поддержать дальнейшее восходящее движение, потенциально позволяя паре USD/JPY тестировать область ключевого уровня 152,50.

Технический анализ USD/JPY указывает на бычий импульс, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится выше уровня 50.

Кроме того, индикатор расхождения скользящих средних (MACD) подтверждает бычий тренд: линия MACD находится выше центральной линии и демонстрирует дивергенцию выше сигнальной линии.

С точки зрения снижения, USD/JPY может найти немедленную поддержку на значимом уровне 151,50, за которым следует девятидневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на 151,39.

Ее пробой может оказать понижательное давление на пару, что потенциально приведет к тестированию психологической отметки 151,00 перед достижением уровня коррекции Фибоначчи 23,6% на 150,67.

USD/JPY: дневной график

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDJPY.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 151,35 и 151,85. Вчера доллар США торговался между 151,43 и 151,95, после чего закрылся практически без изменений на отметке 151,68 (+0,09%). Консолидационное движение цены указывает на то, что пара, вероятно, продолжит торговаться в диапазоне 151,35/151,85.  

1-3 НЕДЕЛИ

У доллара есть шанс прорваться выше 151,95, но пока неясно, сможет ли он закрепиться выше этого уровня.

Наш прогноз от 28 марта (спот на 150.70) предполагал, что "хотя у доллара есть шанс прорваться выше 151.95, пока неясно, сможет ли он закрепиться выше этого уровня". Мы указали, что "следующим сопротивлением является 152,50". С тех пор пара торгуется преимущественно в боковом направлении. Хотя восходящий импульс начинает ослабевать, у нее все еще есть шанс прорваться выше 151,95. Только пробой нашей "сильной поддержки" на 150,70 (ранее - уровень 150,40) будет означать, что рост доллара, начавшийся в середине прошлого месяца, подошел к концу.

• USD/JPY держится около исторических максимумов в районе 152,00 в преддверии выступления Пауэлла.
• Отчет ADP по занятости в США за март показал, что спрос на рабочую силу в частном секторе остается высоким.
• Инвесторы по-прежнему не уверены в том, что рост заработной платы в Японии будет продолжаться.

Пара USD/JPY выросла в направлении исторических максимумов 152,00 на ранней американской сессии в среду. Ожидается, что актив продолжит рост благодаря ослаблению ожиданий в отношении того, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки с июньского заседания.

Политики ФРС не видят необходимости в срочном снижении ставок, поскольку условия на рынке труда остаются дефицитными, а экономические перспективы - сильными. Во вторник президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила, что центральный банк видит бОльшую угрозу в слишком раннем снижении процентных ставок. Местер добавила: "Учитывая, что рынки труда и экономический рост очень устойчивы, нам не нужно идти на такой риск". В то же время она считает "разумным" три снижения ставок в этом году.

Между тем, ADP опубликовало обнадеживающие данные по занятости за март. Как стало известно, частные работодатели наняли 184 тыс. новых работников против прогноза 148 тыс. и предыдущего показателя 155 тыс. (пересмотренного в сторону повышения со 140 тыс.).

В дальнейшем инвесторы сосредоточатся на выступлении председателя ФРС Джерома Пауэлла, которое ожидается в 19:10 мск. Ожидается, что Пауэлл даст понять, когда центральный банк перейдет к снижению ставок.

Между тем, японская иена в целом слаба, так как инвесторы не уверены в том, что Банк Японии ужесточит свою политику раньше из-за неопределенности в отношении спирали роста заработной платы. Инвесторы, похоже, уже переварили опасения по поводу интервенций властей Японии в валютную сферу для поддержки японской иены.

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDJPY.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Доллар США может торговаться с восходящим уклоном; ожидается, что любое продвижение на север столкнется с сильным сопротивлением на уровне 151,95.

Вчера мы ожидали, что пара будет торговаться в диапазоне 151,00/151,70, но фактический диапазон составил 151,21 - 151,77. Восходящий импульс несколько усилился, и сегодня доллар, скорее всего, будет торговаться с восходящим уклоном. Однако ожидается, что любое продвижение на север столкнется с сильным сопротивлением на 151,95. Уровни поддержки находятся на 151,45 и 151,25.

