Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 +5.49 (+0.03%) 17,289.30
Topix +6.00 (+0.40%) 1,705.71
FTSE -9.10 (-0.15%) 6,206.10
DAX +4.63 (+0.06%) 7,456.31
CAC +2.40 (+0.04%) 5,646.36
Dow +93.08 (+0.70%) 13,358.55
NASDAQ +21.04 (+0.82%) 2,583.28
S&P 500 +14.88 (+1.02%) 1,473.83
10yr Note +0.1600 (+0.033%) 4.804%
NYMEX Crude Oil -0.22 (-0.29%) 76.80
Gold +4.30 (+0.64%) 676.60

Фондовый рынок Японии смог восстановить понесенные в первой половине дня потери и завершил понедельник ростом основных индексов.

Европейские фондовые индексы в понедельник укрепили свои позиции.

Европейские химические компании укрепили свои позиции после того, как Imperial Chemical Industries Plc отклонил предложение о покупке, поступившее от Akzo Nobel NV, а Linde AG, крупнейший производитель газов для промышленности, представил неожиданно сильные квартальные результаты.

UBS AG и 3i Group Plc понесли наиболее значительные потери среди компаний финансового сектора, после того, как немецкий IKB DeutscheIndustriebank AG сообщил, что прибыль "будет значительно ниже" прогнозов в связи с проблемами на американском рынке (subprime mortgage).

Wall Street завершил день солидным ростом основных индексов.

Вопреки прогнозам фондовый рынок США открылся ростом основных индексов. На прошлой неделе Dow, S&P 500, и Nasdaq потеряли в среднем на 4.6% и определенный интерес к подешевевшим акциям представляется естественным, однако, в первой половине дня активность покупателей была невысокой.

В виду отсутствия сегодня публикации важных экономических данных внимание инвесторов было сосредоточено на квартальных отчетах.
Входящий в состав Dow Verizon Communications сообщил о росте прибыли, которая оказалась на уровне ожиданий аналитиков.
Подразделение Verizon, совместное с Vodafone Group, предприятие, оказывающее услуги беспроводного доступа в интернет, сообщает о планах покупки Rural Cellular за $757 млн. Акции последней подскочили в цене на 34%.
Страховая компания Humana представила солидные квартальные результаты.
Прибыль Tyson Foods также превысила прогнозы, кроме того, производитель продуктов питания улучшил прогноз по итогам текущего года.
Среди основных корпоративных новостей следует отметить также продажу Ingersoll-Rand своего подразделения Bobcat южно-корейской компании Doosan Infracore за $4.9 млрд.
До конца сегодняшнего дня семья, контролирующая Dow Jones должна принять окончательное решение относительно предложенных News Corp. $5 млрд. за продажу Dow Jones.
ABN Amro занял нейтральную позицию относительно двух конкурирующих предложений о продаже банка.

Акции биотехнологической компании Biogen Idec Inc и ее партнера Elan упали в цене в связи со спекуляциями, что FDA может не рекомендовать к применению разработанный совместно новый препарат Tysabri.Снижение цен на нефть вызвало фиксацию прибыли в энергетическом секторе, рост которого с начала года составил 17%, по сравнению с укреплением на 2.9% S&P 500. В результате, к середине сессии индексы из районов сессионных максимумов вернулись к уровням открытия дня. Nasdaq оказался на отрицательной территории в связи с активизацией продаж в технологическом секторе (MSFT -1.1%, IBM -1.3%, DELL -1.3%, AAPL -2.3%, ORCL -1.0%).

Во второй половине дня покупатели активизировались, в результате чего основные индексы вернулись на положительную территорию и обновили свои сессионные максимумы. Следует отметить возобновление интереса к финансовому сектору. Morgan Stanley, акции которого снижались на 2.8%, к завершению дня практически компенсировал потери после того, как Moody's повысил кредитный рейтинг банка до уровня AA-/A-1+.

