Wall Street завершил неделю масштабным ростом, причем Dow и S&P 500 обновили свои исторические максимумы.
Dow за пять торговых сессий вырос на 2%, S&P 500 прибавил 1.2%, а Nasdaq Composite 1.1%.
Ралли второй половины недели было вызвано спекуляциями, что результатом резкого падения во вторник стало формирование краткосрочного основания и в ближайшем времени рост на фондовом рынке возобновится.
Индексы на Wall Street завершили торги во второй день недели резким снижением в свете продолжающихся опасений по поводу сектора недвижимости США и ряда слабых корпоративных отчетов представителей потребительского сектора, таких как Sears и D.R. Horton.
Представитель сектора розничных продаж Sears Holdings предоставил отчет, в котором компания заявила, что ожидает снижения прибыли. Это привело к падению акций компании на 7%.
Home Depot понизил прогноз по прибыли на весь финансовый год, обосновывая данное решение негативными тенденциями в секторе недвижимости.
С другой стороны, Wal-Mart Stores, Inc сообщил о росте продаж на 2.4%. Показатель превысил прогнозные оценки. По итогам недели акции компании выросли на 0.9%.

Лидерами торгов по итогам недели стали энергетический, промышленный и сектор материалов, а наиболее значительные потери понесли потребительский, телекоммуникационный и финансовый сектора.

Рост цен на нефть до 11-месячного максимума оказал поддержку акциям Exxon Mobil, которые по итогам недели выросли на 4.8% до $90.77. В результате рыночная капитализация компании превысила $500 млрд., что является абсолютным мировым рекордом.
Уходящая неделя была отмечена рядом крупных слияний.
Rio Tinto Plc дал согласие на покупку Alcan приблизительно за $38.1 млрд. В результате будет создана крупнейший в мире производитель алюминия.Акции Alcan подскочили в цене на 12.9%, а с начала года стоимость компании удвоилась.
Акции Alcoa за пять торговых днейвыросли на 13.8% после того, как компания отозвала свое предложение о покупке Alcan и сообщила о возобновлении программы по выкупу собственных акций. Аналитики полагают, что BHP Billiton скоро может предложить купить Alcoa.
Химический гигант Huntsman получил обновленное предложение о покупке за $6.5 млрд. от Аpollo Management.
Energizer Hldgs Inc, сообщил о покупке Playtex, производящей линию продуктов для женщин с целью увеличения конкурентных преимуществ по сравнению с Procter & Gamble. Акции Energizer выросли в цене на 9.7%, а Playtex подскочили на21%.
Gerdau Ameristeel сообщил о покупке своего конкурента Chaparral Steel за $4.22 млрд. Акции Chaparral выросли на 10.8%.
Конгломерат General Electric Company сообщил о росте квартальной прибыли на 9.6%. Сильные результаты подразделения коммерческого кредитования, а также рост продаж компенсировали слабые потери связанные с рынком subprime, а также снижение активности в подразделении, занимающемся здравоохранением.
Акции GE выросли на 2.3%, причем был обновлен 52-х недельный максимум.
Сообщение GE и Abbott Laboratories о том, что компаниям не удалось прийти к соглашению относительно покупки GE за $8.13 млрд. ряда подразделений Abbott стало причиной падения акций последней на 1.1%.

