Закрытие фондового рынка:
Nikkei +35.96 (+0.20%) 16,800.05
Topix -1.29 (-0.10%) 1,632.64
FTSE +180.70 (+2.99%) 6,219.00
DAX +131.07 (+1.78%) 7,474.33
CAC +120.65 (+2.21%) 5,569.28
Dow -3.01 (-0.02%) 13,236.53
NASDAQ -2.65 (-0.10%) 2,542.24
S&P -0.72 (-0.05%) 1,452.92
10yr Note +0.0200 (+0.004%) 4.778%
NYMEX Crude Oil +0.03 (+0.04%) 71.50
Gold -0.70 (-0.10%) 680.90



Фондовый рынок Японии завершил первый день недели незначительным ростом благодаря, в основном, укреплению акций компаний сырьевого сектора.
Акции Itochu Corp., занимающейся продажей промышленного топлива выросли в цене на 2.6% в ходе восстановления после падения на 17% в течение прошлой недели. Акции Mitsui O.S.K. Lines Ltd.прибавили 1.5%. За прошлые пять сессий бумаги компании потеряли в цене 13%.
Индексы, оценивающие динамику акций компаний, занимающихся нефтепереработкой и производством металлов выросли 3.7% и 3.6%, соответственно.
Акции компаний розничной торговли понесли потери после публикации правительственного отчета в соответствии с которым темпы роста экономики страны в прошлом квартале оказались слабее прогнозируемых. Кроме того, было отмечено снижение потребительских расходов.
Акции представителей финансового сектора снизились после сообщения немецкого WestLB AG об инвестиции в размере $1.7 млрд. в ценные бумаги США, обеспеченные закладными класса subprime. В этой связи активизировались опасения в отношении разрастания кризиса на кредитном рынке.




В понедельник европейские фондовые индексы продемонстрировал самые серьезные успехи за последний год после того, как рядом центральных банков были произведены вливания денежных средств для повышения уровня ликвидности финансовой системы, а Morgan Stanley рекомендовал инвесторам покупать акции финансовых компаний.
Axa SA и Credit Suisse Group стали лидерами среди страховых компаний и банков после того, как ЕЦБ заявил о нормализации ситуации на кредитном рынке.
Укрепление Vodafone Group Plc и BP Plc стало причиной роста FTSE 100 самыми серьезными за последние 4 года темпами.
BHP Billiton Ltd. и Anglo American Plc получили поддержку благодаря восстановлению цен на медь.




Сохранение опасений по поводу кризиса на кредитных рынках не позволило фондовым индексам США удержать свои позиции
Основные фондовые индексы США открылись с повышением. Позитивные новости наряду с восстановлением мировых фондовых рынков, которое последовало после сообщений о вливаниях крупнейшими центральными банками денежных средств с целью увеличения ликвидности финансовой системы, несколько успокоило инвесторов.
В соответствии с данными правительственного отчета розничные продажи в июле выросли на 0.3% по сравнению с падением на 0.7 % в июне.
Сообщение что один из хедж-фондов Goldman Sachs получил в качестве инвестиции $ 3.0 млрд., а также подтверждение, что Goldman не будет сворачивать деятельность своих фондов Alpha и North America Opportunities Funds также вселяет определенный оптимизм по поводу урегулирования кредитного кризиса.
Производитель ракетной техники Alliant Techsystems Inc в понедельник сообщил о получении контракта стоимостью $1.8 млрд. от NASA на разработку, строительство и испытания первой ступени нового космического корабля.
Частный инвестиционный фонд Blackstone Group L P утроил свою квартальную прибыль.
Строительная компания Beazer Homes USA, Inc сообщила о том, что не сможет вовремя представить свою квартальную отчетность в связи с продолжающимся расследованием ее ипотечного бизнеса.
Один из хедж-фондов Goldman Sachs получит в качестве инвестиции $ 3.0 млрд
Accredited Home Lendrs Hldg подает в суд на Lone Star Funds с целью принудить инвест-фонд завершить сделку по покупке компании ипотечного кредитования.
Knight Capital Group Inc. Goldman Sachs согласился купить миноритарный пакет акций подразделения компании, занимающегося управлением активами Direct Edge ECN
Тем не менее, к завершению торгов продажи активизировались и индексы закрылись с незначительными потерями
Объемы торгов: NYSE: 1.33 млрд.; Nasdaq: 1.78 млрд.