05:00 Япония Начало строительства (Housing starts), июнь, г/г -10,7%
05:00 Япония Заказы на строительство (Construction orders), июнь, г/г 48,3%  
06:00 Германия Розничные продажи, скорр. с учетом сезонных колебаний (Retail sales real adjusted), июнь, м/м 1,3% -1,8%
06:00 Германия Розничные продажи, не скорр. с учетом сезонных колебаний (Retail sales real adjusted), июнь, г/г -3,7%
06:40 Франция Потребительское доверие (Consumer confidence), июль -12
07:55 Германия Безработица, скорр. с учетом сезонных колебаний (Unemployment seasonally adjusted), июль -26К -37К
07:55 Германия Безработица, скорр. с учетом сезонных колебаний (Unemployment seasonally adjusted), июль, млн. 3,818
07:55 Германия Уровень безработицы, скорр. с учетом сезонных колебаний (Unemployment rate seasonally adjusted), июль, 9,0% 9,1%
07:55 Германия Безработица, не скорр. с учетом сезонных колебаний (Unemployment rate seasonally unadjusted), июль, млн. 3,687
07:55 Германия Уровень безработицы, не скорр. с учетом сезонных колебаний (Unemployment rate seasonally unadjusted), июль 8,8%
08:00 Италия Индекс цен производителей (PPI), м/м 0,3% 0,4%
08:00 Италия Индекс цен производителей (PPI), г/г 3,0%
08:00 Е-13 Денежное предложение М3 (M3 money supply), июнь, г/г 10,7%
08:00 Е-13 Денежное предложение М3 (M3 money supply), июнь, 3 месяца по июнь, г/г 10,7%
09:00 Италия Индекс потребительских цен (CPI), предварительно, июль, м/м 0,2% 0,2%
09:00 Италия Индекс потребительских цен (CPI), предварительно, июль, г/г 1,7%
09:00 Италия Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), предварительно, июль, г/г 1,9%
09:00 Е-13 Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), предварительно, июль, г/г 1,9%
09:00 Е-13 Индекс экономических настроений (Economic sentiment index), июль 111,7
09:00 Е-13 Индекс делового климата (Business climate indicator), июль 1,54
10:00 Великобритания Объем розничных продаж от Конфедерации Британских Промышленников (CBI retail sales volume balance), июль +12% +17%
12:30 США Личные доходы (Personal income), июнь 0,5% 0,4%
12:30 США Личные расходы (Personal spending), июнь 0,1% 0,5%
12:30 США Цепной индекс PCE за искл-ем прод-ия и энер-ов (PCE price index ex food, energy), июнь, м/м 0,2% 0,1%
12:30 США Цепной индекс PCE за искл-ем прод-ия и энер-ов (PCE price index ex food, energy), июнь, г/г 1,9%
12:30 США Индекс стоимости рабочей силы (Employment cost index), 2 кв. 1,0% 0,8%
12:55 США "Красная Книга" (Redbook), 28.07
14:00 США Индекс потребительского доверия (Consumer confidence), июль 106,0 103,9
14:00 США Расходы на строительство (Construction spending), июнь 0,2% 0,9%

RBC Capital Mkts снизил рейтинг American Home Mortgage с Outperform до Sector Perform
Robert W. Baird снизил рейтинг Ingersoll-Rand с Outperform до Neutral
Merriman Curhan Ford снизил рейтинг bebe stores с Buy до Neutral
JMP Securities снизил рейтинг ValueClick с Strong Buy до Mkt Perform

Matrix Research повысил рейтинг PepsiCo с Hold до Buy
Matrix Research повысил рейтинг Express Scripts с Hold до Buy
AG Edwards повысил рейтинг Exxon Mobil с Hold до Buy
Wedbush Morgan повысил рейтинг Leapfrog с Sell до Hold
AG Edwards повысил рейтинг Exxon Mobil с Hold до Buy
JMP Securities повысил рейтинг Motorola с Mkt Underperform до Mkt Perform

"Принимая во внимание тот факт, что рост ВВП происходит опережающими темпами по сравнению с увеличением внутреннего спроса, мы полагаем, что замедление роста ВВП в будущем квартале ( в Q3 ожидается 2.8%)."CS полагает, что 2.0%, по всей вероятности представляется довольно точной оценкой потенциального роста экономики.

Фондовые индексы сохраняют свои позиции. В настоящее время все 10 основных экономических сектора находятся на положительной территории.
Сектор материалов по-прежнему остается лидером, прибавив с начала дня 2.0%. Промышленный сектор также демонстрирует серьезные результаты (+1.4%), как и влиятельный финансовый (+1.0%), восстановление которого стало главной причиной роста широкого рынка.
Снижение цен на нефть, последовавшее после достижения отметки $77.33 за баррель, не оказало значительного влияния на достижения энергетического сектора (+0.9%).
Наиболее скромные результаты демонстрирует сектор телекоммуникаций (+0.3%).

Акции биотехнологической компании Biogen Idec Inc и ее партнера Elan упали в цене в связи со спекуляциями, что FDA может не рекомендовать к применению разработанный совместно новый препарат Tysabri.

HSBC Hldgs Plc сообщил о росте прибыли по итогам первого полугодия.

Рейтинг акции Leapfrog Enterprises Inc был повышен Wedbush Morgan Securities.

Monster Worldwide Inc представил более слабые по сравнению с ожиданиями квартальные результаты, а также сообщил о намерении в ходе реструктуризации уволить около 800 сотрудников, что составляет 15% персоналаон-лайнового рекруитингового агентства.

Verizon Wireless, СП Verizon Communications и Vodafone Group Plc сообщает о планах приобрести Rural Cellular Corporation за $757 млн.

Акции Radioshack Corp упали в цене после того, как результаты продаж сети розничных магазинов электроники разочаровали инвесторов, несмотря на увеличение прибыли.

Liberty Media рассматривает возможность предложить $23 млрд. за британского оператора кабельных сетей Virgin Media Inc.

Экономисты Goldman ожидают рост в июне базового значения PCE ( June core PCE prices) на +1.9% г/г. Средние прогнозы предполагают укрепление показателя на +1.9% г/г и +0.1% м/м.

Основные индексы обновили свои сессионные максимумы. Следует отметить возобновление интереса к финансовому сектору (+0.7%). Morgan Stanley (MS 63.90 -0.47), акции которого недавно снизились на 2.8%, к настоящему моменту практически компенсировал потери после того, как Moody's повысил его кредитный рейтинг до уровня AA-/A-1+.