1-3 НЕДЕЛИ

У доллара есть шанс прорваться выше 151,95, но пока неясно, сможет ли он закрепиться выше этого уровня.

Наш прогноз от 28 марта (спот на 150.70) предполагал, что "хотя у пары есть шанс прорваться выше 151.95, пока неясно, сможет ли она закрепиться выше этого уровня". Мы указали, что "следующим сопротивлением выше 151,95 является 152,50". Наше мнение остается неизменным. В целом, только прорыв "сильной поддержки" на 150,40 (уровень не изменился по сравнению со вчерашним днем) будет означать, что укрепление доллара, начавшееся в середине прошлого месяца, подошло к концу. 

Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары:

Прогноз на 24 часа:

"В прошлую пятницу доллар США торговался в относительно узком диапазоне между 151,16 и 151,50, закрывшись практически без изменений на отметке 151,32 (-0,04%). Незначительные колебания цен, вероятно, являются частью диапазона консолидации. Ожидаемый диапазон на сегодня: 151,00/151,70"

Прогноз на 1-3 недели:

"Наш последний отчет был опубликован в прошлый четверг (21 марта, отметка 150,70), и в нем говорится, что “пока у доллара есть шанс пробиться выше 151.95, еще неизвестно, сможет ли пара закрепиться выше этого уровня”. Мы указали, что “следующим сопротивлением выше 151,95 будет 152,50”. Последние пару дней доллар США торговался спокойно. На наш взгляд, на данный момент шансов нет. С другой стороны, если доллар США преодолеет "сильную поддержку" на отметке 150,40 (ранее это был уровень 150,20), это будет означать, что укрепление доллара, начавшееся в середине прошлого месяца, подошло к концу".

• Пара USD/JPY снижается после февральских данных по Core PCE, указывающих на постепенное ослабление инфляции, но опасения сохраняются.
• Представители ФРС сохраняют осторожность в отношении снижения ставок, ожидая дальнейших доказательств устойчивых дезинфляционных тенденций.
• Рынок ожидает выступлений председателя ФРС Пауэлла и других докладчиков.

Пара USD/JPY теряет позиции после выхода индекса цен на товары личного потребления (PCE). Данные вышли в соответствии с ожиданиями: цены продолжили снижаться, хотя и более медленными темпами. Пара торгуется на 151.25 (-0.09%).

Бюро экономического анализа США (BEA) сообщило, что базовый уровень потребительских цен в феврале оказался ниже ожиданий, составив 0.3% м/м, что ниже данных за предыдущий месяц. Годовой индекс снизился с 2.9% до 2.8%, как и предполагалось консенсусом. Базовая инфляция оказалась на 0.3% ниже январских прогнозов, а за 12 месяцев до февраля - выше предыдущего месяца, составив 2.5% против 2.4%.

Хотя эти данные ослабляют давление на ФРС, чиновники пока заняли осторожную позицию. Другие показатели инфляции, такие как индекс потребительских цен (CPI) и индекс цен производителей (PPI), указывают на то, что инфляция закрепилась выше 3%.

В среду чиновник ФРС Кристофер Уоллер занял ястребиную позицию, заявив, что ЦБ не спешит снижать ставки. Позже глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли и глава ФРС Джером Пауэлл дадут интервью в СМИ, и трейдеры будут следить за их комментариями.

Несмотря на то, что процесс дезинфляции идёт полным ходом, рынок труда снова становится более жестким (четыре недели подряд все меньше американцев обращаются за пособием по безработице). Это может привести к росту расходов, а значит, и к росту цен.

Аналитики Wells Fargo, на которых ссылается Bloomberg, отметили: "Мы действительно не увидели той потребительской усталости, на которую намекали данные за последний месяц. Я думаю, что бизнесу будет очень сложно сдерживать цены, если потребители все еще готовы тратить деньги на этих уровнях".