В пятницу доллар США снизился до рекордно низкого уровня против евро $1.3812 после публикации правительственного отчета, засвидетельствовавшего падение объемов розничных продаж в июне на 0.9% по сравнению с +1.5% в предыдущем месяце. Показатель оказался самым слабым с августа 2005 года.
"Розничные продажи разочаровали и стали явным негативом для доллара, отмечает Ник Бенненброк, из нью-йоркского Wells Fargo & Co. "Данные усилят давление на американскую валюту и усугубят ее потери." Бенненброк считает, что доллар может снизиться до $1.39 за евро в течение нескольких следующих недель.
Незначительную поддержку доллару оказал неожиданно сильный индекс потребительских настроений, публикуемый мичиганским университетом совместно с агентством Reuters. В июле показатель вырос на 92.4 после того, как достиг своего 10-месячного минимума 85.3 в июне.
Опубликованный в четверг отчет показал, что дефицит торгового баланса США в мае вырос до $60,04 млрд. по сравнению с пересмотренным в сторону повышения значением предыдущего месяца на уровне $58,67 млрд..
По итогам уходящей недели потери американской валюты по отношению к евро составили 1.3%.
Доллар упал во вторник до рекордного минимума против евро и до 4-месячного минимума против иены на спекуляциях, что замедление рынка недвижимости повлияет на экономику США. Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's заявило, что может понизить рейтинг облигаций, обеспеченных кредитами subprime на сумму $12 млрд., из-за ожиданий роста числа не выплаченных ипотечных кредитов в США. Ранее Moody's Investors Service снизил рейтинг ценных бумаг, обеспеченных субстандартными ипотечными закладными (subprime mortgages), вызвав тем самым опасения, что проблемы на рынке жилья могут распространиться на экономику США в целом.
Выступление Главы ФРС Бернанке не повлияло на настроения по доллару. Президент ФРС не стал комментировать тему процентных ставок и перспектив экономики США, отметив, что инфляция в скором будущем не стабилизируется.
Евро же получил поддержку после комментариев представителя ЕЦБ Жана-Клода Юнкера, который отметил "идеальную" экономическую ситуацию в еврозоне.
Поддержку единой валюте оказало и выступление главы ЕЦБ Жана-Клода Трише и члена Совета ЕЦБ Юргена Старка, которые заявили, что темпы роста инфляции могут ускориться, предполагая дальнейшее повышение процентных ставок в регионе. Трише заявил, что ставки в регионе достаточно низкие, чтобы стимулировать экономический рост.
Восстановление мировых фондовых рынков стало свидетельством возобновления инвесторов аппетита к рисковым активам и послужило причиной активизации carry trades, вызвав, в свою очередь, падение курса иены до нового исторического минимума против евро и понесла потери против доллара США в связи со спекуляциями, что инвесторы продолжат практику финансирования дешевыми "иеновыми" кредитами покупок высокодоходных активов в США и других странах.
Ранее иена выросла после того, как Президент Банка Японии Тошихико Фукуи заявил, что слабый экономический рост не будет определять решение по ставкам в следующем месяце. Он также добавил, что национальные компании обеспокоены чрезмерным снижением японской валюты. Напомним также, что по результатам двухдневного заседания Банк Японии принял решение оставить ставку неизменной на уровне 0.5%.
К концу недели некоторую поддержку иене против евро и доллара оказала просьба Ирана к японским нефтеперерабатывающим предприятиям оплачивать сырье в национальной валюте вместо доллара в связи с возможным ужесточением санкций против ближневосточного государства.
На уходящей неделе Банк Канады принял решение повысить учетную ставку на 25 пп до 4.50%, отметив, что "в будущем может последовать еще незначительное повышение ставки."
В целом, следует отметить, что рыночные настроения в настоящее время сложились не в пользу американской валюты, и в ближайшие дни давление на доллар будет сохраняться. Тем не менее, не следует ожидать обвального снижения американской валюты.

Будущая неделя довольно серьезно насыщена важными экономическими данными.
В понедельник внимание инвесторов привлечет публикация индекса производственной активности в регионе ФРБ Нью-Йорка (NY Empire State Index). Ожидается, что в июле показатель составит 17.0 после неожиданного роста до 25.8 в предыдущем месяце. Сильные данные подтвердят наметившуюся тенденцию активизации роста в производственном секторе американской экономики.
Во вторник внимание рынков прежде всего привлекут данные индекса цен производителей. Основной показатель (PPI), как ожидается вырастет в июне на 0.1% после резкого скачка до 0.9% в мае, а базовый, в котором не учитывается изменение цен на продукты питания и энергоносители (Core PPI), как и в предыдущем периоде, прибавит 0.2%.
Следует обратить также внимание на майский отчет Казначейства США (TICS) о покупках не-резидентами американских финансовых активов. Эксперты прогнозируют показатель на уровне $70.0 млрд. против $84.1 млрд. в апреле.
Позднее выйдут данные по промышленному производству в июне - ожидается рост на 0.3% против 0.0% в мае. Коэффициент использования производственных мощностей (Capacity Utilization) вырастет до 81.5% по сравнению с 81.3%.
В среду будет опубликован быть может главный отчет недели - индекс потребительских цен. CPI в июне вырастет на 0.1% против 0.7% в мае, однако, большее внимание следует обратить на базовый показатель (Core CPI)- который, как ожидается, прибавит 0.2% против 0.1% в предыдущем месяце. В случае роста инфляционных показателей доллар может получить определенную поддержку в связи с активизацией спекуляций в отношении возможного повышения процентной ставки ФРС.
Кроме того, самое пристальное внимание инвесторов привлекут данные по рынку жилья, в частности, июньские показатели полученных разрешений на строительство (Building Permits), а также количество начатых работ по строительству жилья (Housing Starts). Эксперты прогнозируют снижение обоих показателей, что может свидетельствовать о сохранении проблем на рынке жилья США.
В четверг, наряду с традиционными данными о количестве заявок на получение пособия по безработице (Initial Claims), будут опубликованы июньский индекс лидирующих индикаторов (Leading Indicators), а также отчет ФРБ Филадельфии о состоянии производственной активности в июле. Ожидается незначительное снижение последнего показателя до 13.0 против 18.0 в июне
Главным событием дня станет публикация протокола последней встречи FOMC, состоявшейся 28 июня. В частности, следует обратить внимание на оценку центральным банком состояния и перспектив экономики США, а также на характеристику инфляционных процессов в крупнейшей мировой экономике, что поможет точнее определить намерения ФРС в отношении изменения политики процентных ставок и, как следствие, ближайшие перспективы доллара.