Ричард Бернер из Morgan Stanley полагает, что кредитный кризис маловероятен. "Официальные представители ФРС по всей вероятности приветствуют текущие процессы и рассматривают ситуацию в качестве долгожданной нормализации уровня цен высоко-рисковых активов. Они не будут реагировать на снижение активности если подобное развитие ситуации не будет угрожать экономической или/и финансовой стабильности. Инвесторам следует ожидать сохранение процесса сглаживания кривой доходности."

Основные индексы остаются под давлением. Dow и S&P 500 недавно снизились на отрицательную территорию. Причем определенных причин для активизации продаж в настоящее время выявить не удалось.
Следует лишь отметить заявление News Corp (NWS 22.69 +0.03) о том что в случае если предложение о покупке Dow Jones (DJ 52.43 -2.02) не получит поддержки представителей семьи Бэнкрофт дальнейшее ведение переговоров относительно сделки, которая оценивается в $5 млрд. - "крайне маловероятно".

Снижение доллара было вызвано как техническими факторами, в частности коррекцией после укрепления по итогам прошлой недели, так и с ожиданиями того, что экономические данные, публикация которых состоится в ближайшие дни, продемонстрируют сохранение проблем в крупнейшей мировой экономике.
В случае подтверждения опасений снижения потребительских расходов могут активизироваться спекуляции, что с целью оживления роста ФРС может прибегнуть к снижению уровня процентных ставок.
Как ожидается, личные расходы американцев в июне выросли на 0.1%. Отчет департамента Труда будет опубликован во вторник в 1230GMT.
Кроме того, не следует забывать о проблемах сектора субстандартного ипотечного кредитования (subprime mortgages), которые могут серьезно снизить темпы роста экономики США.
"Проблема все еще не решена, отмечает Майкл Вулфолк, главный валютный стратег нью-йоркского представительства Bank of New York. "Распространение кризиса на экономику в целом может заставить ФРС снизить процентную ставку, таким образом, можно прогнозировать сохранение давления на доллар."
"Кредитные рынки остаются в фокусе рынка", считает Омер Есинер, аналитик вашингтонской компании Ruesch International Inc. "Вопрос состоит в том, являемся ли мы свидетелями естественной коррекции, или же начала новой тенденции." По мнению эксперта делать окончательные выводы еще слишком рано.
Поддержку евро оказывают спекуляции по поводу того, что ЕЦБ по итогам своего заседания, которое состоится в середине недели, подтвердит свою приверженность политике ужесточения процентных ставок.
Основные индексы США торгуются сегодня без определенной тенденции после серьезных потерь по итогам прошлой недели.

Основные индексы торгуются без определенной тенденции после серьезных потерь по итогам прошлой недели.
В виду отсутствия сегодня публикации важных экономических данных внимание инвесторов сосредоточено на квартальных отчетах.
Входящий в состав Dow Verizon Communications (-$0.72 до $41.28) сообщил о росте прибыли, которая оказалась на уровне ожиданий аналитиков.
Подразделение Verizon, совместное с Vodafone Group (-$0.00 до $30.64), предприятие, оказывающее услуги беспроводного доступа в интернет, сообщает о планах покупки Rural Cellular (+$10.96 до $42.77) за $757 млн. Акции последней подскочили в цене на 34%.
Страховая компания Humana (+$1.11 до $65.92) представила солидные квартальные результаты.
Прибыль Tyson Foods (+$0.19 до $21.60) также превысила прогнозы, кроме того, производитель продуктов питания улучшил прогноз по итогам текущего года.
Среди основных корпоративных новостей следует отметить также продажу Ingersoll-Rand (+$3.86 до $52.00) своего подразделения Bobcat южно-корейской компании Doosan Infracore за $4.9 млрд.
До конца сегодняшнего дня семья, контролирующая Dow Jones (-$0.87 до $53.83) должна принять окончательное решение относительно предложенных News Corp. (-$0.07 до $22.59) $5 млрд. за продажу Dow Jones.
ABN Amro (+$0.83 до $48.14) занял нейтральную позицию относительно двух конкурирующих предложений о продаже банка.
Доходность 10-летних обязательств казначейства выросла до 4.77% по сравнению с 4.76% в пятницу вечером.
После преодоления отметки $77 за баррель сентябрьская нефть U.S. light потеряла в цене 58 центов и торгуется на отметке $76.44 за баррель.
Декабрьское золото на COMEX выросло в цене на 90 центов до $673.20 за унцию.

Незначительное снижение цен на нефть вызвало фиксацию прибыли в энергетическом секторе, рост которого с начала года составил 17%, по сравнению с укреплением на 2.9% S&P 500. В результате индексы из районов сессионных максимумов вернулись к уровням открытия дня.
Nasdaq оказался на отрицательной территории в связи с активизацией продаж в технологическом секторе (MSFT -1.1%, IBM -1.3%, DELL -1.3%, AAPL -2.3%, ORCL -1.0%). Сегмент производителей компьютерных комплектующих (-1.3%) в настоящее время несет наиболее значительные потери среди основных промышленных групп S&P.

