Поиск

Служба тех. поддержки: 0 800 501 633

Панорама рынка. 22 февраля 2017

ВНИМАНИЕ: Свободный доступ к материалу "Панорама рынка" открывается спустя 6 часов после его публикации. Для оперативного получения данного материала рекомендуем оформить подписку.

I. Фокус рынка:

Основные фондовые индексы США накануне в очередной раз обновили свои исторические максимумы. Индексы растут на фоне ожиданий относительно сокращения налогов, обещанного президентом Дональдом Трампом, и  благоприятной бюджетной политики, что будет стимулировать рост корпоративных прибылей.

Американский доллар умеренно корректируется в начале сессии среды, несмотря на достаточно «ястребиные» комментарии представителей федрезерва, озвученные накануне. Сегодня будет опубликован протокол последнего заседания Комитета по открытому рынку (FOMC), но большим событием для рынков эта публикация не станет, так как после прошедшего заседания уже многие члены Комитета уже озвучили свои оценки ситуации в американской экономике, которые являются более актуальными, нежели информация, содержащаяся в протоколе. Более важным событием сегодня может стать выступление представителя ФРС Джерома Пауэлла. Публикация протокола намечена на 19:00 GMT, в то время как выступление Пауэлла начнется на час раньше, в 18:00 GMT.

В целом, сессия среды будет достаточно насыщенной запланированными событиями и публикациями. На протяжении европейской сессии в центре внимания рынков будут находиться данные по немецким индексам IFO (09:00 GMT), и пересмотренные данные по ВВП Великобритании (09:00 GMT). Во второй половине дня, кроме событий, связанных с ФРС, о которых говорилось выше, важными будет также канадские данные по розничным продажам (13:30 GMT) и американская статистика по продажам жилья на вторичном рынке (15:00 GMT).


II. О чем говорят на рынке:

Страны ОПЕК намерены повысить уровень выполнения пакта о сокращении добычи, сказал во вторник генеральный секретарь организации. "У нас был рекорд соблюдения. Уникальность в том, что выполнение ОПЕК и не ОПЕК составляет более 90%", - сказал Мохаммед Баркиндо.- Эр-Рияд настроен на 100%, и у них уже больше. Я вас уверяю, что выполнение соглашения в ОПЕК и вне ОПЕК беспрецедентное. В ближайшие месяцы уровень выполнения ещё вырастет". Организация стран-экспортёров нефти сокращает добычу примерно на 1,2 миллиона баррелей в сутки с 1 января. Россия и ещё 10 стран, не входящих в нефтекартель, согласились сократить производство нефти примерно на 600.000 баррелей в сутки. Пакт о сокращении добычи поддержал цены на нефть, но ралли мешает рост запасов в США. Баркиндо сказал, что запасы нефти должны в этом году снизиться. "Было очевидно в последнем квартале 2016 года, что коммерческие запасы стран ОЭСР падают, и мы ожидаем увидеть дальнейшее их снижение в этом году".


Администрация Трампа намерена пересмотреть все действующие торговые соглашения, в которых участвуют США, заявил на брифинге официальный представитель Белого дома Шон Спайсер. "Мы намерены пересмотреть все торговые соглашения… мы посмотрим на них с позиции того, отвечают ли они интересам Америки и американских рабочих, во многих случаях мы будем совершенствовать их", — сказал пресс-секретарь Белого дома. "Пересмотр касается не какой-то конкретной страны, мы посмотрим на торговые соглашения или затрагивающие сферу торговли соглашения, которые у нас есть с другими странами, чтобы убедиться, что они соответствуют времени, отвечают передовым технологическим достижениям", - отметил представитель президента, не назвав сроков, в которые будет проведена ревизия и ее механизм.