Основные индексы вышли за пределы своих диапазонов и в настоящее время торгуются в районах сессионных максимумов. Спекуляции по поводу интереса фондаУоррена Баффета Berkshire Hathaway к покупке строительной компании HOV (+10.5%), определенно оживили торги. Сектор жилищного строительства с начала дня прибавил в цене 3.9%, однако, с начала года потери данного сегмента составляют 26.3%.

Аналитик Мишель Жирар из RBSGC прогнозирует незначительное ослабление потребительских расходов во втором квартале, до, приблизительно +1-3/4% in Q2. Тем мне менее, эксперт отмечает, что снижение темпов роста "в основном отразит рост цен на бензин, который отмечался весной. Принимая во внимание рост доходов, а также снижение цен на топливо в июне,RBSGC ожидает увеличение реальных потребительских расходов в будущем."

Alcoa Inc отозвал свое преддложение стоимостью $27 млрд. о покупке Alcan после того, как Rio Tinto предложил за канадскую колмпанию $38.1 млрд.

Суд разрешил продажу ABN своего американского подразделения LaSalle за $21 млрд. Bank Of America Corporation

Energizer Hldgs Inc, сообщил о покупке Playtex, производящей линию продуктов для женщин с целью увеличения конкурентных преимуществ по сравнению с Procter & Gamble.

Конгломерат General Electric Company сообщил о росте квартальной рибыли на 9.6%. Сильные результаты подразделения коммерческого кредитования, а также рост продаж компенсировали слабые потери связанные с рынком subprime, а также снижение активности в подразделении, занимающемся здравоохранением.

Сооснователь Google Inc заявил о возможном альянсе с сайтом Facebook.

Экономист Пол Касриэль из Northern Trust отмечает, что "рецессия на рынке жилья "удушает" активность потребителей" и прогнозирует реальный PCE на уровне +1.5% во втором квартале.

Омар Шариф, стратег RBS Greenwich Capital, отмечает, что "укрепление потребительских настроений в первой половине июля является отражением процесса разворота цен на топливо весной 2006." Аналитик отмечает, что цены на бензин в настоящее время находятся значительно ниже своих июньских пиков, что может свидетельствовать о росте потребительских настроений и в ближайшем будущем.

Основные индексы продолжают консолидацию в сформировавшихся в первой половине дня диапазонах. Нефть к настоящему моменту достигла своего максимального значения с августа прошлого года, прибавив в цене за сегодня на 2.0% и вплотную приблизившись к отметке $74 за баррель. Ранее Международное энергетическое агентство (IEA) опубликовало прогноз, в соответствии с которым мировой спрос на нефть в будущем году вырастет на 2.5% и достигнет максимального уровня за последние 4 года.
Тем не менее, рынок до настоящего времени демонстрировал устойчивость к повышению цен на энергоносители. Нефть только в текущем году выросла в цене на 21%. Энергетический сектор (+0.8%) укрепляет свои позиции в значительной степени благодаря ожиданиям инвесторов роста прибылей энергетических компаний. Единственным аутсайдером данного сектора является сегмент производителей оборудования длянефте-газовой промышленности (Oil & Gas Equipment). Акции Baker Hughes (BHI 84.08 -5.05) обвалились на 5.7% после предупреждения компании о том, что прибыль по итогам второго квартала окажется ниже ожиданийWall Street. WFT (-1.1%) и BJS (-1.5%) в этой связи также несут потери.