Пара торгуется в районе отметки $2.0245 и в настоящее время не демонстрирует сколько-нибудь определенной тенденции. Ордера на покупку находятся на $2.0230/20, и усиливаются с приближением к $2.0200, более значительный интерес неа покупку сосредоточен на $2.0185/70. Предложение отмечается на подходе к сессионным максимумам $2.0290 и усиливается к $2.0300/10. Ордера на продажу отмечены также на $2.0350.

Правление и наблюдательный совет банка ABN AMRO на обсуждениях предложений о покупке от Barclays и консорциума, возглавляемого Royal Bank of Scotland, отказались от поддержки того или иного варианта слияния.
Британский банк Barclays предложил за ABN €67,5 млрд ($93 млрд). Консорциум европейских банков со главе с Royal Bank of Scotland предлагают за ABN €71 млрд.
Напомним, 17 июля 2007 г. в британских СМИ появились сообщения о том, что Barclays намеревается повысить размер своего предложения о приобретении ABN AMRO и для осуществления сделки рассматривает возможность выпуска конвертируемых долговых обязательств или использования 12 млрд евро, вырученных от продажи американского подразделения ABN AMRO банка LaSalle. До этого сумма предложения Barclays составляла около 65 млрд евро.
16 июля 2007 г. консорциум банков во главе с Royal Bank of Scotland (RBS) пересмотрел условия предложения о приобретении банка ABN AMRO. Консорциум по-прежнему предлагает 38,4 евро за акцию ABN AMRO, однако теперь доля наличных в сделке увеличена до 93% (около 66 млрд евро). Таким образом, теперь консорциум предлагает за одну акциюABN AMRO по 35,6 евро наличными плюс 0,296 новой акции RBS. При этом новые условия не зависят от исхода спора, связанного с продажей банка LaSalle, одного из подразделений ABN AMRO, американскому Bank of America.
29 мая консорциум банков, в который входят бельгийский Fortis, британский RBS и испанский Santander, предложил 71,1 млрд евро за нидерландский ABN AMRO. Консорциум предлагал за каждую акцию ABN AMRO по 30,4 евро наличными плюс 0,844 новой акции RBS, что оценивает одну акцию ABN AMRO в 38,4 евро и представляет собой премию в 13,7% по сравнению с предложением британского Barclays. Осуществление сделки зависело, среди прочего, от решения акционеров ABN AMRO по продаже банка LaSalle. Ранее сообщалось, что в середине июля консорциум подготовит документы для предложения ABN.
Консорциум банков во главе с RBS и британский Barclays должен был представить предложение о покупке ABN AMRO до 23 июля 2007 года.

После незначительного укрепления продавцы активизировались и основные индексы снизились на отрицательную территорию.
Серьезные потери несет влиятельный финансовый сектор (-0.5%).
Кроме того, следует отметить снижение технологического, потребительских и сектора здравоохранения, на долю которых приходится около 46% веса S&P 500. Продажи в данных сегментах перевешивают скромный рост энергетического (+0.3%) и промышленного секторов (+0.4%).

Курс незначительно укрепил свои позиции и в настоящее время торгуется в районе отметки $1.3675, протестировав ранее ордера на продажу, размещенные в районе $1.3680 - $1.3700. Спрос остается в области $1.3600/10.

Вопреки прогнозам фондовый рынок США открылся сегодня ростом основных индексов. На прошлой неделе Dow, S&P 500, и Nasdaq потеряли в среднем на 4.6% и определенный интерес к подешевевшим акциям представляется естественным, однако, в настоящее время является весьма ограниченным.

Всплеск цены совпал во времени с сообщением о том, что НПЗ компании Chevron в Ричмонде мог произвести выброс диоксида серы 28 июля.

USD/CAD торгуется в области новых сессионных максимумов на C$1.0690. Ордера на продажу расположены в зоне C$1.0700/10, далее – на C$1.0730/35. Ордера на покупку расположены в области C$1.0650/40, C$1.0600.

Фьючерсы на S&P 500 все еще торгуются ниже нулевого уровня, в то время, как Nasdaq 100 находятся на положительной территории, что позволяет прогнозировать восстановление индекса после обвала на 4.7% на прошлой неделе.
(S&P futures vs fair value: -3.3. Nasdaq futures vs fair value: +0.3). Основной движущей силой рынка наряду с естественной коррекцией могут стать позитивные корпоративные результаты.
Провайдер телекоммуникационных услуг Verizon Communications представил солидный квартальный отчет.
В конце недели свои результаты опубликуют General Motors и Walt Disney.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства снизилась до 4.75% против 4.76% в пятницу вечером.
Нефть U.S. light crude подешевела на 39 центов до $76.63 за баррель на электронной сессии.

EUR/USD продолжает сохранять оптимистический тон, торгуясь немногим ниже сессионных максимумов на $1.3680 – в области $1.3667. Ордера на продажу расположены на $1.3680, более крупные – в зоне $1.3690/00 со стопами выше, поглощение которых откроет дорогу к $1.3715/20. Ордера на покупку выставлены в зоне $1.3610/00.