Министр финансов США Стивен Мнучин в ходе разговора с главой МВФ Кристин Лагард призвал ее использовать свои полномочия для проверки валютной политики стран, являющихся членами МВФ. Об этом говорится в заявлении министерства финансов США. Ранее предвыборный штаб Трампа, а позднее его администрация неоднократно упрекали ряд крупных внешнеторговых партнеров США — в основном Китай, ЕС и Японию — в намеренном ослаблении и искусственном занижении курса валюты с целью добиться несправедливого конкурентного преимущества на американском рынке. В частности, Трамп неоднократно угрожал объявить КНР валютным манипулятором и ввести высокие пошлины на китайские товары.


Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер заявил, что считает целесообразным повышение процентных ставок в текущем году три раза ввиду улучшения экономической ситуации. "Принимая во внимание состояние экономики – более-менее приближенное к норме – я по-прежнему считаю, что при сохранении текущего порядка вещей целесообразны три умеренных повышения ставок в 2017 году, каждый раз на 0,25%", - заявил Харкер. Ранее Харкер уже говорил, что поддерживает повышение ставок в нынешнем году ввиду улучшения положения на рынке труда и ускорения инфляции. "Я вполне оптимистично настроен в отношении занятости, однако по-прежнему существует пространство для роста заработных плат, - заявил Харкер. - Рост зарплат в годовом исчислении в январе составил примерно на 2,5%, тогда как во время предыдущих ускорений национальной экономики этот показатель обычно был выше - 3%. Именно подобного уровня мы ждем от хорошо развивающейся экономики".


Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари отметил, что, по его мнению, экономика США может расти быстрее без создания дополнительного инфляционного давления. В то же время, он полагает, что в деле повышения процентных ставок нет необходимости спешить. Между тем, в своей речи Кашкари не стал затрагивать тему сроков и скорости повышения ставок в будущем. "У меня есть личная политика, которая заключается в том, чтобы не делать подобных прогнозов", - заявил он. Кашкари добавил, что если бы все 17 президентов резервных банков США представили бы подобные прогнозы, это бы создало много шума и хаоса и никому не принесло бы пользы. Вместе с тем, по словам Кашкари, ФРС пока "немного недотягивает" до целевого уровня инфляции 2%, и потому он считает, что "на рынке труда наблюдается некоторая слабость".


Рынок близится к перелому, предупреждают аналитики Goldman Sachs. Это связано с чрезмерным оптимизмом инвесторов по поводу сокращения налогов и роста экономики, которые должны подтолкнуть вверх прибыли компаний. «Впереди — коррекция финансовых рынков. S&P 500 утратит приобретенные в последнее время позиции, так как инвесторы осознают реальность: налоговая реформа, скорее всего, обеспечит менее значительную и более позднюю поддержку корпоративным прибылям», — прогнозируют эксперты. Они указывают, что после президентских выборов в США прогнозы корпоративных прибылей понизились на 1%, в то время как S&P 500 прибавил 10%. За последние 12 месяцев он повысился уже на 20%.


Предварительные данные от Markit Economics, показали, что темпы роста деловой активности в частном секторе США замедлись в феврале после того, как достигли 14-месячного пика в январе. Согласно отчету, композитный индекс PMI, который оценивает изменение активности в секторе производства и в сфере услуг, снизился в феврале до 54,3 пункта с 55,8 пункта в январе. Впрочем, индекс остается выше 50 пунктов, что указывает на расширение активности, 12-й месяц подряд. Кроме того, данные показали, что индекс деловой активности в производственном секторе снизился в феврале до 54,3 пункта по сравнению с 55,0 пункта в январе, когда был достигнут 22-месячный максимум. Ожидалось, что показатель составит 55,2 пункта. Более слабый рост объема производства и новых заказов были основными факторами, оказавшими давлением на общий индекс PMI в феврале. Несмотря на замедление с января, последний опрос показал, что темпы повышения новых заказов оставались быстрее чем в любое другое время, начиная с марта 2015 года. Что касается индекса деловой активности в секторе услуг, в феврале он снизился до 53,9 пункта с 55,6 пункта в январе. Аналитики ожидали повышение до 55,7 пункта. Тем не менее, средний показатель за 1-й квартал, а именно 54,8 пункта, указывает, что сектор услуг все еще может зарегистрировать свой самый быстрый квартальный рост с конца 2015 года.