06:00 Германия Предварительные данные по росту ВВП, 2 кв. г/г (GDP (Q2) flash Y/Y unadjusted) 3.6%
06:00 Германия Предварительные данные по росту ВВП, 2 кв.(GDP (Q2) flash) 0.5% 0.5%
06:45 Франция Гармонизированный индекс потребительских цен, июль, г/г (HICP (July) Y/Y) 1.3%
06:45 Франция Индекс потребительских цен, июль, г/г (CPI (July) unadjusted Y/Y) 1.2%
06:45 Франция Индекс потребительских цен, июль (CPI (July) unadjusted) -0.2% 0.1%
06:45 Франция Предварительные данные по росту ВВП, 2 кв. г/г (GDP (Q2) flash Y/Y) 1.9%
06:45 Франция Предварительные данные по росту ВВП, 2 кв.(GDP (Q2) flash) 0.6% 0.5%
08:30 Великобритания Индекс розничных цен без учета процентных платежей по кредитам на приобретение недвижимости, июль, г/г (RPI-X (July) Y/Y) 3.1% 3.3%
08:30 Великобритания Индекс розничных цен, июль, гг (Retail prices (July) Y/Y) 4.4%
08:30 Великобритания Индекс розничных цен, июль (Retail prices (July)) -0.1% 0.5%
08:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, июль, г/г (HICP (July) Y/Y) 2.3% 2.4%
08:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, июль (HICP (July)) -0.2% 0.2%
09:00 Е-12 Промышленное производство, июнь, г/г ((Industrial production (June) Y/Y) 2.5%
09:00 Е-12 Промышленное производство, июнь (Industrial production (June)) -0.1% 0.9%
09:00 Е-12 Предварительные данные по росту ВВП, 2 кв. г/г (GDP (Q2) flash Y/Y ) 3.1%
09:00 Е-12 Предварительные данные по росту ВВП, 2 кв.(GDP (Q2) flash) 0.5% 0.7%
12:30 США Импорт, июнь, млрд.(Import (June), bln) 192.1
12:30 США Экспорт, июнь, млрд.(Export (June), bln) 132.1
12:30 США Сальдо торгового баланса, июнь, млрд.(International trade (June), bln) -60.8 -60.0
12:30 США Базовое значение индекса цен производителей, июль, г/г(PPI excluding food and energy (July) Y/Y) 1.8%
12:30 США Базовое значение индекса цен производителей, июль(PPI excluding food and energy (July)) 0.2% 0.3%
12:30 США Индекс цен производителей, июль, г/г (PPI (July) Y/Y) 3.3%
12:30 США Индекс цен производителей, июль (PPI (July)) 0.1% -0.2%
12:55 США Redbook (11.08)

JP Morgan снизил рейтинг DR Horton с Overweight до Neutral
Citigroup снизил рейтинг AMB Property с Hold до Sell
Lehman Brothers снизил рейтинг Hawaiian Electric с Equal-weight до Underweight

Bernstein повысил рейтинг Amgen с Mkt Perform до Outperform
Bear Stearns повысил рейтинг BEA Systems с Peer Perform до Outperform
Sun Trust Rbsn Humphrey повысил рейтинг Energizer с Neutral до Buy
Wachovia повысил рейтинг Monster Worldwide с Mkt Perform до Outperform
JP Morgan повысил рейтинг ValueClick с Neutral до Overweight
Deutsche Securities повысил рейтинг JP Morgan Chase с Hold до Buy
Deutsche Securities повысил рейтинг US Bancorp с Sell до Hold

К завершению регулярной сессии покупатели активизировали свои усилия и основные индексы прочно закрепились на положительной территории.
Разворот влиятельного финансового сектора в настоящее время является одним из главных факторов укрепления широкого рынка.
Все 10 основных экономических секторов находятся на положительной территории и укрепляют свои позиции.

Производитель ракетной техники Alliant Techsystems Inc в понедельник сообщил о получении контракта стоимостью $1.8 млрд. от NASA на разработку, строительство и испытания первой ступени нового космического корабля.

Частный инвестиционный фонд Blackstone Group L P утроил свою квартальную прибыль.

Строительная компания Beazer Homes USA, Inc сообщила о том, что не сможет вовремя представить свою квартальную отчетность в связи с продолжающимся расследованием ее ипотечного бизнеса.

Один из хедж-фондов Goldman Sachs получит в качестве инвестиции $ 3.0 млрд

Accredited Home Lendrs Hldg подает в суд на Lone Star Funds с целью принудить инвест-фонд завершить сделку по покупке компании ипотечного кредитования.

Knight Capital Group Inc. Goldman Sachs согласился купить миноритарный пакет акций подразделения компании, занимающегося управлением активами Direct Edge ECN

Индексы восстановили потери после непродолжительного снижения и Nasdaq вернулся на положительную территорию.
Падение доходности казначейских обязательств оказало поддержку сектору коммунального хозяйства.
Nasdaq несет потери в связи с продажами в секторе программного обеспечения ( ORCL -1.5%, ERTS -2.5%), полупроводниковом ( MRVL -1.5%, XLNX -1.8%, MCHP -2.4%), ресторанном (SBUX -1.4%) и розничном (COST -1.7%, BBBY -1.7%, URBN -3.1%) секторах.

Стерлинг стабилизировался в районе $2.0130, получив ранее поддержку на $2.0085. Наблюдатели отмечают сосредоточение ордеров на покупку в данной области. Преодоление $2.0085/80приведет курс в район $2.0050.
Предложение отмечено уже на $2.0150 и $2.0170, и усиливается к $2.0190/00.

Экономисты Goldman отмечают, что данные по розничным продажам были получены до потрясений на фондовых рынках и "мало говорят о реакции потребителей кроме лишь того факта, что расходы в июле росли медленными но постоянными темпами."

Продавцы активизировали свои усилия и разворот финансового сектора (-0.1%) в настоящее время оказывает серьезное давление на основные индексы. Инвесторы сомневаются, что намерение Goldman Sachs (GS 179.96 -0.54) инвестировать около $2.0 млрд. в фонд GEO Fund сигнализирует о завершении кризиса на рынке ипотечного кредитования.
Неспособность энергетического сектора (+0.1%) укрепить свои позиции после скачка цен на нефть на 1.7% также заставляет сомневаться в том, что рынок сможет удержать свои позиции до завершения сессии.
Причем существуют серьезные опасения в отношении развития полноценной коррекции, поскольку после установления исторических максимумов 19 июляDow и S&P 500 снизились лишь на 5.0% и 6.0%, соответственно.