Серьезных изменений на рынке не произошло. Nasdaq все еще не может получить весомой поддержки от технологического сектора (-0.4%). С другой стороны, несмотря на попытки фиксации прибыли после обновления накануне Dow и S&P 500 исторических максимумов, оба индекса сохраняют свои сегодняшние достижения.

Доллар США снизился до рекордно низкого уровня против евро $1.3812 после публикации правительственного отчета, засвидетельствовавшего падение объемов розничных продаж в июне на 0.9% по сравнению с +1.5% в предыдущем месяце. Показатель оказался самым слабым с августа 2005 года.
"Розничные продажи разочаровали и стали явным негативом для доллара, отмечает Ник Бенненброк, из нью-йоркского Wells Fargo & Co. "Данные усилят давление на американскую валюту и усугубят ее потери." Бенненброк считает, что доллар может снизиться до $1.39 за евро в течение нескольких следующих недель.
По итогам уходящей недели потери американской валюты по отношению к евро составили 1.3%.
Незначительную поддержку доллару оказал неожиданно сильный индекс потребительских настроений, публикуемый мичиганским университетом совместно с агентством Reuters. В июле показатель вырос на 92.4 после того, как достиг своего 10-месячного минимума 85.3 в июне.
Следует признать, что рыночные настроения в настоящее время сложились не в пользу американской валюты, и в ближайшие дни давление на доллар будет сохраняться. Тем не менее, не следует ожидать обвального снижения американской валюты.
"После преодоления опционного барьера в области $1.38, евро столкнется с сопротивлением в области $1.3830, говорит Мэтью Кассель из нью-йоркского представительства ING Financial Markets LLC.
"Мы не увидим резкого падения доллара, его снижение с настоящего времени будет происходить довольно медленно."
Серьезную поддержку иене против евро и доллара оказала просьба Ирана к японским нефтеперерабатывающим предприятиям оплачивать сырье в национальной валюте вместо доллара в связи с возможным ужесточением санкций против ближневосточного государства.

Экономист Гари Бигг из BAS отмечает, что рост запасов в мае на 0.5% оказался как выше прогнозов так и сильнее данных предыдущего периода ( в апреле показатель составил +0.4%). Эксперт отмечает, что "устойчивый солидный рост запасов свидетельствует о восстановлении деловой уверенности, и, таким образом, послужит росту реального ВВП во втором квартале."

Снижение S&P рейтинга облигаций на сумму $6.4 млрд., обеспеченных субстандартными ипотечными закладными (subprime mortgage) по всей вероятности уже было учтено ценами во вторник. Таким образом, рост финансового сектора (+0.4%) за последние пол часа дал новый импульс укреплению рынка.
Восстановление потребительского (+0.1%), а также сокращение потерь технологического (-0.2%) секторов, так же является весьма серьезной поддержкой для широкого рынка.

Экономисты Bear отмечают, что рост потребительских настроений "свидетельствует о том, что их фундаментальные основания остаются весьма солидными. Рост инфляционных ожиданий в течение ближайших пяти лет должен стать причиной озабоченности ФРС". Кроме того, вBear полагают, что рост деловых запасов (business inventories ) составит $71 млрд. в Q2, по сравнению с $21млрд. в Q1. "Увеличение запасов, по всей вероятности, внесет значительный вклад в рост ВВП."

Morgan Stanley: «В целом, отчет по розничным продажам повлиял на наш прогноз по потреблению во II квартале, которое мы ожидаем в районе +1.7%/+1.3%, а прогноз по росту ВВП на II квартал остается на уровне +3.5%.»

Выход неожиданно сильной предварительной оценки потребительского доверия Университета Мичиган оказал лишь временную поддержку доллару. Сейчас евро торгуется на $1.3795, что ниже нового рекорда на $1.3815, установленного сегодня.

