Wall Street завершил неделю с повышением после того, как на рынок вернулось относительное спокойствие после нескольких недель повышенной волатильности, вызванной опасениями краха ранка ипотечного кредитования. И хотя тема кризиса на кредитном рынке по-прежнему присутствовала в настроении инвесторов, основное внимание все же на прошлой неделе было сосредоточено на квартальных отчетах крупнейших инвестиционных банках. По итогам недели S&P 500 вырос на 2,3%, в то время как технологический Nasdaq Composite укрепился на 2,8%. Рост Dow составил 2,3%. В центре внимания инвесторов также ожидания итогов встречи FOMC 18 сентября, на которой ставка ФРС может быть снижена с текущего уровня в 5,25%.

Волна заявлений о сокращении работников захлестнула фондовый рынок на минувшей неделе и подчеркнула трудности в секторе ипотечного кредитования. Accredited Home Lenders (-10,5%) сообщила о прекращении обслуживания заявок на получение ипотеки в США и намерении сократить 1,600 сотрудников. Также стало известно, что Lehman Brothers (+3,5%) планирует закрыть свое подразделение BNC Mortgage, оставив, при этом, 1,200 человек без работы. HSBC также заявил ос сокращении штата сотрудников секторе кредитования на 600 человек. По оценкам Challenger, Gray & Christmas, с начала года в США более 40,000 работников потеряли свои рабочие места из-за проблем в сфере ипотечного кредитования. workers have lost their jobs at mortgage- lending institutions, according to Challenger, Gray & Christmas.

Инвесторы продолжают пессимистично смотреть на перспективы крупнейшего американского кредитора на рынке ипотеки - Countrywide Financial (-2%). Этому не помогло даже сообщение о предоставлении кредита в размере $2 млрд. от Bank of America. Анжело Мозило, исполнительный директор Countrywide Financial, также не смог развеять напряженность среди инвесторов, заявив в четверг, что «ситуация на жилищном рынке не становится лучше и может привести экономику США к рецессии». Акции Toll Brothers подорожали за неделю на 2%, несмотря на то, что строительная компания предоставила слабый квартальный результат.

На рынке слияний и поглощений также были новости: акции MGM Mirage выросли в цене на 19,1% после того, как инвестиционное подразделение Дубайского правительства Dubai World сообщило о том, что заплатило $5 млрд. за долю в 9,5% и 50% в операторе казино CityCenter. Также сообщалось о том, что TD Ameritrade и ETrade ведут переговоры относительно слияния. Акции ETrade выросли за неделю на 5,1%. В то время как акции TD Ameritraderose – на 7,9%.

Американская валюта завершила неделю на 2-недельном минимуме против евро, поскольку рост продаж жилья в США и сильный отчет по заказам на товары длительного пользования ослабили опасения относительно того, что ослабевающая экономика США приведет к замедлению темпов роста мировой экономики. Недельные потери доллара против единой валюты составили почти 1,5% и стали максимальными с марта. Неделей ранее доллару удалось укрепиться на 1,6% по отношению к евро. Данные Федерального резерва в четверг показали, что иностранные банки за последнюю неделю продажи максимальное количество казначейских облигаций с 1998 года. В настоящий момент участники рынка ожидают, что по итогам заседания FOMC 18 сентября базовая ставка рефинансирования будет снижена на 25 пунктов с текущей 5,25%.

Согласно статистическим данным, продажи жилья на первичном рынке в июле неожиданно выросли на 2,8% до 870,000 г/г в июле против пересмотренного июньского показателя в 846,000. Отдельный отчет показал также неожиданно серьезный рост заказов на товары длительного пользования на 5,9% после пересмотренного роста за июнь в 1,9%. Между тем, Goldman Sachs Group Inc. в четверг заявил, что в перспективе 3-6 месяцев доллар упадет к $1,43 против евро, поскольку проблемы в жилищном секторе затормозят развитие американской экономики. Предыдущий прогноз банка составлял $1,35. Merrill Lynch & Co. 22 августа заявил, что доллар к декабрю упадет до отметки $1,40, в то время как раньше прогнозировал $1,36.

Основную поддержку евровалюте оказали ожидания повышения ставки ЕЦБ в сентябре до 4,25%. В начале неделю представители центрального банка Европы заявили, что никаких изменений в политике банка в связи с последними событиями на финансовых рынках не произошло. Это позволяет предположить, что намеки главы ЕЦБ Жана-Клода Трише на последней пресс-конференции о грядущем повышении ставок, остается в силе. Дополнительную поддержку валюте оказали статистические данные, среди которых: рост заказов в промышленности в июне составил 4,4% м/м после +1,5%. Снижение индекса экономических ожиданий от исследовательского института ZEW (-6,9 пп против +10, пп) оказало лишь временное давление на евро.