USD/JPY: техническая перспектива

На дневном графике пара консолидируется в районе 151.15/151.60, поскольку японские власти пригрозили вмешаться в ситуацию на рынках. Тем не менее, если USD/JPY поднимется выше 152.00, это откроет дорогу к 153.00. С другой стороны, если покупатели не смогут удержать цены выше 152.00 и 151.00, это может стать причиной снижения. Первой поддержкой станет Тенкан-сен на 150.49, а затем Сенкоу Спан А на 149.86.

Спекуляции по поводу японской валютной интервенции остаются  высокими. Экономисты ING анализируют перспективы USD/JPY после того, как пара коснулась многолетнего максимума вблизи 152,00 в среду.

Более высокие ставки в США и низкая волатильность оказывают давление

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDJPY.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Доллар может торговаться в диапазоне, вероятно, между 151,00 и 151,95.

Вчера мы отметили, что "восходящий импульс демонстрирует первые признаки нарастания". Мы придерживались мнения, что пара "скорее всего, поднимется выше, но вряд ли сможет пробить ключевое сопротивление на 151,95". Мы указали, что "слабое восходящее давление будет сохраняться до тех пор, пока не будет пробит уровень 151.00". Последующее движение цены оказалось не совсем таким, как мы ожидали. Доллар поднялся на пару пунктов выше 151,95 (максимум 151,97), после чего упал до минимума 151,02. Затем доллар отскочил и закрылся на отметке 151,32 (-0,15%). После резких колебаний перспективы пары выглядят неоднозначными. Сегодня она может торговаться в диапазоне, вероятно, между 151,00 и 151,95.   

1-3 НЕДЕЛИ

У доллара есть шанс прорваться выше 151,95; остается выяснить, сможет ли он закрепиться выше этого уровня.

Наш обзор от 21 марта (спот на 150.70) предполагал, что "повышательные риски для USD сохраняются, но ему будет трудно пробить сильное сопротивление на 151.95". После торговли ниже 151,95 в течение нескольких дней, вчера доллар США поднялся до максимума 151,97. Однако рост был недолгим, так как он резко и стремительно откатился от максимума. Ценовая динамика не привела к усилению импульса, и отметка 151,95 остается надежным уровнем сопротивления. Другими словами, хотя у доллара есть шанс прорваться выше 151,95, пока неясно, сможет ли он закрепиться выше этого уровня. Следующим уровнем сопротивления является 152,50. Если же пара пробьет нашу "сильную поддержку" на 150,20 (уровень не изменился по сравнению со вчерашним днем), то это будет означать, что рост доллара, начавшийся две недели назад, подошел к концу.

Пара USD/JPY торгуется в боковике вблизи 151.35. Экономисты Société Générale анализируют перспективы пары.

Ключевые тезисы

Курс японской иены (JPY) продолжает снижаться. Экономисты Scotiabank анализируют дальнейшие перспективы пары USD/JPY.

Возможно быстрое продвижение иены вверх

• USD/JPY откатывается от 152,00 на фоне растущих ожиданий интервенции Банка Японии.
• Японская иена остается слабой, несмотря на выход Банка Японии из режима отрицательных процентных ставок.
• Доллар США демонстрирует силу в преддверии выхода данных по базовой инфляции PCE в США.

Пара USD/JPY испытывает сильное давление продаж вблизи исторических максимумов 152,00 на поздней американской сессии в среду. Актив резко падает после того, как Министерство финансов Японии сообщило, что Банк Японии, Министерство финансов и Агентство финансовых услуг (FSA) планируют провести трехстороннюю встречу.

Это усилило надежды на скрытое вмешательство японских властей в валютную сферу, чтобы ограничить дальнейшее падение японской иены. Кроме того, комментарий ведущего валютного дипломата Масато Канды о том, что он "не исключает никаких шагов в ответ на беспорядочные движения валютных курсов", усилил ожидания вмешательства Японии в борьбу с чрезмерными движениями валют.

Японская иена подвергалась значительному давлению в последние несколько торговых сессий, несмотря на отмену Банком Японии отрицательных процентных ставок. Похоже, что инвесторы менее уверены в том, что Банк Японии перейдет к нормализации политики, из-за отсутствия доказательств спирали роста заработной платы. Кроме того, инвесторы считают, что Банк Японии будет двигаться к дальнейшей нормализации политики очень медленно.