Пара стабилизировалась в районе Y118.20. Ордера на продажу остаются в области Y118.50 и по некоторым данным простираются вплоть до Y118.75. Серьезное предложение сосредоточено на Y119.00/30. Ордера на покупку остаются на Y117.40/20.

Экономист BAS Гари Бигг отмечает, что данные по запасам продемонстрировали стабильность отношения запасы/продажи на уровне 1.27 в июне. "За последние четыре месяца показатель находился в пределах от 1.26 до 1.28."

Иена укрепила свои позиции против евро и доллара после того, как озабоченность в отношении того, что распространение кредитного кризиса может спровоцировать снижение темпов экономического роста послужила причиной снижения аппетита инвесторов к финансированию иеновыми кредитами покупок рисковых активов, т.н. практики carry trades.
"Инвесторы продолжают сворачивать сделки carry trade, что является основным фактором поддержки иены, отмечает Джонатан Генчер вице-президент Bank of Montreal. "Проблемы на кредитном рынке не могут быть разрешены в считанные дни."
Тем не менее, после выхода данных по розничным продажам американская валюта смогла компенсировать понесенные ранее потери.
В соответствии с данными правительственного отчета розничные продажи в июле выросли на 0.3% по сравнению с падением на 0.7 % в июне.
Позитивные новости наряду с восстановлением мировых фондовых рынков, которое последовало после сообщений о вливаниях крупнейшими центральными банками денежных средств с целью увеличения ликвидности финансовой системы, послужили причиной роста курса доллара и против европейских конкурентов.
Основные фондовые индексы США открылись сегодня с повышением. Заявление ЕЦБ по поводу того, что ситуация на финансовых рынках нормализуется, несколько успокоило инвесторов. Сообщение что один из хедж-фондов Goldman Sachs получил в качестве инвестиции $ 3.0 млрд., а также подтверждение, что Goldman не будет сворачивать деятельность своих фондов Alpha и North America Opportunities Funds также вселяет определенный оптимизм по поводу урегулирования кредитного кризиса.

Основные индексы восстанавливают свои позиции благодаря в основном укреплению промышленного, технологического и телекоммуникационного секторов, каждый из которых к настоящему моменту вырос более чем на 1.0%.
Неспособность финансового сектора удержать свои позиции (+0.5%) после роста на 1.3% в начале дня ограничивает укрепление рынка.
После падения почти на 18% в течение последних двух недель группа инвестиционных банков (+0.5%) в начале дня серьезно выросла (+ 2.6%) после позитивных новостей от Goldman Sachs (GS 181.64 +1.14). Акции последнего подскочили в цене на 3.7%, однако, к настоящему моменту рост их составляет лишь 0.6%.
Сохранение продаж в сегменте Thrifts & Mortgage (-2.7%) также ограничивает попытки восстановления. данная группа несет самые серьезные потери после того, как регулирующие органы отклонили просьбы Fannie Mae (FNM 63.47 -2.99) и Freddie Mac (FRE 60.20 -1.75) об увеличении лимитов сумм займов, предоставленных под обеспечение закладными.

После выхода данных, свидетельствующих о увеличении в июне деловых запасов на 0.4% в Bear полагают, что "принимая во внимание, что данные торгового баланса (будут опубликованы во вторник), темпы роста реального ВВП во втором квартале будут пересмотрены до +3.9%."

"Отчет оказался лучше прогнозов. Основной показатель (retail sales) вырос на 0.3% благодаря значительно меньшей степени снижения продаж автомобилей, чем это предполагалось." MS прогнозирует рост реального ВВП в Q3 на уровне +2.5%.

Рост технологического сектора (+0.9%) оказал поддержку фондовым индексам, которые в настоящее время достигли своих максимальных значений дня. Рост на 2.3% курса акций компонента Dow Hewlett-Packard (HPQ 48.28 +1.07), который в четверг представит свои квартальные результаты, в настоящее время является главным фактором роста индекса "голубых фишек".
Среди составляющих Nasdaq заслуживает внимания укрепление QCOM +2.7%, AAPL +1.7%, DELL +2.2%, YHOO +1.4%, SUNW +2.6%, и ADSK +3.4%.

Пара преодолела зону сосредоточения ордеров на покупку $1.3640 и к настоящему моменту достигла отметки $1.3625. Ниже $1.3620 по некоторым данным могут быть расположены стопы, поглощение которых ускорит снижение в область $1.3610/00. Далее спрос отмечается в районе $1.3550. Ордера на продажу находятся в зоне $1.3700/10, $1.3720/25 (стопы на $1.3725/45).

Как мы и предполагали, основные индексы открылись сегодня с повышением.
Заявление ЕЦБ по поводу того, что ситуация на финансовых рынках нормализуется, несколько успокоило инвесторов.
Сообщение что один из хедж-фондов Goldman Sachs (GS 186.24 +5.74) получил в качестве инвестиции $ 3.0 млрд., а также подтверждение, что Goldman не будет сворачивать деятельность своих фондов Alpha и North America Opportunities Funds также вселяет определенный оптимизм.

Lindsey Piegza из FTN Financial: "Переполненные склады заставили розничных торговцев снизить цены для активизации спроса в начале третьего квартала после слабых результатов предыдущего периода."