Индекс текущих условий 105.7
Индекс ожиданий 83.9

EUR/USD: $1.3680, $1.3625, $1.3935
USD/JPY: Y122.00, Y123.00, Y123.50, Y121.00
GBP/USD: $2.0100
EUR/GBP: stg0.6780
USD/CAD: C$1.0500, C$1.0600

«Официальные представители Европы дали понять, что их устраивает текущий курс евро, учитывая, что инфляционные риски сохраняются», говорит Masanobu Ishikawa из Tokyo Forex & Ueda Harlow Ltd. «Евро продолжит рост», добавил он.

Фондовый рынок может открыться в пятницу сдержанно после выхода слабого отчета по розничным продажам, а также после того, как накануне основные фондовые индексы обновили рекордные максимумы. Dow впервые в истории завершил торги выше отметки 13,800, показав рост на 284 пункта, что является максимальным дневным ростом за последние почти 5 лет.
Перед началом торгов правительство опубликовало отчет по розничным продажам, который оказался слабее прогнозов. В июне продажи упали на 0.9%, в то время как аналитики прогнозировали, что показатель останется неизменным. Падение продаж за исключением авто составило 0.4% против прогноза увеличения на 0.2%.
Накануне поддержку рынку оказала повышенная активность на рынке слияний/поглощений. «Голубые фишки» также выросли на фоне стремительного удорожания акций производителя алюминия Alcoa.

GBP/USD протестировал 26-летний пик на $2.0364 и сразу же вернулся к $2.0340/50. Ордера на продажу остаются в зоне $2.0365/80. Выше $2.0380 находится опционный барьер на $2.0400.

EUR/USD показал максимум на $1.3813, после чего вернулся под фигуру и сейчас торгуется в области. Стопы теперь отмечаются вплоть до $1.3825.

Доллар резко упал после выхода разочаровывающего отчета по розничным продажам. В июне продажи упали на 0.9%, в то время как аналитики прогнозировали, что показатель останется неизменным. Падение продаж за исключением авто составило 0.4% против прогноза увеличения на 0.2%. В итоге евро обновил исторический максимум на отметке $1.3813 сегодня, в пятницу 13-го.

Wayne Roworth, аналитик CMC Markets: «На рынке циркулируют слухи о том, что запланированные на сегодня данные по розничным продажам могут инициировать дальнейшие продажи доллара.»

Выходили следующие данные:
06:45 Франция Индекс цен производителей(CPI (June) unadjusted ) июнь, м/м 0.1% 0.3%
06:45 Франция Индекс цен производителей(CPI (June) unadjusted Y/Y) июнь,г/г 1.2% 1.1%
06:45 Франция Гармонизированный индекс потребительских цен(HICP (June) Y/Y) июнь, г/г 1.3% 1.2%
08:00 Италия Индекс цен производителей(CPI (June) final) июнь, м/м 0.2% 0.2%
08:00 Италия Индекс цен производителей(CPI (June) final Y/Y) июнь, г/г 1.7% 1.7%
08:00 Италия Гармонизированный индекс потребительских цен(HICP (June) final Y/Y)июнь, г/г 1.9% 2.0%

Доллар сократил недельные потери в пятницу против евро на спекуляциях, что экономика США достаточно устойчива, чтобы бороться с проблемами в сфере субстандартного ипотечного кредитования.
Доллар сократил крупнейшие недельные потери с марта после того, как фондовый индекс Dow установил новый рекордный максимум, а рекордный рост экспорта стал поводом повышения экономистами прогноза по росту ВВП США во II квартале. HSBC Securities USA Inc. и Morgan Stanley оказались в ряде банков, которые повысили свои прогнозы после того. Как министерство торговли США вчера заявило, что экспорт в мае вырос до рекордной суммы в $132 млрд., что может подержать мнение о том, что ФРС продолжит удерживать базовую ставку на уровне 5.25%.
Иена может вторую неделю подряд завершить с потерями против евро, поскольку рост на мировых фондовых рынках стимулирует инвесторов занимать дешевую иену для покупок высокодоходных активов.
Поддержку евро сегодня оказало выступление Хоакина Альмунии (Joaquin Almunia), который заявил, что экономика региона «восстанавливается уверенно». Рост евро продолжается 5-ю неделю подряд против доллара после того, как министр финансов Португалии Фернандо Тейхейра ДОС Сантос (Fernando Teixeira dos Santos) заявил вчера, что рост евро до рекордного максимума против доллара и евро не представляет проблему. Участники рынка прогнозируют, что ЕЦБ до конца года повысит ставку как минимум один раз с текущего уровня в 4%.