Выходили следующие данные:
06:50 Франция Индекс цен производителей (PPI), июнь, м/м 0,2% 0,0%
06:50 Франция Индекс цен производителей (PPI), июнь, г/г 1,9% 1,4%
08:30 Великобритания Денежная масса М4 (M4 money supply), итог, июнь, м/м 0,7% 0,8% 0,8%
08:30 Великобритания Денежная масса М4 (M4 money supply), итог, июнь, г/г 12,9% 13,0% 13,0%
08:30 Великобритания Потребительское кредитование (Consumer credit), июнь, млрд. +0,87 +0,9 +0,8

Американская валюта ослабела в понедельник на европейских торгах после заметного роста на прошлой неделе, когда сокращение инвесторами позиций по высокодоходным валютам стимулировало спрос на доллар – альтернативную валюту-убежище.
Однако сегодня доллар отступает, поскольку инвесторы снова возвращаются на фондовые рынки.
Иена укрепила свои позиции, несмотря на поражение правящей партии премьер-министра Шиндзо Абе на парламентских выборах в минувшие выходные.

EUR/USD начал торги в области $1.3645 и позднее показал максимумы на $1.3680, перепись которых откроет дорогу к сопротивлению на $1.3715/20. Ордера на продажу расположены в зоне $1.3685/95 (стопы выше $1.3700), далее ордера в зоне $1.3720, $1.3745/55. ордера на покупку выставлены в районе $1.3610/00, более крупные – на $1.3580/70, $1.3530/20.
GBP/USD утром показал минимумы на Y2.0183, после чего уверенно вырос к сопротивлению в районе $2.0270/80, прежде, чем вернуться к $2.0265. Ордера на покупку расположены в зоне $2.0250/35, $2.0210/00. Ордера на продажу - на $2.0290/10, $2.0345/55.
USD/JPY протестировал Y119.00, после чего вернулся к утренним минимума на Y118.05.

Сегодня выход важных экономических данных не ожидается. Однако на этой неделе запланирован выход важных экономических новостей, включая июльский отчет по занятости в США, европейские PMI, отчет Chicago PMI, а также решения по ставкам Банка Англии и ЕЦБ. Ожидается, что центральные банки оставят свои учетные ставки на прежних уровнях – 5.75% и 4% соответственно. В то же время участники рынка полагают, что до конца года они минимум один раз повысят свои ставки.

Крупнейший немецкий банк Deutsche Bank сворачивает свою деятельность в Иране. Банк прекращает обслуживать счета частных и корпоративных клиентов в этой стране. Такое решение принято под давлением Госдепартамента США, сообщил журнал Spiegel в субботу, 28 июля. По данным издания, представители финансового института пообещали сделать это американскому посреднику Стюарту Леви.
Это решение касается только клиентов, живущих в Иране, но не иранских эмигрантов, сообщила представительница банка в субботу по запросу газеты Welt, подтвердив сообщение в Spiegel. В качестве причины она назвала возросшие административные расходы на обслуживание счетов в связи с ужесточившимися правилами.
По данным банка, речь идет о "небольшом числе" клиентов. Сделки с ними составляют всего 0,1 процента годового оборота Deutsche Bank.
Еженедельник Spiegel также сообщил, что Вашингтон оказывал давление на правительство Германии с тем, чтобы оно прекратило выдавать государственные гарантии немецким компаниям, заключающим сделки в Иране. Официальный Берлин якобы отклонил это требование, заявив, что будет выполнять лишь те санкции в отношении Ирана, которые названы в резолюции ООН.

«Я ожидаю, что темпы роста американской экономики замедлятся, а Федеральный резерв понизит ставки в IV квартале», говорит Кента Иноу, экономист и валютный аналитик Mitsubishi UFJ Securities. «Ставки в Европе все еще могут продолжить рост, что даст евро преимущество против доллара». По мнению эксперта, на этой неделе доллар может снизиться до $.1.37 против евро.

USD/JPY протестировал утренние минимумы в области Y118.05 и сейчас торгуется на Y118.25. Крупные ордера на покупку расположена в области опционного барьера на Y118.00 со стопами ниже. Поглощение этих стопов откроет дорогу к техническому уровню поддержки на Y117.60.

Британское издание Sunday Times пишет, что «теневой» MPC проголосовал 5-4 за то, чтобы банк Англии оставил ставки на текущем уровне 5.75%. Члены «теневого» обеспокоены тем, позволит ли возобновившийся рост цен на нефть удержать инфляцию под контролем или нет.

Иена ослабела на европейских торгах в понедельник на возобновлении инвестора инвесторов к рискованным активам после того, как на минувшей неделе опасения относительно ситуации в сфере ипотечного кредитования привела к масштабному закрытию позиций carry trades.
Это позволило сегодня евровалюте и фунту компенсировать часть понесенных на прошлой неделе потерь против доллара, хотя торги, вероятно, будут неуверенными, поскольку опасения в сфере субстандартного ипотечного кредитования в США продолжают доминировать на рынке.
На выходных в Японии прошли выборы в парламент, причем Либерально-демократическая партия премьер-министра Шиндзо Абе потерпела поражение, что грозит некоторой политической нестабильностью, поскольку Абе в понедельник заявил, что не собирается уходить из Кабинета министров.
На этой неделе ожидается выход важных экономических новостей, включая июльский отчет по занятости в США, европейские PMI, отчет Chicago PMI, а также решения по ставкам Банка Англии и ЕЦБ. Ожидается, что центральные банки оставят свои учетные ставки на прежних уровнях – 5.75% и 4% соответственно. В то же время участники рынка полагают, что до конца года они минимум один раз повысят свои ставки.