Британский фунт стерлингов завершил неделю максимальным росто против доллара с января, поскольку участники рынка стали более уверенными в том, что Банк Англии продолжит повышать учетную ставку, в то время как Федеральный резерв начнет политику ослабления кредитно-денежного контроля. Пятничные данные показали, что центральному банку необходимо продолжать бороться с инфляцией после выхода сильных данных по ВВП, где ценовой дефлятор вырос с 3,2% до 3,8%, что является максимальным значением с 1996 года. В настоящий момент ожидается, что до конца текущего года Банк Англии повысит ставку хотя бы один раз до 6,0%. По итогам неделю курс вырос на 1,6%.

Между тем, иене не удалось одержать победу над долларом. Основным ударом для японской валюты послужило возобновление инвесторами операций по высокодоходным валютам, что традиционно финансируется за счет дешевой иены. Кроме того, по итогам 2-дневного заседания Банк Японии оставил основную учетную ставку на прежнем уровне 0,5%, которая является минимальной среди основных мировых экономик. В странах зоны евро ставка оставляет 4,0%, В Бразилии – 11,5%, а в Новой Зеландии – 8,25%.

Будущая неделя будет насыщена экономическими данными, среди которых основные внимание будет привлечено к индексу делового оптимизма Германии IFO, протоколам FOMC, пересмотренными оценками роста ВВП США во II квартале, а также к отчету по потребительскому доверию американцев.
В понедельник выйдут данные по продажам жилья на вторичном рынке США в июле (14:00 GMT). Ожидается, что продажи в годовом исчислении составят 5.72 млн. против 5.75 млн. месяцем ранее.
Во вторник будет опубликован отчет по деловому оптимизму немцев от исследовательского института IFO (08:00 GMT). Позднее выйдут данные по потребительскому доверию в США (14:00 GMT) и будут опубликованы протоколы августовского заседания FOMC (18:00 GMT), котором было принято решение в который раз оставить учетную ставку без изменений – на уровне 5.25%.
На среду важных публикаций не запланировано.
В четверг основным событием дня станут пересмотренные оценки роста американской экономики во II квартале (12:30 GMT). Аналитики прогнозируют, что темпы роста составили 4%, что выше предварительных оценок правительства в 3.4%.
На пятницу запланирован выход данных по личным расходам и доходам американцев (12:30 GMT). Позднее выйдет отчет о производственной активности Chicago PMI и итоговая оценка Университета Мичиган по потребительскому доверию. Также будет опубликован отчет по заводским заказам.

Великобритания, Летний Банковский День (Summer Bank Holiday)
14:00 США, Продажи жилья на вторичном рынке (июль), млн. 5.72 5.75

DA Davidson понизил рейтинг Sonic Solutions SNIC с Buy до Neutral.
Susquehanna Financial понизил рейтинг Genesco GCO с Positive до Neutral.
Friedman Billings понизил рейтинг LTX Corp LTXX с Outperform до Mkt Perform.

Robert W. Baird повысил рейтинг American Wdmrk AMWD с Neutral до Outperform.
HSBC Securities повысил рейтинг Kroger KR с Neutral до Overweight.
Matrix Research повысил рейтинг Tween Brands TWB с Sell до Buy.
JMP Securities повысил рейтинг Brocade BRCD с Mkt Perform до Mkt Outperform.
Jefferies & Co повысил рейтинг Advanced Medical Optics EYE с Underperform до Hold.

Аналитики Morgan Stanley понизили свой прогноз по розничным продажам на 2008 год из-за текущей ситуации на финансовых рынках. Теперь аналитики полагают, что рост продаж составит в 2008 году 3% против прежнего прогноза в 4.5%.

Barnes & Noble, Inc сообщил о росте квартальной прибыли.

Countrywide Financial Corp получила кредит в размере $2 млрд. от Bank of America Corp., который поможет компании бороться с проблемами ликвидности.

Limited Brands Inc сообщила о росте прибыли во II квартале, чему поспособствовала прибыль в размере $304 млн. от продажи бизнеса Express.

Квартальная прибыль Phillips-Van Heusen Corporation увеличилась на 35%, превысив прогноз аналитиков Wall Street. Компания также повысила прогноз на 2007 год.

Производитель мяса Smithfield Foods Inc также показал рост прибыли, благодаря сильному спросу на свинину и говядину.

Биотехнологическая компания Zymogenetics Inc понизила прогноз по выручке после того, как Комиссия по качеству медикаментов и продуктов питания отложила свое заключение препарату, который позволяет контролировать кровотечение во время операций.

