Поиск

Служба тех. поддержки: 0 800 501 633

Панорама рынка. 23 июня 2017

ВНИМАНИЕ: Свободный доступ к материалу "Панорама рынка" открывается спустя 6 часов после его публикации. Для оперативного получения данного материала рекомендуем оформить подписку.

I. Фокус рынка:

В начале последней сессии недели основные валютные пары демонстрируют смешанную динамику. Сказывается отсутствие публикаций макроэкономических данных и других сообщений, способных оживить волатильность на рынке. Схожая картина наблюдается и на фондовом, и на сырьевом рынке. В ближайшие часы ситуация может измениться, так как сегодняшняя сессия достаточно сильно насыщена экономической статистикой.

В первой половине дня инвесторы будут отслеживать данные по европейским индексам PMI. Их предварительные оценки, скорее всего, должны указать на повышение уровня активности, чему должно было способствовать снижение политических рисков в Европе в свете результатов последних выборов во Франции.

Во второй половине дня в центре внимания участников рынков будут канадские данные по инфляции (12:30 GMT). Средние прогнозы подразумевают незначительно сокращение инфляционного давления в последнем отчетном периоде. Оправдание подобных ожиданий спровоцирует коррекцию канадского доллара после его вчерашнего роста, в результате которого канадская валюта приблизилась к важной области сопротивления против доллара США. В то же время реакция на более сильные данные может оказаться значительно масштабнее и канадский доллар уверенно продолжит свой рост. Важными также будут американские данные по продажам жилья на первичном рынке (14:00 GMT). Кроме того, стоит уделить внимание комментариям представителя ФРС Джерома Паувелла (18:15 GMT).

 

II. О чем говорят на рынке:

Европейский центральный банк будет игнорировать жалобы правительства на рост стоимости заимствований, когда он в конечном итоге ужесточит политику, и не поможет какой-либо конкретной стране. Такое мнение высказал главный экономист ЕЦБ Питер Прет. "Если спрэды для конкретной страны растут, это не проблема денежно-кредитной политики, - сказал Прет. - Мы не выделяем конкретные страны, и мы не хотим, чтобы у правительств были благоприятные условия финансирования". ЕЦБ отказался от своего предвзятого отношения к увеличению ставок в начале этого месяца, сделав небольшой шаг к нормализации политики. Между тем, осенью руководству ЕЦБ потребуется принять решение о том, продлевать или прекращать программу покупки облигаций. "Когда придет время, мы будем смотреть на инфляцию и действовать соответственно, независимо от того, жалуются ли правительства, - сказал Прет. - Мы предупредили их, и они это поняли".

 

Президент ФРБ Сент-Луиса Буллард сказал, что не видит никакой необходимости в дальнейших повышениях ставок, но ЦБ должен начать сокращение баланса “скорее раньше, чем позже”. "Повышение ставки на прошлой неделе – это не такая уж большая проблема, - отметил Буллард. - Однако прогноз о повышении ставки до 3% в следующие 2,5 года является “необоснованно агрессивным”. Траектория, представленная FOMC, кажется мне нецелесообразной, учитывая ситуацию, в которой мы оказались”. Буллард заявлял, что медленно растущая экономика не создает никакой спешки в плане дополнительного повышения ставки и что ЦБ, по сути, достиг своих целей в плане поддержания занятости и ценовой стабильности. По словам Булларда, замедление инфляции кажется более широкомасштабным, чем сообщалось в более ранних данных, которые показали сильное падение цен на целый ряд товаров.

 

Европейский центральный банк впервые приобрел китайские юани на сумму, эквивалентную 500 млн евро, для включения их в валютные резервы. Это означает, что Европа понимает важную роль нацвалюты КНР в качестве международной резервной валюты. Это также отражает постоянно растущее значение Китая как одного из важнейших торговых партнеров для стран еврозоны. "Инвестиции ЕЦБ в китайский юань невелики, но имеют важное символическое значение, - полагает профессор Корнельского университета Эсвар Прасад. - Эти действия демонстрируют, что в ЕЦБ положительно смотрят на будущую конъюнктуру китайской экономики и китайской нацвалюты". Европейский ЦБ купил китайские юани через 9 месяцев после того, как Международный валютный фонд принял решение включить их в корзину резервных валют.