«Результаты выборов в Японии могут спровоцировать масштабные продажи на фондовом рынке, что продлит сокращение позиций carry trades,», говорит Цутому Сома, дилер валютного рынка в Okasan Securities Co. «Абе заявляет, что останется в Кабмнете министров, однако я не уверен, что это возможно. Политическая ситуация в стране сейчас нестабильна». По мнению эксперта, на этой неделе иена может колебаться в диапазоне Y117.50 - Y119.70 против доллара.

EUR/JPY вернулся под отметку Y162.00. Ранее кросс показал максимумы в области Y162.70. Ордера на покупку отмечаются в зоне Y160.70/60. Технический уровень поддержки расположен на Y159.90.

EUR/USD: $1.3625, $1.3750, $1.3850
USD/JPY: Y118.00
USD/CAD: C$1.0600

Уровень сопротивления 3: Y120.70
Уровень сопротивления 2: Y119.80
Уровень сопротивления 1: Y119.30
Текущая цена: Y118.58
Уровень поддержки 1: Y118.00
Уровень поддержки 2: Y117.30
Уровень поддержки 3: Y116.70
Комментарий: Техническая картина по доллару не изменилась. Ближайшая поддержка остается в области сессионных минимумов на Y118.00. Важным техническим уровнем поддержки остается трендовая линия поддержки от 9 января 2005 года на Y117.30. Его пробитие значительно усилит медвежий тон и откроет дорогу на Y116.70. Ближайшим сопротивлением можно назвать зону Y119.00/30 (сессионные и пятничные максимумы). Далее рост возможен к канальной линии сопротивления на Y119.80 и Y120.70.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2230
Уровень сопротивления 2: Chf1.2190
Уровень сопротивления 1: Chf1.2130
Текущая цена: Chf1.2027
Уровень поддержки 1: Chf1.2030
Уровень поддержки 2: Chf1.1960
Уровень поддержки 3: Chf1.1880
Комментарий: Доллар тестирует 7-недельную канальную линию поддержки Chf1.2030, пробитие которой увеличит потери до Chf1.1960. Важным уровнем поддержки также является минимум декабря 2006 года на Chf1.1880. В случае возобновления роста, ближайшей целью можно назвать пятничный максимум на Chf1.2130, более важным – канальная линия на Chf1.2190.

Уровень сопротивления 3: $2.0420
Уровень сопротивления 2: $2.0340
Уровень сопротивления 1: $2.0280
Текущая цена: $2.0258
Уровень поддержки 1: $2.0180
Уровень поддержки 2: $2.0150
Уровень поддержки 3: $2.0040
Комментарий: Стерлинг протестировал $2.0270/80 (38.2% роста с $1.9660 до $2.0650), преодоление которого приведет к тестированию $2.0340 и далее – к $2.0420. Поддержка расположена в области утренних минимумов в районе $2.0180. Более сильный уровень находится на $2.0150 (50%).

Уровень сопротивления 3: $1.3770
Уровень сопротивления 2: $1.3700
Уровень сопротивления 1: $1.3670
Текущая цена: $1.3668
Уровень поддержки 1: $1.3610
Уровень поддержки 2: $1.3560
Уровень поддержки 3: $1.3470
Комментарий: Евро тестирует сопротивление в области уровня Фибо на $1.3670 (38.2% падения с $1.3770 к $1.3610). Его преодоление откроет дорогу на $1.3770 (максимум 26 июля). Ближайшая поддержка остается в области сессионного минимума на $1.3610, перепись которого увеличит потери до $1.3560, а далее – к максимума консолидационной зоны с 22 по 28 июня на $1.3470.

EUR
Ордера на покупку: $1.3610/00, $1.3580/70
Ордера на продажу: $1.3670, $1.3685/95

JPY
Ордера на покупку: Y118.10/05, Y118.00
Ордера на продажу: Y119.00, Y119.50/60

GBP
Ордера на покупку: $2.0180/70, $2.0160, $2.0140
Ордера на продажу: $2.0275/85, $2.0300/10

AUSSI
Ордера на покупку: $0.8410/15, $0.8340
Ордера на продажу: $0.8540/50

GBP/USD вырос к $2.0275 после выхода положительных данных. Ранее курс оказался под давлением на подходе к максимумам в свете сообщения о спросе российских участников на стерлинг/иену. Ордера на продажу расположены в районе $2.0290, вплоть до $2.0300/10. Ордера на покупку – на $2.0250.