Основные индексы сохраняют рост, причем финансовый сектор присоединился к остальным 9-ти лидерам. Однако объемы торгов остаются небольшими. На NYSE в среднем торговалось 702 млн. акций на этой неделе. Сегодня объемы достигли 600 млн. акций. Среди текущих лидеров Dow можно отметить ExxonMobil, IBM и Caterpillar.

Аналитики Scotia Capital отмечают, что «сегодня USD/CAD продолжил рост на фоне укрепления нефтяных цен, а также продаж американского доллара и достиг максимума на C$1.0494». По мнению аналитиков, прорыв ниже C$1.0460 усилит тенденцию роста канадского доллара.

Американский доллар упал в пятницу против евровалюты, поскольку рост оптимизма инвесторов способствовал покупке активов за пределами США.
Правительственный отчет сегодня показал неожиданный рост продаж жилья на первичном рынке, что происходит второй раз в этом году, предполагая стабилизацию на жилищном рынке. Согласно статистике, объемы продаж увеличились на 2.8% до 870,000 г/г в июле против пересмотренного июньского показателя в 846,000.
Отдельный отчет показал также неожиданно серьезный рост заказов на товары длительного пользования, что говорит о сохранении корпоративных расходов на должном уровне в крупнейшей экономике мира. Отчет показал рост заказов на 5.9% после пересмотренного роста за июнь в 1.9%. Заказы за исключением транспорта увеличились на 3.7%, что является максимальным показателем с августа 2005 года.
Ранее некоторое давление на единую валюту оказал выход слабого индекса активности в сервисном и производственном секторах региона (PMI). Оба индекса снизились: производственный PMI упал до 54.2 с 54.9 в июле, что ниже прогноза в 54.4. Показатель оказался минимальным с января прошлого года. В свое время сервисный PMI отступил к 57.9 с 58.3, что немногим выше прогноза в 57.5. В то же время индекс оказался минимальным с марта 2003 года.

Аналитики Goldman отмечают: Наш предварительный прогноз по non-farm payrolls за август составляет +100,000. Еще слишком рано, чтобы этот отчет включил в себя результат от недавних беспокойств на финансовых рынках. Мы также полагаем, что уровень безработицы останется на прежнем уровне в 4.6%».

К защите стратегических секторов экономики от иностранных инвесторов правительство Германии может привлечь частные банки. Это - лишь одна из мер, обсуждаемых на закрытом заседании кабинета министров.
На закрытом заседании правительства, проходящем 23-24 августа в бранденбургском замке Мезеберг, идет активное обсуждение мер по защите немецких предприятий от нежелательных инвесторов. К последним, прежде всего, относят государственные и окологосударственные структуры из России, Китая и стран Персидского залива.
Официальных предложений по этому поводу Берлин пока не озвучивал. Однако, по данным немецких информационных агентств, в правительственных кругах муссируется идея создания резервного фонда, средства из которого в случае необходимости направлялись бы на предотвращение недружественных поглощений. Бюджет фонда должен быть сформирован за счет добровольных взносов немецких банков. Таким образом, государство и в дальнейшем смогло бы отказаться от прямого вмешательства в экономику.
Впрочем, последнего варианта в правительстве тоже не исключают. По окончании консультаций в Мезеберге министерство экономики займется изучением опыта других стран, с тем, чтобы разработать необходимые поправки в законодательстве, сообщает Reuters. Варианты возможны разные: от обязательного извещения о покупке акций до запрета на приход иностранных инвесторов в стратегически важные сектора и предприятия.

EUR/JPY торгуется в области Y158.30 после тестирования максимумов в районе Y158.60. Ордера на продажу расположены в зоне Y158.70/80.

Борьба на Wall Street продолжается в свете сильного отчета по заказам на товары длительного пользования и роста цен на нефть.
В четверг фондовый рынок завершил торги смешанно после того, как исполнительный директор Countrywide Financial вернул на рынок опасения относительно проблем на рынке субстандартного ипотечного страхования. Эти опасения в пятницу были несколько сдержанны сильными экономическими показателями.
Правительственный отчет показал рост заказов на товары длительного пользования на 5.9%, что превысило прогнозы аналитиков в +1.4%. Отдельный отчет показал рост продаж новых домов в июле на +2.8% до 870,000.
На корпоративном фронте: Gap предоставила сильный квартальный отчет, который превысил прогнозы по прибыли и выручке. Gap также повысила прогноз по прибыли на 2008 год, что привело к росту акций компании более чем на 3%.
Октябрьский фьючерс на нефть марки WTI вырос в цене на 64 цента до $70.47 за баррель.