 

Большие суммы инвестиций в бизнес откладываются из-за неопределенности в отношении будущих результатов переговоров по Брекзиту, поэтому Британия должна как можно скорее получить ясность касательно переходного соглашения. Об этом заявил канцлер казначейства страны Филипп Хаммонд "Бизнес вздохнул бы с облегчением, если бы нам удалось получить скорейшее согласие по переходной сделке, - сказал Хаммонд. - Существует большое количество инвестиций в бизнес, которые откладываются до тех пор, пока бизнес не сможет более четко понять, каков вероятный результат этих обсуждений. Чем раньше мы сможем дать бизнесу уверенность, тем быстрее мы увидим возобновление притока инвестиций в бизнес". Хэммонд сказал, что британцы хотят такого Брекзита, который защищал бы их работу и уровень жизни. Между тем, Хаммонд добавил, что он расходится во мнении с другими министрами в правительстве по поводу своего подхода к Брекзиту.

 

Индекс ведущих индикаторов от Conference Board (LEI) для США увеличился на 0,3 процента в мае до 127,0 (2010 = 100), после увеличения на 0,2 процента в апреле и роста на 0,4 процента в марте. «LEI продолжил рост в мае, предполагая, что экономика, вероятно, сохранит или, возможно, будет даже умеренно выше, ее долгосрочную тенденцию роста примерно на 2 процента на оставшуюся часть года», - сказал Атаман Озильдирим, директор по бизнес-циклам и исследованиям роста в Conference Board. Индекс совпадающих индикаторов (CEI) увеличился на 0,1 процента в мае до 115,3 после увеличения на 0,3 процента в апреле и роста на 0,1 процента в марте. Индекс запаздывающих индикаторов увеличился на 0,1 процента в мае до 124,2 после увеличения на 0,3 процента в апреле и на 0,2 процента в марте.

 

Центральный банк Китая не будет принимать меры по сокращению своего баланса, как планирует Федеральная резервная система США, поскольку он не сталкивается с таким же давлением из-за использования различных инструментов политики, заявил советник Народного банка Китая. ФРС намерена начать сокращать свой огромный портфель казначейских облигаций и ипотечных ценных бумаг в размере $4,2 трлн. в конце этого года. Большая часть данных активов была приобретена ФРС во времена финансового кризиса и рецессии 2007-2009 годов. "Тем не менее, львиная часть активов ЦБ Китая - средства в иностранной валюте, - сказал Шэн Сунчэн, бывший генеральный директор отдела статистики и исследований в центральном банке. - Балансовые структуры Китая и США очень разные. У ЦБ Китая нет огромного портфеля ценных бумаг, с которым необходимо что-то делать, и на валютные счета влияют потоки капитала, которые можно хеджировать, скорректировав другими инструментами", По его словам, ЦБ Китая проводиn нейтральную денежно-кредитную политику, в то время как ФРС стремится к постепенной нормализации своей ультрамягкой политики.

 

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD умеренно выросла, восстановив почти все позиции, утраченные накануне. Напомним, вчера пара оказалась под давлением на фоне восстановление тяги к риску в ответ на повышение фондового рынка США и возобновление роста нефтяных котировок. Сегодня инвесторы продолжат следить за выступлениями представителей ФРС в поисках намеков на то, как в центральном банке оценивают перспективы инфляции и процентных ставок. Напомним, на прошлой неделе ФРС повысила процентную ставку на 25 б.п. до 1%-1,25% и просигнализировала о намерении продолжить повышение ставок в 2017 году, несмотря на недавнее замедление инфляции. Согласно котировкам фьючерсов на ставку ФРС, отслеживаемым CME Group, инвесторы оценивают вероятность очередного повышения ставок ФРС в этом году в 48,2% против 41,3% неделей ранее (16 июня). В целом, рынок все еще несколько скептично относится к прогнозам ФРС и к перспективам еще одного повышения ставок в этом году. Между тем, накануне даже президент ФРБ Сент-Луиса Буллард сказал, что не видит никакой необходимости в дальнейших повышениях ставок, но ЦБ должен начать сокращение баланса “скорее раньше, чем позже”. Буллард отметил, что прогноз о повышении ставки до 3% в следующие 2,5 года является “необоснованно агрессивным”. Также он добавил, что траектория, представленная FOMC, кажется нецелесообразной, учитывая ситуацию, в которой мы оказались. Помимо многочисленных выступлений представителей ФРС, сегодня важными также будут американские данные по деловой активности в производственном секторе и сфере услуг, а также статистика по продажам новостроек. Сильное сопротивление - $1.1212 (максимум 19 июня). Важная поддержка - $1.1109 (минимум 30 мая).