Основными событиями на валютном рынке на этой неделе станут решения центральных банков Еврозоны и Великобритании, а также отчет по занятости США.
Кроме этого, немаловажными станут данные Института Управления Поставками (ISM) об активности в производственной и сервисной сферах экономики США.
В понедельник влияние на евровалюту может оказать отчет по розничным продажам Германии за июнь. Аналитики полагают, что объем продаж в июне упал на 3.7%, что значительно ниже майского показателя в -1.7%. Однако в годовом исчислении показатель покажет рост на 1.3% по сравнению с -1.8%.
Вторник будет более насыщен новостями: Германия опубликует свежие данные с рынка труда, а Евросоюз предоставит данные по потребительской инфляции. Основное же внимание будет приковано к американским публикациям. В 12:30 GMT выйдут показатели личным расходом и доходов американцев. В 13:45 GMT выйдет отчет Менеджеров Чикаго, который ожидается со снижением до 50.9% с 60.2%. Позднее (в 14:00 GMT) будет опубликован индекс потребительского доверия. Эксперты прогнозируют, что индекс в июле вырос до 105.0 против 103.9 в июне.
Единственным отчетом среды станет отчет выход производственного индекса Института Управления Поставками (ISM). Аналитики полагают, что индекс в июле упал до 55.5 с 60.0.
В четверг все внимание будет сосредоточено на решениях ЕЦБ и Банка Англии. Традиционно особый интерес будут представлять собой сопроводительные выступления представителей центральных банков. Глава ЕЦБ Жан-Клод Трише выступит на традиционной пресс-конференции в 12:30 GMT. Участники рынка полагают, что учетные ставки останутся без изменений. В настоящий момент ставка Банка Англии составляет 5.75%, а ставка ЕЦБ – 4.0%.
В пятницу ожидается выход июльского отчета по занятости в США, исключая работников с/х отрасли (в 12:30 GMT). Аналитики прогнозируют, что занятость в прошлом месяце выросла на 135К против 132К в июне. Уровень безработицы останется на прежнем уровне – 4.5%. Позднее в этот же день Институт Управления Поставками (ISM) опубликует свой сервисный индекс, который, как ожидается, упал до 59.5 с 60.7.

«Доллар является альтернативной валютой-убежищем», отмечает Кэти Лайен, ведущий валютный стратег в DailyFX.com. «Инвесторы покупали высокодоходные валюты против доллара в погоне за большими прибылями. Однако сейчас мы наблюдаем обратную картину – инвесторы закрывают позиции и возвращаются к доллару», добавила она.

«Рост доллара ускорился после преодоления $1.37 против евро», полагает Роберт Фуллем из Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. «Доллар может укрепиться до $1.3550 на этой неделе», добавил он.

На выборах 29 июля большинство мест в Верхней палате заняла Демократическая партия, правящая Либерально-демократическая партия уступила впервые за последние 50 лет. Премьер-министр Японии Абе заявил в понедельник, что не уйдет в отставку. Абе также сообщил, что намерен провести перестановку в кабинете министров после проведения внеочередной парламентской сессии в августе.
Правящая коалиция: Либерально-демократическая партия и партия Новая Комэйто, потеряла большинство на выборах в верхнюю палату парламента Японии. Теперь большинство из 242 мест в верхней палате парламента принадлежит Демократической партии Японии.

Фондовый рынок Японии завершил торги в понедельник с небольшим ростом: Nikkei225 сохранил рост в 5.49 пп (+0.03%) на 17,289.30, в то время как Topix завершил торги на отметке 1705.71 (+6.00 пп или +0.35%).

Иена в понедельник торгуется в области 3-месячного максимума по отношению к евровалюте, поскольку снижение на мировых фондовых рынках привело к сокращению сделок carry trades. Стимулом к закрытию этих позиций также послужил результат выборов в Японии, где партия премьер-министра Шинзо Абе не выиграла большинство голосов. Иена также достигла 2-месячного максимума против австралийского и новозеландского долларов. На прошлой неделе иена выросла на 2.2% против доллара и 3.5% против евро в свете падения Nikkei 225 Stock Average на 4.8%.
Иена продолжила укрепляться после того, как опубликованный правительственный отчет показал рост промышленного производства Японии в июне. Согласно статистике, производство выросло на 1.2% по сравнению с маем после 2-х месяцев снижения.

EUR/USD показал минимум на $1.3607, после чего восстановился к $1.3645.
GBP/USD протестировал $2.0180, после чего курс стабилизировался в диапазоне $2.0200/$2.0240.
USD/JPY вырос из области Y118.00 к Y118.70.

Любое укрепление доллар может носить сдержанный характер на фоне спекуляций относительно того, что запланированные на эту неделю данные покажут снижение потребительских расходов, что усилит вероятность понижения основной ставки ФРС. Аналитики прогнозируют, что личные расходы американцев в июне увеличились всего на 0.1%, что ниже предыдущего показателя. Доллар упал на 4.4% против евро с тех пор. Как личные расходы, которые составляют порядка 70% ВВП страны, упали с 5-месячного максимума в декабре прошлого года.

Die Welt
Газовый конфликт угрожает поставкам в Западную Европу
Белоруссия задолжала "Газпрому" около 500 млн долларов. Представители "Газпрома" отправились в Минск для переговоров о выплате долга. Если они окажутся безрезультатными, то возможно отключение трубопровода, по которому газ идет во все уголки Европы.