Дерек Халпенни, ведущий валютный экономист из The Bank of Tokyo-Mitsubishi: «Встреча в начале этой недели министра финансов США Полсона и главы ФРС Бернанке, равно как и решении е в конце прошлой недели о снижении дисконтной ставки, похоже, внесли ноту спокойствия на рынок и усилили аппетит инвесторов к продажу иены.»

Рост EUR/USD прервался в районе $1.3650 и курс снова торгуется у $1.3630. Ордера на продажу сохраняются в зоне $1.3650/60 со стопами выше. Ордера на покупку на 100 пунктов ниже.

Джилиан Джессоп, стратег из Capital Economics отмечает, что «несмотря Нина что есть вероятность, что в сентябре Банк Японии присоединится к ЕЦБ и повысит свою основную учетную ставку».

Стерлинг преодолел вчерашний максимум в районе $2.0090 и пытается закрепиться выше $2.0100. В случае успеха можно ожидать тестирования $2.0120, а также $2.0150.

Аналитики ожидают, что в июле продажи снизились до 820K с 834K. В случае выхода слабых данных по рынку жилья продажи доллара могут активизироваться.

Фьючерсы на основные фондовые индексы резко выросли (S&P futures vs fair value: +1.1. Nasdaq futures vs fair value: -1.2.) после неожиданно сильного отчета Durables Orders (+5.9% против ожидавшихся +1.0%).
Тем не менее, данный показатель всегда отличался повышенной волатильностью и для того, чтобы можно было говорить о устойчивой тенденции роста заказов, придется дождаться данных за август.
В 1400GMT будут опубликованы данные о продажах новых домов, которые могут оказать гораздо большее влияние на рыночные настроения. Аналитики ожидают, что в июле продажи снизились до 820K с 834K. В случае выхода слабых данных по рынку жилья, принимая во внимание сохранение озабоченности в отношении кризиса на кредитных рынках, продажи на фондовом рынке могут возобновиться.
Корпоративные новости: розничная сеть Gap сообщает о росте прибыли и представила оптимистический прогноз на текущий год.
Компания также объявила о начале реализации программы по выкупу собственных акций, курс которых после сообщения подскочил на 2.5%.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства США остается на уровне 4.64%.
Нефть марки light crude выросла в цене на 9 центов до $69.92 за баррель.

EUR/USD снизился из области $1.3625 в район $1.3605 после выхода неожиданно сильных durables. Спрос отмечается на $1.3580. Предложение сосредоточено на $1.3620/25 и усиливается к $1.3650/60.

Данный отчет является крайне волатильным и прогноз его представляется делом неблагодарным. Тем не менее, эксперты ожидают рост показателя на 1.0% по сравнению с укреплением на 1.3% в июне. Слабые данные могут стать причиной активизации давления на американскую валюту. Даже в случае сильных данных рост доллара представляется маловероятным

Пара пробила сопротивление в районе отметки $1.3610 и в настоящее время приближается к зоне сосредоточения ордеров на продажу $1.3620/25. Взятие данного уровня, что может последовать в случае выхода слабых данных по заказам на товары долговременного использования, откроет дорогу на $1.3650/60.

Были опубликованы следующие данные:
06:00 Германия Цены на импорт, за исключением цены нефтии, юль, г/г (Import prices excluding oil (July) Y/Y) 0.4% 1.6%
06:00 Германия Цены на импорт, июль, г/г (Import prices (July) Y/Y) 0.4% 1.3%
06:00 Германия Цены на импорт, июль (Import prices (July) ) 0.3% 0.6%
08:00 Е-13 Индекс деловой активности в секторе услуг, август(Services PMI) предварительно 57.9 58.0 58.3
08:00 Е-13 Индекс деловой активности в производственном секторе, август(Manufacturing PMI) предварительно 54.5 54.9
08:30 Великобритания ВВП, второй квартал, г/г (GDP (Q2) revised Y/Y) 3.0% 3.0% 3.0%
08:30 Великобритания ВВП, второй квартал (GDP (Q2) revised) 0.8% 0.8% 0.8%

Доллар продолжает нести потери против основных валют в связи с активизацией спекуляций по поводу того, что сегодняшний правительственный отчет зафиксирует падение объемов продаж нового жилья в США в июле до минимального уровня за последние семь лет.
"Данные по рынку жилья в течение еще некоторого времени будут оставаться слабыми, что станет фактором давления на доллар и приведет к понижению процентной ставки" полагает Грег Гиббс валютный стратег сиднейского представительства ABN Amro Holding NV. Иена может завершить неделю с потерями поскольку рост фондовых индексов на этой неделе привел к росту активности в сделках carry trades.