Действия крупнейших центральных банков по наполнению банковской системы кредитными средствами, проведенные с целью увеличения ликвидности и недопущения разрастания кредитного кризиса, смогли несколько успокоить инвесторов. Фондовый рынок США откроется сегодня укреплением основных индексов: (S&Pfutures vs fair value: +9.2. Nasdaq futures vs fair value: +15.0.)
Частный инвестиционный фонд Blackstone Group впервые с момента выхода на фондовую биржу опублтиковал свои квартальные результаты. Прибыли и доходы компании утроились по сравнению с прошлым годом и составили $774.4 млн. и $975.3 млн., соответственно.
Тем не менее, Blackstone отметил ухудшение рыночных условий в последнее время.
Строительная компания Hovnanian Enterprises предупредила, что в третьем квартале может понести убытки в связи с падением спроса и цен в некоторых сегментах рынка жилья.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства снизилась до 4.79% по сравнению с 4.80% в пятницу.
Нефть марки U.S. light crude с поставкой в сентябре выросла на 68 центов до $72.15 за баррель на электронной сессии.

Данные оказались в точности на уровне ожиданий и пока не привели к сколько-нибудь заметной реакции на рынке. Ближайшая поддержка EUR/USD остаются на $1.3640 (стопы на $1.3620 и $1.3590), далее ордера на покупку отмечены в районе $1.3550. Ближайшее сопротивление располагается в области сессионного максимума $1.3700/10. Предложение отмечается так же на $1.3720/25.

Аналитики полагают, что продажи в июле увеличились на 0.3% против -0.9% месяцем ранее. Продажи за исключением авто выросли на 0.4% против -0.4% в июне. Сильные данные могут оказать доллару весомую поддержку и привести к пробитию важных технических уровней. Крупные ордера на покупку EUR/USD расположены на $1.3640 (стопы на $1.3620 и $1.3590), далее ордера – на $1.3550. ордера на продажу находятся в зоне $1.3700/10, $1.3720/25 (стопы на $1.3725/45).

Выходили следующие данные:
08:30 Великобритания (PPI (Input) (July) unadjusted Y/Y) июль, г/г 0,1% 2.1%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей на входе (PPI (Input) (July) adjusted) июль 0,5% 0.6%
08:30 Великобритания Базовое значение индекса цен производителей на выходе (PPI Output ex FDT (July) unadjusted Y/Y) июль, г/г 2,3% 2.1%
08:30 Великобритания Базовое значение индекса цен производителей на выходе (PPI Output ex FDT (July) adjusted)июль 0,2% 0.2% 0.2%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей на выходе (PPI (Output) (July) unadjusted Y/Y) июль, г/г 2,4% 2.4%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей на выходе(PPI (Output) (July) unadjusted) июль 0,2% 0.3% 0.2%

Доллар пользуется спросом на европейских торгах в понедельник, поскольку ситуация на мировых фондовых рынках стабилизировалась, что несколько ослабило напряжение на рынке. Сегодня ЕЦБ заявил, что третий день подряд произведет «вливания» средств в банковскую систему региона. Действия центрального банка направлены на стабилизацию ситуации на финансовых рынках. Также сегодня Банк Японии сделал дополнительное «вливание» средств в размере 600 млрд. иен ($5.1 млрд.). На прошлой неделе Банк Японии влил в свою финансовую систему порядка 1 трлн. иен (8,5 млрд. долларов), Федеральная Резервная Система выдала банкам кредиты на сумму в 24 млрд. долларов, ЕЦБ предоставил займ в размере 94.8 млрд. евро (130 млрд. долларов), а Банк Канады предоставил кредиты на сумму 1,685 млрд. канадских долларов.

EUR/USD начал торги на $1.3665 и показал минимумы в районе $1.3640. Ордера на покупку в этой зоне смогли ограничить потери курса. Крупные ордера на покупку расположены на $1.3640 (стопы на $1.3620 и $1.3590), далее ордера – на $1.3550. ордера на продажу находятся в зоне $1.3700/10, $1.3720/25 (стопы на $1.3725/45).
GBP/USD показал максимум на $2.0245, после чего пробил поддержку на $2.0200 и на какое-то время стабилизировался в области $2.0160/50. Однако выход пессимистичных данных по ценам производителей Великобритании усилил давление на стерлинг и курс упал к $2.0080, поглотив стопы при прохождении $2.0100. Ордера на покупку находятся на $2.0085/80, 2.0060/50, $2.0020. Ордера на продажу - на $2.0150, $2.0170.
USD/JPY показал минимум на Y117.70, после чего вернулся к Y118.10. Ордера на продажу расположены на Y118.50, вплоть до Y118.75 со стопами выше. Крупные ордера на продажу выставлены в зоне Y119.00/30. Ордера на покупку – на Y117.40/20 со стопами ниже.

Внимание участников рынка сегодня будет приковано к данным по розничным продажам США в 1230 GMT. Аналитики полагают, что продажи в июле увеличились на 0.3% против -0.9% месяцем ранее. Продажи за исключением авто выросли на 0.4% против -0.4% в июне.

USD/JPY вернулся к Y118.10 в начале американской сессии. Ордера на продажу расположены на Y118.50, вплоть до Y118.75 со стопами выше. Крупные ордера на продажу выставлены в зоне Y119.00/30. Ордера на покупку – на Y117.40/20 со стопами ниже.

Марк Чандлер, ведущий аналитик Scotia Capital: «Рынок начинает учитывать в ценах снижение ставки ФРС и это действительно оказывает давление на доллар и, без сомнения, поддерживает его канадского конкурента».