III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD немного выросла в начале сессии, но затем растеряла все заработанные позиции, что связано с усилением спроса на доллар в преддверии публикации протокола FOMC и заявлениями руководителей ФРС, в том числе, президента ФРБ Филадельфии Харкера, сказавшего, что не исключает повышения процентных ставок на мартовском заседании центрального банка. Протокол может отразить оптимизм членов FOMC в отношении экономики США, что усилит вероятность дальнейшего повышения ставки текущем году. Тем не менее, в протоколе может и не содержаться намеков на мартовское повышение ставки. Согласно рынку фьючерсов, сейчас вероятность повышения ставки ФРС на мартовском заседании составляет 17,7%, как и днем ранее. До выхода протокола ФРС давление на евро может оказывать снижение доходности облигаций США на фоне политической нестабильности, связанной с приближающимися выборами во Франции. Кроме того, отчет IFO, который выйдет сегодня, может отразить ухудшение ситуации в деловой сфере Германии. Согласно прогнозам, индекс делового климата за февраль снизился до 109.6 с 109,8 в январе, индекс текущих условий опустился до 116,7 с 116,9, а индекс ожиданий упал до 103,0 с 103,2. Ухудшение настроений в деловой сфере Германии может усилить медвежий настрой в отношении EUR/USD, что обусловит падение пары к отметке $1.0500. Если данные превысят прогнозы, пара может продолжить повышение к протестировать $1.06. Сильное сопротивление - $1.0679 (максимум 16 февраля). Важная поддержка - $1.0453 (минимум 11 января).

Пара GBP/USD торгуется с умеренным повышением, вблизи максимума 17 февраля. Поддержку паре оказывают ожидания публикации пересмотренных данных по изменению ВВП Британии за 4-й квартал и выступления заместителя главы Банка Англии по финансовой стабильности Джона Канлиффа. Напомним, экономика Великобритании в прошлом году росла самыми быстрыми темпами из всех стран Большой семерки, как показали предварительные данные, хотя, согласно прогнозам, итоги референдума о членстве в ЕС должны были нанести немедленный удар по показателям ВВП. Тем не менее, ускорение инфляции и замедленный рост заработных плат, судя по всему, заставляют потребителей сокращать расходы. Экономисты предупреждают о возможности замедления британской экономики, так как потребительские расходы являются ключевым фактором ее роста. Согласно прогнозам, пересмотренные данные подтвердят предварительные оценки, которые свидетельствовали о расширении экономики на 0,6% в квартальном выражении и на 2,2% годовых. Важное сопротивление - $1.2582 (максимум 9 февраля). Важная поддержка - $1.2345 (минимум 7 февраля).

Пара AUD/USD резко выросла в начале сессии, но затем утратила часть позиций на фоне фиксации прибыли и возобновившегося укрепления доллара США. Определенное влияние на пару оказали статданные по Австралии. Бюро статистики сообщило, что индекс заработной платы в четвертом квартале вырос на 0,5%, что оказалось немного выше предыдущего значения 0,4%, однако совпало с прогнозом экономистов. В годовом исчислении индекс вырос на 1,9% как и ожидалось. Рост заработной платы в частном секторе остался на уровне +0,4% кв / кв и + 1,8% г / г, что является самым медленным ростом с 1960 года. В отчете Бюро статистики отмечалось, что, несмотря на положительные значения, рост зарплат остается на рекордно низком уровне. Ранее сегодня глава РБА Лоу заявил, что рост заработной платы достиг дна. "Проблема заключается в том, что медленный рост заработной платы не способствует росту потребления,- отметил Лоув. - Однако, несмотря не на что, домашние хозяйства достаточно хорошо справляются с высокой задолженностью". Сильное сопротивление - AUD0.7731 (максимум 16 февраля). Важная поддержка - AUD0.7606 (минимум 7 февраля).