EUR/USD преодолел вчерашний максимум в районе $1.3585 и закрепился выше отметки $1.3600. Ордера на продажу размещены на $1.3620/25, и усиливаются к $1.3650/60.
GBP/USD после отката к $1.9980 стабилизировался в пределах $2.0000/50. Ордера на покупку сосредоточены на $1.9980. предложение отмечено на подходе к $2.0070/80
USD/JPY получив поддержку в районе Y115.50 не с мог закрепиться выше Y116.00 и в настоящее время торгуется на Y115.80.


Основное внимание рынка сфокусировано в настоящее время на данных из США. В 1230GMT выйдет отчет о заказах на товары долговременного использования за июль. Ожидается рост показателя на 1.0% по сравнению с укреплением на 1.3% в июне. В 1400GMT будут опубликованы данные о продажах новых домов. Аналитики ожидают, что в июле продажи снизились до 820K с 834K.
В случае выхода слабых данных по рынку жилья продажи доллара могут активизироваться.

"Слабый отчет может снова вызвать опасения в отношении американского рынка ипотечного кредитования, говорит Карстен Фритч, валютный аналитик франкфуртского представительства Commerzbank AGt. Данные, таким образом "не помогут обрести доллару почву под ногами."

USD/JPY: Y117.50, Y114.00
EUR/JPY: Y157.00
GBP/USD: $1.9960, $1.9955, $1.9865

Доллар продолжает нести потери против евро в связи с активизацией спекуляций по поводу того, что сегодняшний правительственный отчет зафиксирует падение объемов продаж нового жилья в США в июле до минимального уровня за последние семь лет.
Показатель по всей вероятности снизится до 820,000. Отчет департамента Коммерции будет опубликован в 1400GMT.
"Данные по рынку жилья в течение еще некоторого времени будут оставаться слабыми, что станет фактором давления на доллар и приведет к понижению процентной ставки" полагает Грег Гиббс валютный стратег сиднейского представительства ABN Amro Holding NV. Наряду с опасениями в отношении того, что коррекция на рынке жилья спровоцирует замедление темпов роста крупнейшей мировой экономики, давление на американскую валюту оказало и вчерашнее заявление исполнительного директора крупнейшей в США компании ипотечного кредитованияCountrywide, что экономика страны приближается к периоду рецессии, а также понижение Goldman Sachs Group Inc. прогноза курса доллара против основных валют.
Комментарии представителя Countrywide дают основания полагать, что проблемы на рынке ипотечного кредитования в ближайшем времени сохранятся и в случае выхода слабых данных по рынку жилья продажи доллара могут активизироваться.
В Goldman полагают, что курс доллара в течение шести месяцев снизится до $1.43 за евро в связи с замедлением роста экономики из-за проблем на рынке жилья.
Предыдущий прогноз Goldman составлял $1.35. Также ожидается, что против иены американская валюта упадет до Y110.

"Кризис кредитного рынка может замедлить глобальный экономический рост. Сложившаяся ситуация говорит о том, что у ФРС нет другого выхода, как понижать ставку. Тем временем, мы не ожидаем роста ставки ЕЦБ, Банка Англии, Банка Японии и Канады. Также в ближайшем будущем мы не увидим повышения учетных ставок в Швеции и Швейцарии."

Уровень сопротивления 3: Y117.90
Уровень сопротивления 2: Y117.10
Уровень сопротивления 1: Y116.40
Текущая цена: Y115.96
Уровень поддержки 1: Y115.50
Уровень поддержки 2: Y114.80
Уровень поддержки 3: Y114.00

Комментарий: Промежуточное сопротивление расположено на Y116.40. Ключевой технический уровень сопротивления находится на Y117.10 (пройденная ранее трендовая линия от 9 января 2005 года). Далее курс может укрепиться к Y117.90 и Y118.90. Ближайшая поддержка – зона вчерашних минимумов на Y115.50/60. Ниже вероятно тестирование Y114.80 и Y114.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2210
Уровень сопротивления 2: Chf1.2170
Уровень сопротивления 1: Chf1.2110
Текущая цена: Chf1.2019
Уровень поддержки 1: Chf1.2010
Уровень поддержки 2: Chf1.1980
Уровень поддержки 3: Chf1.1930

Комментарий: Ближайшая поддержка находится у минимума вторника на Chf1.2010. Ниже располагается Chf1.1980 и далее – Chf1.1930. Ближайшее сопротивление проходит на Chf1.2110. Важный технический уровень находится в районе трендовой линии с июня 2007 года на Chf1.2170.