«Данные по ВВП Японии во II квартале могут послужить поводом для банка Японии не повышать ставки в этом месяце, особенно на фоне глобальной нестабильности», полагает Цутому Сома из Okasan Securities Co. «Это несет в себе некий негатив для иены, которая сегодня может снизиться до Y118.70 против доллара и Y162.30 против евро».

GBP/USD показал минимумы ниже $2.0100 – на $2.0085. Сейчас курс восстанавливается, торгуясь в области $2.0105. Ниже $2.0185 падение может продолжиться до $2.0060/50.

Единая валюта ослабела в понедельник до сессионных минимумов против доллара и иены после того, как ЕЦБ заявил, что третий день подряд произведет «вливания» средств в банковскую систему региона. Европейский фокус: Евро ослабевает после 3-го «финансового вливания» ЕЦБ в банковскую сферу [M]
Между тем, опасения, связанные с возможным негативным влиянием на глобальную экономику ситуации на рынке ипотечного кредитования США оказали поддержку японской иене, поскольку Европейский фокус: Евро ослабевает после 3-го «финансового вливания» ЕЦБ в банковскую сферу [M], которые обычно финансируются за счет дешевой иены.
Европейский фокус: Евро ослабевает после 3-го «финансового вливания» ЕЦБ в банковскую сферу [M]Аналитики полагают, что продажи в июле увеличились на 0.3% против -0.9% месяцем ранее. Продажи за исключением авто выросли на 0.4% против -0.4% в июне.

EUR/JPY торгуется ниже Y161.00, при этом трейдеры отмечают поддержку на Y160.50, далее – в области Y159.98/90 (минимум пятницы и уровень Фибоначчи).

Уровень сопротивления 3: Y119.80
Уровень сопротивления 2: Y119.30
Уровень сопротивления 1: Y118.70
Текущая цена: Y117.87
Уровень поддержки 1: Y117.80
Уровень поддержки 2: Y117.50
Уровень поддержки 3: Y116.80
Комментарий: Доллар тестирует поддержку Y117.80, пробитие которой откроет дорогу на ключевой технический уровень в области трендовой линии от 9 января 2005 года Y117.50. Ближайшим сопротивлением остается Y118.70. Ключевым - Y119.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2100
Уровень сопротивления 2: Chf1.2060
Уровень сопротивления 1: Chf1.2010
Текущая цена: Chf1.1987
Уровень поддержки 1: Chf1.1920
Уровень поддержки 2: Chf1.1870
Уровень поддержки 3: Chf1.1770
Комментарий: Техническая картина по курсу не изменилась. Важный уровень сопротивления по-прежнему находится на Chf1.2012 (верхняя граница канальной линии с конца июня). Выше дорога откроется на Chf1.2060 и Chf1.2100. При пробитии Chf1.1920 потери доллара увеличатся до Chf1.1870/80, а затем – к канальной линии поддержки на Chf1.1770.

Уровень сопротивления 3: $2.0330
Уровень сопротивления 2: $2.0250
Уровень сопротивления 1: $2.0160
Текущая цена: $2.0122
Уровень поддержки 1: $2.0100
Уровень поддержки 2: $2.0060
Уровень поддержки 3: $1.9985
Комментарий: Стерлинг резко ослабел в понедельник и продолжает оставаться под давлением. Ближайшая поддержка расположена в области сессионного минимума на $2.0100, четкое пробитие которой приведет курс к минимумам 6 июля на $2.0060. Важным уровнем является канальная линия поддержки от 24 июля на $1.9985. Сопротивление теперь можно назвать недавно пройденный уровень $2.0160. Основной целью роста станет верхняя граница канала на $2.0330.

Уровень сопротивления 3: $1.3850
Уровень сопротивления 2: $1.3820
Уровень сопротивления 1: $1.3710
Текущая цена: $1.3649
Уровень поддержки 1: $1.3640
Уровень поддержки 2: $1.3610
Уровень поддержки 3: $1.3575
Комментарий: Евро направляется к поддержке в области пятничного минимума на $1.3640, ниже которого потери курса могут увеличиться к минимумам 30 июля на $1.3610. Сопротивление остается в районе недавних максимумов на $1.3710. Выше нет серьезных уровней вплоть до недавних пиков на $1.3820/25, преодоление которых сделает целью роста исторический максимум на $1.3850.

«Дальнейшее закрытие позиций carry trade продолжит оказывать поддержку иене», говорит Даница Хемптон, валютный стратег Bank of New Zealand Ltd. «В грядущие недели иена может достичь Y117.50 против доллара».

GBP/USD продолжает тестировать ордера на покупку в области $2.0160/50. Сообщается также о крупных стопах ниже $2.0150, поглощение которых приведет к тестированию $2.0120/15.

EUR
Ордера на покупку: $1.3655/50, $1.3610/00, $1.3555/50
Ордера на продажу: $1.3710, $1.3720/25, $1.3745/55

JPY
Ордера на покупку: Y117.20/00
Ордера на продажу: Y118.50, Y118.75

GBP
Ордера на покупку: $2.0155/40
Ордера на продажу: $2.0270, $2.0300/10

AUSSIE
Ордера на покупку: $0.8400
Ордера на продажу: $0.8500/10

EUR/JPY торгуется на Y161.53. Ордера на продажу сохраняются на Y162.50/55 со стопами выше. Поддержка расположены на Y161.29 и Y160.52, далее в области уровня Фибо на Y159.90.