La Repubblica
Терроризм: риски для Италии
Италия может оказаться под прицелом салафитского терроризма под вывеской "Аль-Каида" в странах исламского Магриба", который весной залил кровью Северную Африку. С таким тревожных предупреждением на заседании Комиссии по конституционным делам Палаты депутатов выступил вчера глава полиции Антонио Манганелли.

Deutsche Welle
Deutsche Bank сворачивает свой бизнес в Иране
Немецкий банк Deutsche Bank под давлением США прекращает вести дела в Иране. Банк прекращает обслуживать счета частных и корпоративных клиентов в этой стране. Это решение касается только клиентов, живущих в Иране, но не иранских эмигрантов. В качестве причины называются возросшие административные расходы на обслуживание счетов в связи с ужесточившимися правилами.
Пресс-конференция энергоконцерна Vattenfall прошла на территории АЭС
Шведский энергетический концерн Vattenfall, эксплуатирующий ряд атомных электростанций в Германии, проинформировал в пятницу, 27 июля, о предварительных итогах расследования аварий на АЭС Krummel и Brunsbuttel.
Председатель банка WestLB уволен за махинации
Председатель правления третьего по величине банка в Германии - Westdeutsche Landesbank (WestLB) снят с занимаемой должности. Томас Фишер замешан в финансовых махинациях, в результате которых банк потерпел убытки в размере 240 миллионов евро. Место Фишера в правлении занял бывший председатель банка HSH Nordbank Александер Штульман, который, однако, рассматривает свое назначение как временное решение.

BBC
Гордон Браун: мир в долгу перед США
Премьер-министр Великобритании Гордон Браун прибыл с официальным визитом в США. Аналитики полагают, что несмотря на тесные связи двух стран, новый британский премьер должен обозначить новую линию в отношениях с Вашингтоном.
ВТО встает на сторону Бразилии в споре с США
Бразилия одержала промежуточную победу в споре с Соединенными Штатами Америки - Всемирная торговая организация вынесла решение в пользу Бразилии по вопросу несоблюдения Вашингтоном ограничения на субсидирование хлопковой промышленности. Этот вопрос был одним из основных камней преткновения на международных торговых переговорах в Дохе. В пятницу Бразилия заявила, что ожидает от Соединенных Штатов немедленного выполнения требований ВТО и оставляет за собой право ответных действий в случае, если Вашингтон не подчинится решению ВТО.
Акционеры Dow Jones против продажи холдинга Мердоку
Семья Бэнкрофт, которой принадлежат 64% акций Dow Jones, заявила о намерении голосовать против покупки медиа-холдинга Рупертом Мердоком за 5 млрд. долларов. Против покупки Dow Jones компанией Мердока News Corporation не возражает денверская часть клана Бэнкрофт, которой принадлежит 9,1% акций медиа-холдинга.Однако денверские Бэнкрофты настаивают на повышении цены одной акции Dow Jones.

Экономист Стефан Галлахер из SoGen говорит, что отчет по ВВП США оказался в целом «хорошей экономической новостью, однако не настолько, чтобы подтвердить стабильность роста, чего в настоящий момент хотят увидеть участники валютного рынка». Он говорит, что потребление во II квартале было слабым, а «потребительский сектор – очень важный индикатор». Причинами повышения потребительской активности. По мнению специалиста, могут стать «низкий показатель заявок на получение пособия по безработице, стабильные цены на бензин и роста доверия».

Wall Street завершает последнюю неделю июля со значительными потерями, причем для S&P 500 последние 5 торговых дней оказались наихудшими с сентября 2002 года. Основной причиной усиленного медвежьего тона на фондовом рынке продолжают оставаться опасения, что проблемы в секторе субстандартного ипотечного кредитования негативно скажутся на американской экономике в целом. По итогам недели S&P 500 упал на 4,4%, в то время как потери технологического Nasdaq Composite Index составили 4,2%. Dow Jones Industrial Average снизился за это же время на 3,8%.
">
Ситуация вокруг проблем жилищного сектора накалилась после того, как строительная компания DR Horton (-11%) впервые в своей истории сообщила о квартальных убытках. Акции Beazer Homes рухнули на 20,2%, при этом убытки компании составили порядка 123 млн. долларов. Также об убытках сообщила Pulte Homes (-10,1%). Меньше всего пострадали акции Ryland Group, хотя также завершили неделю с минусом в 4,4%. Акции Countrywide, - крупнейшей компании на рынке ипотечного кредитования, - подешевели на 10,5% после того, как компания сообщила о сокращении прибыли во II квартале на 33%. Также ситуация на рынке недвижимости вынудила Countrywide понизить свой прогноз на 2007 год.

Однако были и лидеры. В основном это те компании, которые удивили инвесторов сильными квартальными результатами. Так, Boeing (+1,4%) повысил годовой прогноз и сообщил о прибыли в размере 1,35 долларов на акцию по итогам II квартала, в то время как год назад компания рапортовала об убытках в размере 160 млн. долларов. Акции Colgate Palmolive подорожали на 1,3% п