Уровень сопротивления 3: $2.0260
Уровень сопротивления 2: $2.0140
Уровень сопротивления 1: $2.0090
Текущая цена: $2.0036
Уровень поддержки 1: $1.9900
Уровень поддержки 2: $1.9830
Уровень поддержки 3: $1.9740

Комментарий: Стерлинг пробил в четверг область канальной линии сопротивления от 27 июля на $2.0020. Теперь ближайшей целью является вчерашний максимум на $2.0090/95,преодоление которого приведет к $2.0140 и далее – к $2.0260. Промежуточный уровень поддержки остается на $1.9900, более важный – в районе утренних максимумов консолидационного канала среды на $1.9830.

Уровень сопротивления 3: $1.3700
Уровень сопротивления 2: $1.3650
Уровень сопротивления 1: $1.3600
Текущая цена: $1.3594
Уровень поддержки 1: $1.3550
Уровень поддержки 2: $1.3480
Уровень поддержки 3: $1.3420
Комментарий: Евро укрепляется. Ближайшее сопротивление представляется зоной максимумов на $1.3600, преодоление которой приведет к тестированию канальной линии сопротивления на $1.3650 и далее - к $1.3700. Ближайшая поддержка отмечена теперь на $1.3550. Сильной поддержкой является нижняя граница канала на $1.3480. Более важный уровень остаетсятрендовая линия с февраля 2006 года на $1.3420.

Колебания рынка, происходящие из-за проблем ипотечного сектора в США не должны повлиять на экономику в целом, заявляет Министр Финансов ГерманииПиер Стеинбруек. "В настоящее время в Германии нет никаких признаков появления проблем в банковском секторе," сказал Стеинбруек в интервью. Комментарии Стеинбруека повторяют высказывания Председателя Еврогруппы Жана-Клода Юнкера, который сказал неделей ранее, что "в настоящее время" он не видит "серьезного риск" от финансового кризиса. "Я думаю, что немецкая банковская система, так же как европейская в целом, являются достаточно стабильными, чтобы противостоять кризису," сказал Юнкер в своем выступлении.

"Банк Англии оставит ставку неизменной или повысит нормы, но определенно не собирается сокращать их," сказал Нилс От, в Dresdner Kleinwort. "Фунт продолжит рост."

EUR/JPY: Y157.00
USD/JPY: Y117.50, Y114.00
GBP/USD:$1.9960, $1.9955, $1.9865

"Позиция ЕЦБ предполагает, что банк скорее всего повысит учетную норму в следующем месяце," сказал Масаши Кераб, в Bank of Tokyo- Mitsubishi UFJ Ltd."Евро продолжит укрепляться." Рост валюты может достигнуть $1.3600 и Y157.50 против иены сегодня, добавил эксперт.

Курс получил поддержку на уровне $1.9980, где ранее отмечались ордера на покупку в районе $1.9980/70. В данный момент пара торгуется на уровне $1.9999. Ордера на продажу остаются на $2.0020, более крупные - в районе $2.0050/60. НИже $1.9970 поддержка отмечена на $1.9955/45.

В 08:00GMT выйдут данные об активности в производственном секторе еврозоны. Предварительные оценки индекса деловой активности в производственном секторе в август ожидаются на уровне 54.5 против 54.9 месяцем ранее. Также ожидается снижение индекса деловой активности в секторе услуг до 58.0 против 58.3.

Фондовый рынок Японии завершил торги снижением. В итоге Nikkei 225 упал на 67.35 пп или 0.41% до 1648.97, в то время как TOPIX потерял 5.96 пп до 1585.85.

Доллар продолжает торговаться недалеко от недельного минимума против евро на спекуляциях, что отчеты сегодня покажут снижение продаж новых домов в США до семилетнего минимума.

Американская валюта увеличила потери вчера после того, как глава крупнейшей ипотечной компании США заявил, что экономика близка крецессии, а аналитики Goldman Sachs Group Inc. снизили прогнозы роста ВВП США.

Иена может завершить неделю с потерями поскольку рост фондовых индексов на этой неделе привел к росту активности в сделках carry trades.

BBC
Суд в США утвердил штраф British Airways
Судья в Вашингтоне поддержал решение оштрафовать на 300 миллионов долларов британскую авиакомпанию British Airways, признавшую себя виновной в ценовом сговоре.Американский суд должен был официально одобрить рекомендацию министерства юстиции наложить штраф на British Airways.Решение суда, как полагают, откроет путь коллективным искам многих тысяч американцев, переплативших за билеты British Airways.Компания British Airways вместе со своим конкурентом - Virgin Atlantic - пыталась повысить доплату за билеты на межатлантические рейсы, чтобы компенсировать повышение цен на горючее.
Россия выдвинула своего кандидата на пост главы МВФ
У французского экономиста Доминика Стросс-Кана в среду появился конкурент в борьбе за кресло директора-распорядителя Международного валютного фонда. Своего кандидата на пост главыМВФ выдвинула Россия.Им стал бывший премьер-министр Чехии и управляющий чешского национального банка Йозеф Тошовский.Российские представители говорят, что выдвинули Йозефа Тошовского, чтобы создать конкуренцию кандидату от ЕС.