Основным событием понедельника станет отчет о розничных продажах США за июль. Ожидается снижение продаж на -0,4% против роста в 0,4% в июне. Не маловажным в этот день станет отчет о предварительных оценках роста ВВП Японии во втором квартале, а также данные о состоянии платежного баланса. Аналитики ожидают рост ВВП до 0,8% против 0,3% кв/кв. Также в этот день Великобритания опубликует данные по ценам производителей за июль. Ожидается снижение показателя.
Во вторник же Великобритания опубликует отчет по динамике потребительских цен. Ожидается рост гармонизированного индекса на 0,2% против снижения на 0,1% в прошлом месяце. Германия огласит предварительные данные роста ВВП во втором квартале. Позже оценки роста ВВП опубликует еврозона. В этот же день будут известны объемы промышленного производства в регионе. Ожидается рост ВВП на 0,7% против 0,6% в прошлом квартале. Американская сессия принесет предварительные оценки сальдо торгового баланса США. Аналитики ожидают снижение сальдо до -60 млрд. долларов в июне против -61 млрд. в мае. Рынок также сфокусируется на отчете о ценах производителей США. Эксперты ожидают снижения показателя на 0,2% против +0,1% в июне, а также роста базового индекса до 0,3% против 0,2% месяцем ранее.
Среда начнется отчетами из Великобритании, где будут опубликованы данные по состоянию рынка труда. Однако основное внимание на европейской сессии привлекут Протоколы последнего заседания Банка Англии. Тем не менее, отчеты из США станут основными в этот день. Правительство опубликует данные по инфляции потребительских цен. Ожидается рост базового значения в июле на 0,2% м/м и 2,2 г/г. Также будет представлен отчет о притоке капитала по данным Казначейства США. Позже выйдут показатели промышленного производства и коэффициента использования производственных мощностей в июле.
В четверг вниманию рынка будут представлены окончательные оценки роста инфляции в Германии и еврозоне. Основное внимание рынка будет приковано к данным по рынку недвижимости США. Будут опубликованы отчеты по количеству начала строительства, а также число разрешений на строительство в июле.
В пятницу основное внимания будет сосредоточено на индексе настроения потребителей по данным Мичиганского Университета за август. Аналитики ожидают роста индекса до 90,4пп.

USD/JPY снижается к Y118.15 на фоне падения EUR/JPY к новым дневным минимумам. Ближайшее сопротивление отмечается не раньше недавних минимумов на Y117.20. Стопы ниже. Ордера на покупку на подходе к опционному барьеру на Y117.00.

EUR/GBP торгуется на stg0.6764. ордера на покупку расположены на подходе к stg0.6760, вплоть до stg0.6750. Более крупные ордера на покупку отмечаются в зоне stg0.6745/40. Ордера на продажу выставлены в районе stg0.6790/00, далее – на stg0.6810/20.

Фондовый рынок в Японии завершил торги сегодня смешанно: Nikkei 225 вырос на 35.96 пп или 0.21% до 16800.05, TOPIX снизился на 1.29 пп до 1632.64.

В понедельник иена торгуется у 4-месячного максимума против новозеландского доллара на спекуляциях, что резкие колебания курсов валют приведут к сокращению сделок carry trades. Учетная ставка в Японии остается на уровне 0.5%, что позволяет инвесторам вкладывать в другие активы за счет дешевой иены. Ставка в новой Зеландии составляет 6.5%, а в Австралии – 8.25%.
10 августа Банк Японии присоединился к ряду других центральных банков, которые решили предоставить наличные кредиты своим банкам для смягчения кредитного пресса. Банк Японии влил в свою финансовую систему порядка 1 трлн. иен (8,5 млрд. долларов), Федеральная Резервная Система выдала банкам кредиты на сумму в 24 млрд. долларов, ЕЦБ предоставил займ в размере 94.8 млрд. евро (130 млрд. долларов), а Банк Канады предоставил кредиты на сумму 1,685 млрд. канадских долларов. Сегодня Банк Японии сделал дополнительное «вливание» средств в размере 600 млрд. иен ($5.1 млрд.).
Иена также выросла на спекуляциях, что инвесторы сократят операции carry trades. Правительственный отчет сегодня показал, что рост экономики замедлился больше, чем ожидалось во втором квартале (-0.3% кв/кв и 0.5% г/г).

EUR/USD торговался в диапазоне $1.3680/$1.3710.
GBP/USD показал максимум на $2.0260, после чего вернулся к $2.0220.
USD/JPY снизился с Y118.60 до Y118.16.

Доллар может ослабеть на опасениях, что проблемы в кредитном секторе негативно скажутся на экономике США в целом. Данные этой недели могут показать замедление темпов роста промышленного производства, объемов строительства и производственных индексов от ФРБ Нью-Йорка и Филадельфии.

The Times
"Газпром" намерен получить часть британских электростанций E.ON
Вчера появилось сообщение о том, что "Газпром" намерен обменяться активами с группой E.ON. Открытые попытки российской компании пробиться на энергетический рынок Великобритании вызывают в стране определенные опасения.

Der Spiegel
Германия более не является ведущей политической силой Европы
В минувшие недели Германии было указано на границы ее влияния. И это стало шоком. Ведь первую половину нынешнего года можно считать апофеозом коллективного принятия решений под руководством Германии. Так, была согласована европейская программа защиты климата, подготовлена структурная реформа ЕС, в ходе саммита "большой восьмерки" удалось достичь компромисса с США в сфере экологии. Но затем последовали события, о которых федеральное правительство узнавало из газет. Посоветоваться, выяснить мнение Германии и даже просто ее проинформировать не сочли нужным.