Пара GBP/USD торгуется со слабым повышением, что главным образом связано с общим снижением доллара США. Между тем, определенное давление на фунт оказывает политическая неопределенность в Великобритании, а именно неясность будущего коалиции между Демократической юнионистской партии (ДЮП) и Консервативной партии, которая позволила бы Мэй сформировать правительство меньшинства. Кроме того, накануне министр финансов Хэммонд сообщил, что большие суммы инвестиций в бизнес откладываются из-за неопределенности в отношении будущих результатов переговоров по Брекзиту, поэтому Британия должна как можно скорее получить ясность касательно переходного соглашения. Поскольку сегодня экономический календарь по Британии почти пуст, инвесторы будут ориентироваться на динамику доллара и общий настрой рынков в отношении рисковых активов. Важное сопротивление - $1.2817 (максимум 14 июня). Важная поддержка - $1.2589 (минимум 21 июня).

Пара AUD/USD умеренно выросла, достигнув вчерашнего максимума. Поддержку паре оказывает повсеместное ослабление американской валюты, а также рост на ряде сырьевых товаров. Позднее сегодня на динамику торгов могут повлиять американские данные по PMI, которые, вероятно, разочаруют рынки. И хотя производственный индекс PMI и индекс PMI для сферы услуг, вероятно, продемонстрируют повышение, оно будет довольно сдержанным. Напомним, индексы PMI являются опережающим индикатором, то есть они позволяют определить перспективы роста экономики. Руководители ФРС сигнализируют о склонности к жесткой политике, но для того, чтобы повышение процентных ставок было оправданным, данные должны быть явно лучше. Сильное сопротивление - AUD0.7634 (максимум 14 июня). Важная поддержка - AUD0.7498 (минимум 7 июня).

Пара USD/JPY торгуется вблизи уровня открытия сессии. Незначительное давление на пару оказали более слабые, чем ожидалось, данные по Японии. Как стало известно, индекс деловой активности в производственном секторе Японии от Nikkeiс снизился в июне до 52,0 пункта с предыдущего значения 53,1. Экономисты ожидали рост показателя до 53,4. В отчете Nikkei было отмечено, что производственный индекс Японии достиг семимесячного минимума, однако, несмотря на снижение, остается выше значения 50, которое разделяет расширение активности от сокращения. Также стало известно, что экспорт растет, а создание рабочих мест продолжается. Важное сопротивление – Y112.10 (максимум 24 мая). Сильная поддержка - Y108.82 (минимум 14 июня).

 

Фондовый рынок

Индекс

Значение

Изменение

DJIA

21397.29

-0.06%

S&P 500

2434.50

-0.05%

NASDAQ

6236.68

+0.04%

Nikkei

20127.84

+0.09%

Hang Seng

25685.83

+0.04%

CSI 300

3583.20

-0.20%

S&P/ASX

5711.40

+0.10%

 

Основные фондовые рынки США завершили вчерашние торги смешано, но с незначительным изменением. Акции сектора здравоохранения получили импульс после того, как республиканцы обнародовали законопроект об отмене Obamacare, в то время как энергетический сектор был поддержан возобновлением роста цен на нефть. Определенное влияние на ход торгов также оказала статистика по США. Как стало известно, число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, несколько увеличилось на прошлой неделе, но остается на уровне, соответствующем жесткому рынку труда. Первичные обращения за пособиями по безработице увеличились на 3000 до 241 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 17 июня, сообщило Министерство труда. Экономисты ожидали, что заявки на пособие по безработице увеличатся до 240 000 за последнюю неделю. Вместе с тем, цены на жилье в США выросли в апреле на 0,7% по сравнению с мартом, согласно индексу цен на жилье от Федерального агентства по жилищному финансированию. Увеличение за март было пересмотрено с +0,6% до +0,7%. Еще один отчет показал, что индекс ведущих индикаторов от Conference Board для США вырос на 0,3% в мае до 127,0 после увеличения на 0,2% в апреле.

Азиатские фондовые индексы торгуются преимущественно в плюсе. Рынки материкового Китая находятся в центре внимания после новостей о том, что китайские регуляторы банков проводят финансовые обзоры сделок с зарубежными покупателями активов. Австралийский рынок растет не фоне удорожания акций горнорудных компаний. Небольшое восстановление цен на сырую нефть также подняло настроения инвесторов. Торги на Токийской фондовой бирже начались с небольшим снижением котировок на фоне слабых результатов торгов в США, однако вскоре рынок перешел на позитивную территорию. В целом, на рынке ощущается нехватка драйверов, способных сдвинуть котировки акций.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается разнонаправленным.

 

Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 2,16% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,26% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,02% (0 б.п.).