Deutsche Welle
Бюджет Германии вышел в плюс
Впервые с момента воссоединения страны доходы в бюджете Германии превысили расходы. Причины - благоприятная конъюнктура и повышение налога на добавленную стоимость. В первом полугодии 2007 года суммарный баланс центрального, федерального и муниципального бюджетов Германии оказался положительным. Как сообщило 23 августа Федеральное статистическое ведомство, общая суммапрофицита составила 1,2 миллиарда евро, или 0,1 процента.
Топ-менеджеры Siemens в Китае замешаны в коррупции
Топ-менеджеры крупнейшего технологического концерна Германии Siemens замешаны в коррупции в Китае. Эту информацию подтвердили представители компании. За прошедшие 12 месяцев в КНР были уволены 20 сотрудников немецкого производителя электротехники. При этом Петер Лёшер, недавно назначенный главой Siemens, и его коллега Ричард Хаузман, руководитель подразделения в Китае, подчеркнули, что причина хорошей динамики бизнеса Siemens в КНР – отнюдь не дача взяток, а заслуга менеджеров и сотрудников концерна. Только за прошлый год выручка компании на китайском рынке увеличилась более чем на треть. За три года производитель из Германии увеличил свою долю на китайском рынке с 3,5 до 6 процентов.
Германия недополучает российскую нефть
В четверг, 23 августа, немецкие СМИ сообщили о перебоях в поставках российской нефти в Германию. Причины перебоев неизвестны, ведутся переговоры с российскими поставщиками. Через восемь месяцев после инцидента, связанного с проблемами на нефтепроводе "Дружба", одно из крупнейших нефтеперегонных предприятий Германии вынуждено вновь экстренно компенсировать недостающие объемы поставок нефти из России.

Евро укрепил свои позиции против доллара в четверг в связи со спекуляциями, что кризис на мировых кредитных рынках не станет препятствием для повышения процентной ставки ЕЦБ уже в сентябре.
Накануне представитель центрального банка подтвердил приверженность ЕЦБ политике "сохранения высокой степени бдительности" в отношении инфляции, напомним, что именно данная фраза, как правило, свидетельствует о намерении ЕЦБ повысить процентную ставку на ближайшей своей встрече.
Дополнительную поддержку данным спекуляциям оказали комментарии рейтингового агентства Fitch, где эксперты отметили, что Германия не столкнулась с системным кризисом банковской системы. Fitch ожидает, что все немецкие банки достигнут желаемого уровня ликвидности.
Некоторое снижение опасений в отношении разрастания кредитного кризиса спровоцировало укрепление мировых фондовых рынков, что в свою очередь привело к активизации практики финансирования покупок высокодоходных активов заемными средствами (как правило в низкодоходных валютах, таких, как иена) т.н. carry trades. Это привело к тому, что иена упала к 3-годовому минимуму против евро и 2,5-годовому минимуму против доллара. Дополнительным стимулом продаж иены стало решение Банка Японии оставить процентную ставку без изменений, на уровне 0.5% - самом низком среди ведущих экономик мира.
Стерлинг преодолел отметку в $2 впервые за последнюю неделю на спекуляциях в пользу того, что Банк Англии продолжит повышать ставки.

EUR/USD: снизился с $1.3549 до $1.3533. Однако позже комментарии рейтингового агентства Fitch помогли курсу установить максимум на $1.3588.
GBP/USD: упал с $1.9970 до $1.9928 перед тем, как восстановиться до $1.9950/60. Позже пара поглотила опционный барьер на $2.0000 и достигла максимума в области $2.0092.
USD/JPY: снизился с Y116.00 до Y115.60, перед тем, как пара смогла пробить Y116.50, установив максимум на Y117.10.

В пятницу внимание рынка на европейской сессии привлекут данные о ценах на импорт Германии. Позже Великобритания огласит пересмотренные оценки ростаВВП за второй квартал. Аналитики ожидают, что ни совпадут с предварительными данными в 0.8% кв/кв и 3.0% г/г. Однако основное внимание рынка будет сфокусировано на данных из США, где выйдет отчет о заказах на товары долговременного использования за июль. Ожидается снижение заказовдо 1.0% с 1.3% в июне. В 14:00GMT будут опубликованы данные о продажах новых домов. Аналитики ожидают, что в июле продажи снизились до 820K с 834K.