Deutsche Welle
Ограничения на инвестиции в Германии затронут интересы российского капитала
В министерстве финансов Германии муссируется вопрос о необходимости государственной защиты некоторых стратегически важных отраслей экономики. До сих пор федеральное правительство занимало позицию невмешательства в процесс поглощения немецких фирм иностранными инвесторами.
Ипотечный кризис в США негативно повлиял на DAX
Финансовый обвал рынка недвижимости в США негативно отражается на немецком биржевом индексе DAX - уже в первые минуты торгов в пятницу, 10 августа, он упал на 2,1 процента. Европейский центральный банк (ЕЦБ) выделил в срочном порядке банкам еврозоны 94,8 миллиарда евро, чтобы предотвратить панику, вызванную продолжающимся ипотечным кризисом в США. 13 июля текущего года DAX достиг наивысшего показателя за всю историю своего существования.
Lufthansa перевезла в июле рекордное число пассажиров
Самолеты немецкой авиакомпании Lufthansa приняли в июле на борт рекордное число пассажиров - 5 миллионов 240 тысяч. Одновременно наблюдался рост по двум другим важным показателям. Загруженность авиапарка Lufthansa превысила 80 процентов. Кроме того, число проданных пассажирокилометров возросло почти на 6 процентов. В общей сложности клиенты Lufthansa налетали примерно 11 миллиардов километров.

BBC
Центробанки борются с обвалом на фондовых рынках
Европейский центральный банк (ЕЦБ) выделяет дополнительные средства европейским банкам для того, чтобы притормозить обвал на фондовых рынках, вызванный кризисом на ипотечном рынке США. Примеру ЕЦБ следуют крупнейшие центробанки мира. Первое вливание средств на рынок ЕЦБ провел в четверг.

Wall Street сократил достижения этой недели, после того, как индексы прервали ралли так как кризис на кредитном рынке США стал главной причиной опасений инвесторов на этой недели. S&P 500 завершил неделю ростом на 0.8%, Nasdaq Composite Index на 0.8% и Dow Jones Industrial Average прибавил 0.1%. Однако в пятницу индексы завершили торги падение. Так Dow упал на 0.8%, S&P 500 на 0.6% и Nasdaq снизился на 0.9%.
">
Увеличение финансовых потоков в банковские сектора развитых стран, так называемые "финансовые вливания" привели к тому, что инвесторы немного успокоились в своих опасениях, предполагая, что центральные банки не допустят усугубления ситуации на рынке. Акции Goldman Sachs упали на 0.8% после сообщения о том, что регулирующие органы США начали проверку финансовой документации нескольких крупных брокерских контор и инвестиционных банков для выяснения реальных убытков от кризиса на рынке ипотеки subprime.
Тем не менее акции Bear Stearns выросли на этой неделе на1.2%, Lehman Brothers прибавил 5.8% цены акций и Merril Lynch +6.1%.
Fannie Mae и Freddie Mac были в фокусе инвесторов на ожиданиях, что компании, спонсируемые государством, начнут в скоре покупать ипотечные заклады с целью поддержания рынка subprime. В пятницу Fannie Mae заявили о получении разрешения на увеличение инвестиций в проблемный сектор до $72 млрд.. Акции Fannie Mae прибавили за неделю 18%, Freddie Mac + 11.2%.
Самая крупная компания в США, Countrywide Financial Corp, занимающаяся предоставлением субстандартных ипотечных кредитов, заявила о том, что продолжающиеся проблемы сектора могут повредить прибыль компании в будущем.Акции компании упали на14% в пятницу и выросли на 8.5% на этой неделе.
Акции American International Group‘s прибавили в цене 4.6% после того, как компания заявила о 3% росте прибыли, однако компания предостерегла о том, что убытки бизнесса, связанного с ипотечным сектором начали распространятся от клиентов с рейтингом subprime до prime.
Home Depot, Inc снизил ценовой диапазон программы по выкупу 250 млн. собственных акций, а также сообщил, что может получить меньше чем планировалось за свое подразделение, которое компания выставила на продажу. Акции компании упали на 1.4%.
Прибыль Wynn Resorts выросла до $89.6 млн. во втором квартале, что привело к росту акций на 10%.
Технологический сектор поддержали новости от Cisco Systems. Компания во вторник после закрытия торгов представил квартальные результаты, которые превысили ожидания экспертов. Компания также пересмотрела с повышением свой долгосрочный прогноз объемов продаж.Акции завершили неделю ростом на 5.7%.
Однако результаты Sprint Nextel оказались ниже чем в предыдущем квартале, однако превзошли средний прогноз аналитиков благодаря росту подписчиков. Акции снизились за неделю на 5.6%.
Среди других корпоративных новостей:
Президент и со-исполнительный директор Bear Stearns Companies Inc Warren Spector в воскресенье подал в отставку. Также банк смог увеличить капитал на $2.25 млрд.
Wal-Mart Stores, Inc объявил о создании совместного предприятия с Bharti с целью создания от 10 до 15 оптовых представительств в Индии.
Суд отказал в рассмотрении иска на сумму $1.5 млрд. в отношении Microsoft Corporation отметив, что производитель программного обеспечения не нарушал патентные права Alcatel-Lucent. Microsoft также заявил о снижении цены игровой приставки Xbox 360 на 13%, с целью увеличить продажи в течение периода праздников.
Прибыль Priceline Com Inc удвоилась во втором квартале.
Строительная компания Toll Brothers предупредила, что может получить убытки в связи с продолжающимся кризисом на рынке жилья.