Пара USD/JPY восстановилась после падения в начале торгов, но по-прежнему демонстрирует небольшое снижение. Судя по опционным позициям, инвесторы осторожно рассматривают перспективы пары на ближайший месяц или два и ставят на усиление доллара, ожидая сильного бюджетного стимулирования экономики США. Поведение инвесторов также демонстрирует, что они хеджируют риски ставок на снижение иены в ближайшие три месяца с учетом опасений по поводу политической нестабильности в еврозоне. Небольшое давление на пару оказали заявление управляющего Банка Японии Куроды, который отметил, что дальнейшее понижение отрицательных процентных ставок не рассматривается. "Маловероятно, что мы еще больше понизим отрицательную ставку от текущего уровня -0,1%", - сказал Курода в парламенте, упомянув ускорение роста экономики Японии. Сейчас инвесторы ждут выхода протоколов заседания ФРС, прошедшего 31 января – 1 февраля, чтобы получить больше информации о дальнейших действиях центрального банка. Важное сопротивление – Y114.95 (максимум 15 февраля). Сильная поддержка - Y111.60 (минимум 7 февраля).


Фондовый рынок

Индекс

Значение

Изменение

DJIA

20743.00

+0.58%

S&P 500

2365.38

+0.60%

NASDAQ

5865.95

+0.47%

Nikkei

19379.87

-0.01%

Hang Seng

24166.58

+0.85%

CSI 300

3486.28

+0.10%

S&P/ASX

5805.10

+0.24%


Основные фондовые рынки США завершили вчерашние торги с умеренным повышением, обновив рекордные максимумы, что было обусловлено корпоративными новостями и оптимизмом инвесторов касательно экономической программы президента США Дональда Трампа. Поддержку индексам также оказывал рост акций коммунального сектора и производителей потребительских товаров. Инвесторы надеются, что вероятное сокращение налогов и благоприятная налогово-бюджетная политика в США стимулируют рост корпоративных прибылей, что будет поддерживать ралли на фондовом рынке США в свете повышения ставок с крайне низких уровней. Инвесторы также обратили внимание на заявления представителей ФРС. Президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила, что если текущая экономическая ситуация в США сохранится, то она выступит за повышение ставки в скором времени. Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер, в свою очередь, не исключил, что поддержит повышение процентной ставки ФРС на следующем заседании регулятора в марте, если увидит, что инфляция в США продолжает ускоряться. Эти комментарии укрепили мнение некоторых участников рынка, что ставка будет повышена на заседании ФРС в марте.

Азиатские фондовые индексы торгуются на положительной территории, поскольку инвесторы воспряли духом на фоне оптимистичных данных по деловой активности в Европе и ралли на Уолл-стрит. Кроме того, участники рынка находятся в ожидании публикации протокола январского заседания ФРС. Трейдеры ожидают, что протокол даст им новое понимание относительно будущего повышения процентной ставки. В Австралии котировки растут на фоне увеличения цен на медь, которые достигли недельного максимума в ответ на опасения относительно предложения на рынке. Торги на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже проходят вблизи нулевой отметки, так как пауза в росте курса доллара по отношению к иене держит инвесторов в стороне. Небольшое влияние оказали высказывания главы Банка Японии Харухико Курода о том, что центробанк готов к дальнейшему к смягчению денежно-кредитной политике в случае необходимости.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается позитивным.


Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 2,45% (+2 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,31% (+1 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,24% (0 б.п.).


Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют позитивную динамику. На текущий момент мартовские фьючерсы котируются по $54.42 за баррель (+0,17%). Цены на нефть слабо растут на фоне оптимизме инвесторов относительно выполнения договоренностей о сокращении добычи. Согласно докладу ОПЕК, в январе страны картеля уменьшили добычу нефти на 890 тысяч баррелей в день по сравнению с декабрем - до 32,139 миллиона баррелей. Кроме того, генеральный секретарь ОПЕК Мохаммед Баркиндо заявил, что страны ОПЕК соблюдают условия соглашения на 90%, а государства, не входящие в организацию, также демонстрируют желание следовать условиям сделки. При этом он отметил, что уровень исполнения соглашения в ближайшие месяцы ожидается еще более высоким,  Инвесторы также ждут публикации данных по запасам нефтепродуктов в США. Позднее сегодня свой отчет представит Американский институт нефти (API), а в четверг выйдут официальные показатели по запасам нефти от Минэнерго США.