Октябрьский контракт на нефть марки WTI торгуется в области $69.78 за баррель (-$0.05), установив максимум ранее на $70.10.

Уровень сопротивления 3: Y118.90
Уровень сопротивления 2: Y117.90
Уровень сопротивления 1: Y117.10
Текущая цена: Y116.16
Уровень поддержки 1: Y115.50
Уровень поддержки 2: Y114.80
Уровень поддержки 3: Y114.00
Комментарий: Доллар торгуется ниже ключевого технического уровня сопротивления на Y117.10 (пройденная ранее трендовая линия от 9 января 2005 года). Далее курс может подняться к Y117.90 и Y118.90. Ближайшая поддержка – зона вчерашних минимумов на Y115.50/60. Далее вероятно тестирование Y114.80 и Y114.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2210
Уровень сопротивления 2: Chf1.2170
Уровень сопротивления 1: Chf1.2110
Текущая цена: Chf1.2056
Уровень поддержки 1: Chf1.2050
Уровень поддержки 2: Chf1.2010
Уровень поддержки 3: Chf1.1930
Комментарий: Доллар продолжает торговаться ниже зоны ближайшего сопротивление, которое проходит на Chf1.2110. Важный технический уровень находится в районе трендовой линии с июня 2007 года на Chf1.2170. Ближайшая поддержка представляется канальной линией от 6 августа на Chf1.2050/60. Ее четкое пробитие приведет курс к минимумам вторника на Chf1.2010 и далее – к Chf1.1930.

Уровень сопротивления 3: $2.0260
Уровень сопротивления 2: $2.0140
Уровень сопротивления 1: $2.0090
Текущая цена: $2.0037
Уровень поддержки 1: $1.9900
Уровень поддержки 2: $1.9830
Уровень поддержки 3: $1.9740
Комментарий: Стерлинг пробил в четверг область канальной линии сопротивления от 27 июля на $2.0020. Теперь ближайшей целью является вчерашний максимум на $2.0090/95,преодоление которого приведет к $2.0140 и далее – к $2.0260. Промежуточный уровень поддержки остается на $1.9900, более важный – в районе утренних максимумов консолидационного канала среды на $1.9830.

Уровень сопротивления 3: $1.3700
Уровень сопротивления 2: $1.3650
Уровень сопротивления 1: $1.3585
Текущая цена: $1.3565
Уровень поддержки 1: $1.3480
Уровень поддержки 2: $1.3420
Уровень поддержки 3: $1.3360
Комментарий: Техническая картина не понесла серьезных изменений. Ближайшее сопротивление представляется зоной максимумов четверга на $1.3580/85, преодоление которой приведет к тестированию канальной линии сопротивления на $1.3650. Сильной поддержкой является нижняя граница канала на $1.3480. Более важный уровень остается трендовая линия с февраля 2006 года на $1.3420, пробитие которой значительно ухудшит перспективы евро и сделает вероятным возврат к минимумам 16 августа на $1.3360

High Low Close
EUR/USD 1.3586 1.3532 1.3566
USD/JPY 117.10 115.33 116.30
GBP/USD 2.0091 1.9918 2.0053
USD/CHF 1.2104 1.2046 1.2073

EUR/JPY 159.06 156.31 157.77
EUR/GBP 0.6798 0.6753 0.6763
GBP/JPY 234.89 229.95 233.20
GBP/CHF 2.4285 2.4026 2.4196

Nikkei 225 +415.68 (+2.61%) 16,316.32
CAC +5.16 (+0.09%) 5,523.33
DAX +11.48 (+0.15%) 7,511.96
FTSE 100 +0.90 (+0.01%) 6,196.90
DOW -0.25 (0.00%) 13,235.88
NASDAQ -11.10 (-0.43%) 2,541.70
S & P 500 -1.42 (-0.10%) 1,462.65
10yr Note -0.0200 (-0.004%) 4.618%
NYMEX Crude Oil +0.57 (+0.82%) 69.83
Gold -0.30 (-0.04%) 668.40

06:00 Германия Цены на импорт, за исключением цены нефти, юль, г/г (Import prices excluding oil (July) Y/Y) 1.6%
06:00 Германия Цены на импорт, июль, г/г (Import prices (July) Y/Y) 1.3%
06:00 Германия Цены на импорт, июль (Import prices (July) ) 0.6%
08:30 Великобритания ВВП, второй квартал, г/г (GDP (Q2) revised Y/Y) 3.0% 3.0%
08:30 Великобритания ВВП, второй квартал (GDP (Q2) revised) 0.8% 0.8%
12:30 США Заказы на товары долговременного использования, исключая оборонные, июль (Durable goods orders excluding defence (July)) 1.9%
12:30 США Заказы на товары долговремен