 

Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют позитивную динамику. На текущий момент августовские фьючерсы котируются по $42.97 за баррель (+0.54%). Цены на нефть умеренно выросли, получив поддержку от ослабления доллара США. Впрочем, цены остаются вблизи минимумов текущего года из-за беспокойства инвесторов по поводу глобального переизбытка нефти. Между тем, инвесторы ожидают данные компании Baker Hughes по числу буровых установок, которые выйдут позднее сегодня. Напомним, с 10 по 16 июня количество активных буровых установок по добыче нефти в США выросло до 747 единиц с 741 единицы. Последнее значение является самым высоким за неделю с 4 по 10 апреля 2015 года (760 единиц). Кроме того, повышение было зафиксировано в 22 раз подряд. Количество установок по добыче газа увеличилось на 1 единицу, составив 186 штук. Тем временем, общее число буровых установок (газовых и нефтяных) повысилось на 6 единиц, до уровня 933 единиц (максимальное значение с мая 2015 года).

На текущий момент цены на золото котируются по $1252.70 (+0.22%). Драгметалл немного подорожал, что связано с динамикой американской валюты. Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, упал на 0,18%, до 97,42. Ослабление доллара, как правило, позитивно влияет на стоимость торгуемого в американской валюте драгметалла, повышая спрос на него со стороны инвесторов с иностранной валютой.

 

 

IV. Основные события и данные сегодняшней сессии (время GMT 0)

06:45

Франция

ВВП

07:00

Франция

Индекс деловой активности в производственном секторе

07:00

Франция

Индекс деловой активности в секторе услуг

07:30

Германия

Индекс деловой активности в секторе услуг

07:30

Германия

Индекс деловой активности в производственном секторе

08:00

Еврозона

Индекс деловой активности в производственном секторе

08:00

Еврозона

Индекс деловой активности в секторе услуг

10:00

Великобритания

Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников

12:15

США

Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли

12:30

Канада

Базовый индекс потребительских цен Банка Канады

12:30

Канада

Индекс потребительских цен

13:00

Бельгия

Индекс настроений в деловых кругах

13:45

США

Индекс деловой активности в производственном секторе

13:45

США

Индекс деловой активности для сферы услуг от Markit

14:00

США

Продажи новостроек

16:15

США

Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Джерома Пауэлла

16:40

США

Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Л.Местер

18:00

США

Количество активных буровых установок по добыче нефти от Baker Hughes

Фокус Рынка

  • США: активность частного сектора замедлилась в июне
  • Канада: в мае замедлилась инфляция потребительских цен
  • США: продажи новостроек выросли сильнее прогнозов в мае
  • Рост активности частного сектора в еврозоне замедлился до 5-месячного минимума
июнь 2017
  • 2017
  • 2016
  • 2015
  • 2014
  • 2013
  • 2012
  • 2011
  • 2010
  • 2009
  • 2008
  • 2007
  • 2006
  • 2005
  • 2004
  • 2003
  • 2002
пн
вт
ср
чт
пт
сб
вс
26
27
28
29
30

Котировки

Вся информация, находящаяся на сайте, является исключительно ознакомительной и не является основанием принятия тех или иных инвестиционных решений. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашим полным уведомлением о рисках.

В целях улучшения навигации по сайту TeleTrade использует cookies в своих интернет-сервисах. Продолжая просматривать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookies. Если вы не согласны с использованием cookies, вы можете изменить настройки браузера в любое время.

  • © 2000-2017. Все права защищены.

    Сайт находится под управлением Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (Cedar Hill Crest, PO Box 1825, Villa, Saint Vincent and the Grenadines).

  • Участие TeleTrade в саморегулируемых организациях. ГК TeleTrade уделяет особое внимание развитию регулирования финансовых рынков.
    Мы заинтересованы в качественной законодательной базе, обеспечивающей максимально комфортные условия для всех участников рынка Форекс, работающих в нашей стране.

    Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

  • Уведомление о рисках. Торговля на финансовых рынках (в частности торговля с использованием маржинальных инструментов) открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости проведения подобных операций с точки зрения имеющихся финансовых ресурсов и уровня знаний.

  • Политика конфиденциальности.
    Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.com.ua. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.

    По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в PR-отдел.

Служба технической поддержки:
8-800-200-31-00, support@teletrade-dj.com

  • Онлайн-консультация
  • Заказать звонок
  • Написать письмо
Свяжитесь с нами
Поделиться
в соц. сетях
Онлайн-консультант
Запросить
обратный звонок
Наверх