Между тем, доллар США демонстрирует оптимизм в преддверии релиза данных по базовому индексу цен расходов на личное потребление (PCE) за февраль, которые будут опубликованы в Страстную пятницу, когда рынки акций и облигаций США будут закрыты.

Индекс доллара США (DXY) остается вдалеке от месячного максимума 104,50.

• Пара USD/JPY может сформировать медвежью модель "ключевой разворотный день".
• Медвежье закрытие в среду подтвердит однодневный паттерн.
• Она часто означает крупные пики и возникла на максимумах фондового рынка в 2007 году перед кризисом.

Пара USD/JPY в среду торгуется в районе 151,000 после того, как в ходе азиатской сессии поднялась до нового максимума 151,970, самого высокого уровня за последние десятилетия.

Быстрый разворот был обусловлен вмешательством японских властей, которые не хотят дальнейшего снижения курса японской йены (JPY).

Такой сильный разворот в течение одного дня имеет специальный термин в техническом анализе - он называется "ключевой разворотный день".

Ключевые разворотные дни - это признак того, что на горизонте маячит крупный разворот цены. Он определяется как день, в который цена поднимается до нового долгосрочного максимума, а затем откатывается и закрывается ниже минимума предыдущего дня (прямоугольник). Внезапная смена настроений свидетельствует об изменении фундаментальных перспектив цены актива.

Доллар США против японской иены: Дневной график

Если USD/JPY удастся сохранить текущие потери до конца дня в среду, то это будет означать, что она сформировала "ключевой разворотный день" и может нацелиться на новые потери. Если она не сможет закрыться ниже минимумов вторника на 151,207, то не будет соответствовать критериям "ключевого разворота".

Ключевой разворот произошел в индексе S&P 500 11 октября 2007 года на пике ралли фондового рынка незадолго до Великого финансового кризиса.

Он ознаменовал пиковую цену, достигнутую S&P 500 перед медвежьим рынком, который последовал за банковским кризисом.

S&P500: Дневной график

Хотя этот тонкий, но важный признак будущей слабости остался незамеченным большинством инвесторов, несколько технических аналитиков в свое время обратили на него внимание!

Доллар США, вероятно, вырастет, но маловероятно, что он сможет преодолеть основное сопротивление на 151.95, пишут аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Доллар США, вероятно, вырастет, но маловероятно, что он сможет преодолеть основное сопротивление на 151.95. Вчера мы ожидали, что доллар США продолжит торговаться в диапазоне 151.00/151.65. Наша точка зрения не была ошибочной, хотя мы не ожидали, что доллар будет торговаться в узком диапазоне 151.19/151.60. Курс доллара США закрылся практически без изменений на 151.55 (+0.09%). Восходящий импульс демонстрирует предварительные признаки роста. Сегодня доллар, скорее всего, вырастет, но вряд ли сможет преодолеть основное сопротивление на 151.95. Умеренное повышательное давление сохранится до тех пор, пока не будет пробит уровень 151.00 (незначительная поддержка находится на 151.20)».
• Прогноз на 1-3 недели: «Риск для доллара США сохраняется, но ему может быть сложно преодолеть твердый уровень сопротивления на 151.95. Наш последний прогноз был датирован прошлым четвергом (21 марта, спот на 150.70). Мы говорили, что риск для доллара США остается положительным, но ему может быть трудно преодолеть твердое сопротивление на 151.95. С тех пор доллар торговался спокойно. В целом, динамика по-прежнему предполагает, что у доллара США есть небольшой шанс прорваться выше 151.95, пока не будет прорвана «сильная поддержка» на 150.20 (никаких изменений уровня со вчерашнего дня)».

Наиболее заметным движением в Б10 с начала недели стала дальнейшая распродажа низкодоходных валют Б10: швейцарский франк (CHF) и японская иена (JPY). Экономисты ING анализируют перспективы CHF и JPY.

Японские власти смотрят на темпы изменений больше, чем на уровни

Пара USD/JPY ненадолго поднялась до нового максимума 151,97. Экономисты BBH анализируют перспективы пары.

Это лишь вопрос времени, когда USD/JPY пробьется выше