На текущий момент цены на золото котируются по $1234.60 (-0.10%). Драгметалл немного подешевел, что связано с укреплением доллара США и разговорами о скором повышении процентных ставок ФРС. Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, вырос на 0,05 процента, до 101,50. Давление на золото также оказывают ожидания публикации протокола последнего заседания ФРС. Протокол может отразить оптимизм членов FOMC в отношении экономики США, что усилит вероятность дальнейшего повышения ставки. Согласно рынку фьючерсов, вероятность повышения ставки ФРС на мартовском заседании составляет 17,7%. Золото чувствительно к повышению ставки ФРС, которое приведет к удорожанию доллара. Это, в свою очередь, снизит стоимость торгуемого в долларах желтого металла, уменьшив спрос на него со стороны инвесторов, владеющих другой валютой. .


IV. Основные события и данные сегодняшней сессии (время GMT 0)

09:00

Германия

Индекс ожиданий IFO

09:00

Германия

Индекс делового климата IFO

09:00

Германия

Индекс текущих условий IFO

09:30

Великобритания

ВВП

10:00

Еврозона

Индекс потребительских цен

10:00

Еврозона

Индекс потребительских цен, базовое значение

13:30

Канада

Розничные продажи

13:30

Канада

Розничные продажи за исключением авто

14:00

Бельгия

Индекс настроений в деловых кругах

15:00

США

Продажи жилья на вторичном рынке

Фокус Рынка

  • ОПЕК: мировой рынок нефти далек от сбалансированности
  • Еврозона: темпы роста потребительских цен совпали с прогнозами
  • Германия: уровень делового доверия заметно вырос в феврале, вопреки прогнозируемому ухудшению
  • Великобритания: рост экономики неожиданно ускорился в четвертом квартале
февраль 2017
  • 2017
  • 2016
  • 2015
  • 2014
  • 2013
  • 2012
  • 2011
  • 2010
  • 2009
  • 2008
  • 2007
  • 2006
  • 2005
  • 2004
  • 2003
  • 2002
пн
вт
ср
чт
пт
сб
вс
20
21
22
23
24
25
26
27
28

Котировки

Вся информация, находящаяся на сайте, является исключительно ознакомительной и не является основанием принятия тех или иных инвестиционных решений. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашим полным уведомлением о рисках.

В целях улучшения навигации по сайту TeleTrade использует cookies в своих интернет-сервисах. Продолжая просматривать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookies. Если вы не согласны с использованием cookies, вы можете изменить настройки браузера в любое время.

  • © 2000-2017. Все права защищены.

    Сайт находится под управлением Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (Cedar Hill Crest, PO Box 1825, Villa, Saint Vincent and the Grenadines).

  • Участие TeleTrade в саморегулируемых организациях. ГК TeleTrade уделяет особое внимание развитию регулирования финансовых рынков.
    Мы заинтересованы в качественной законодательной базе, обеспечивающей максимально комфортные условия для всех участников рынка Форекс, работающих в нашей стране.

    Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

  • Уведомление о рисках. Торговля на финансовых рынках (в частности торговля с использованием маржинальных инструментов) открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня знаний.

  • Политика конфиденциальности.
    Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.com.ua. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.

    По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в PR-отдел.

Служба технической поддержки:
8-800-200-31-00, support@teletrade-dj.com

  • Онлайн-консультация
  • Заказать звонок
  • Написать письмо
Свяжитесь с нами
Поделиться
в соц. сетях
Онлайн-консультант
Запросить
обратный звонок
Наверх