Томоко Фуджии, ведущий экономист и стратег Bank of America N.A, сегодня вернулась к своему прежнему прогнозу по ставке Банка Японии, полагая, что учетная ставка будет повышена в сентябре, а не в августа. Она также полагает, что к концу года иена упадет до Y120.00 против доллара.

Японская экономика потеряла "бодрый настрой" в период с апреля по июнь, увеличиваясь очень медленными темпами за три квартала из-за того, что экспорт и потребление замедлились. ВВП Японии или совокупность всех произведнных товаров и предоставленных услуг вырос на 0.1% кв/кв, 0.5% г/г. Отсутствие прибылей от экспорта и снижение потребления стали преградой для роста, который гораздо меньше по сравнению с первым кварталом.

Уровень сопротивления 3: Y119.80
Уровень сопротивления 2: Y119.30
Уровень сопротивления 1: Y118.70
Текущая цена: Y118.31
Уровень поддержки 1: Y118.00
Уровень поддержки 2: Y117.50
Уровень поддержки 3: Y116.80
Комментарий: Доллар пытается восстановиться, однако торгуется ниже ближайшего сопротивления на Y118.70. Ключевым сопротивлением остается Y119.80. Ближайшая поддержка находится на Y118.00, ключевой технический уровень по-прежнему находится в области трендовой линии от 9 января 2005 года Y117.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2100
Уровень сопротивления 2: Chf1.2060
Уровень сопротивления 1: Chf1.2010
Текущая цена: Chf1.1989
Уровень поддержки 1: Chf1.1920
Уровень поддержки 2: Chf1.1870
Уровень поддержки 3: Chf1.1770
Комментарий: Доллар в пятницу не смог пробить сильную поддержку на Chf1.1920, что спровоцировало восстановление. Важный уровень сопротивления находится на Chf1.2012 (верхняя граница канальной линии с конца июня). Выше дорога откроется на Chf1.2060 и Chf1.2100. Пробитие Chf1.1920 потери доллара увеличатся до Chf1.1870/80, а затем – к канальной линии поддержки на Chf1.1770.

Уровень сопротивления 3: $2.0390
Уровень сопротивления 2: $2.0330
Уровень сопротивления 1: $2.0260
Текущая цена: $2.0231
Уровень поддержки 1: $2.0200
Уровень поддержки 2: $2.0150
Уровень поддержки 3: $2.0080
Комментарий: Стерлинг восстанавливается, торгуясь недалеко от пятничных максимумов на $2.0260. Далее рост пары может продлиться до $2.0330 и $2.0390/00 (максимум четверга-среды). Ближайшая поддержка – на $2.0200, более важная – на $2.0150.

Уровень сопротивления 3: $1.3850
Уровень сопротивления 2: $1.3820
Уровень сопротивления 1: $1.3710
Текущая цена: $1.3702
Уровень поддержки 1: $1.3640
Уровень поддержки 2: $1.3610
Уровень поддержки 3: $1.3575
Комментарий: Техническая картина по евро не изменилась. Ближайшая поддержка остается в области пятничного минимума на $1.3640, ниже которого потери курса могут увеличиться к минимумам 30 июля на $1.3610. Сопротивление сформировалось на $1.3710. Выше нет серьезных уровней вплоть до недавних пиков на $1.3820/25, преодоление которых сделает целью роста исторический максимум на $1.3850.

EUR/USD 1.3703 1.3642 1.3694
USD/JPY 118.73 117.21 118.51
GBP/USD 2.0266 2.0153 2.0224
USD/CHF 1.2015 1.1928 1.1984

High Low Close
EUR/JPY 162.58 159.95 162.31
EUR/GBP 0.6781 0.6748 0.6768
GBP/JPY 240.49 236.31 239.71
GBP/CHF 2.4335 2.4081 2.4240

NIKKEI225 -406.51 (-2.37%) 16764.09
TOPIX -49.88 (-3.05%) 1633.93
DAX30 -81.37 (-1.1%) 7372.22
CAC40 -176.15 (-2.4%) 5448.63
FTSE-100 -192.50 (-3.2%) 6078.70
DOW -31.14 (-0.23%) 13239.54
NASDAQ -11.60 (-0.45%) 2544.89
S&P500 +0.55 (+0.04%) 1453.64
10YR -9/32 4.8% 99 17/32
OIL(NY) -0.12 (-0.17%) $71.47

08:30 Великобритания (PPI (Input) (July) unadjusted Y/Y) июль, г/г 2.1%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей на входе (PPI (Input) (July) adjusted) июль 0.6%
08:30 Великобритания Бозовое значение индекса цен производителей на выходе (PPI Output ex FDT (July) unadjusted Y/Y) июль, г/г 2.1%
08:30 Великобритания Бозовое значение индекса цен производителей на выходе (PPI Output ex FDT (July) adjusted)июль 0.2% 0.2%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей на выходе (PPI (Output) (July) unadjusted Y/Y) июль, г/г 2.4%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей на выходе(PPI (Output) (July) unadjusted) июль 0.3% 0.2%
12:30 США Розничные продажи без учёта продаж автотранспорта -(Retail sales excluding auto (July)) июль 0.4% -0.4%
12:30 США Розничные продажи (Retail sales (July)) июль 0.3% -0.9%
14:00 США Деловые запасы(Business inventories (June)) июнь 0.4% 0.5%
23:50 Япония Индекс деловой активности в секторе услуг(Tertiary activity index (June)) июнь -0.1%