EUR/USD начал торги на $1.3779, после чего курс показал минимум на $1.3762. Ордера на покупку в этом районе помогли курсу восстановиться до $1.3790. Крупные ордера на продажу расположены в зоне $1.3790/00, стопы выше, барьеры на $1.3800, $1.3830. Ордера на покупку остаются в зоне $1.3760/40, $1.3710/00, стопы ниже.
GBP/USD оказался под давлением в начале сессии, снизившись до $2.0263. Однако ордера на покупку вернули стерлинг к утренним максимумам на $2.0305 и выше – к $2.0333. Ордера на покупку фунта находятся на $2.0250/40, $2.0220. Ордера на продажу – на $2.0330/35, $2.0365/80.
USD/JPY протестировал Y122.20, после чего вернулся к Y122.40.

Сегодня будут опубликованы последние данные из потребительского сектора крупнейшей в мире экономики – отчет по розничным продажам за июнь (в 1230 GMT). Позднее Университет Мичигана предоставит свою оценку потребительского доверия (в 1400 GMT).

Tim Clayton, экономика Investica: «Значительно падение розничных продаж подчеркнет негативный тон по доллару и даст возможность евро преодолеть $1.38, однако есть риск резкого отката евро».

George Marshal, аналитик валютного рынка World-Signals: «Доллар продолжает ослабевать на ожиданиях сокращения дифференциала процентных ставок между США и Европой, в то время как участники рынка прогнозируют повышение ставки ЕЦБ на 25 пунктов, когда ФРС, вероятнее всего, оставит ставку на прежнем уровне. Шансы восстановления доллара в ближайшие недели минимальны. Трейдеры готовы протестировать по EURUSD уровень $1.40. Однако в перспективе ближайших месяцев у доллара шансы неплохие».

USD/JPY торгуется в районе Y122.40 после тестирования минимумов ниже Y122.30. Крупный опционный барьер отмечен на Y122.00. Ордера на покупку – в зоне Y121.80/70 со стопами ниже. Ордера на продажу выставлены в области Y122.60/70 со стопами выше.

USD/CHF торгуется в области Chf1.2035. Ордера на покупку расположены в районе Chf1.2005/1.1990. Ордера на продажу – в зоне Chf1.2070/90.

EUR/USD: $1.3680, $1.3625, $1.3935
USD/JPY: Y122.00, Y123.00, Y123.50, Y121.00
GBP/USD: $2.0100
EUR/GBP: stg0.6780
USD/CAD: C$1.0500, C$1.0600

"дефицит торгового баланса вырос на $1.3 млрд. до $60.0 миллиардам в мае, как и ожидалось, однако и экспорт (+2.2%), и импорт (+2.3 %) выросли более чем ожидалось. Учитывая данную тенденцию, мы повысили наш прогноз ВВП США во 2кв. к +3.9% от +3.8%."

После открытия торгов на Франкфуртской бирже в пятницу, 13 июля, основной немецкий биржевой индекс DAX вырос на 2 процента и ненадолго достиг самой высшей отметки за всю свою историю, составившей 8151 пункта. Список DAX возглавили химический концерн BASF и страховая компания Allianz, акции которых подорожали на 1,6 процента.
Индекс MDAX, отражающий курс акций как немецких компаний, представляющих средний бизнес, так и иностранных фирм, работающих в Германии, также поставил рекорд, увеличившись на 0,67 процента до 11345 пунктов. Технологический индекс TecDAX прибавил 1,47 процента и поднялся до 978 пунктов.
Прежний рекорд DAX был поставлен 8 марта 2000 года, тогда индекс набрал 8136 пунктов. Самого низкого уровня немецкий биржевой индекс достигал в марте 2003 года, опустившись до 2188 пунктов.
Такому позитивному развитию способствовал внешний фон. Накануне в четверг выросли практически все фондовые индексы Европы и США. Индекс Dow Jones нью-йоркской фондовой биржи в четверг вырос на 283,86 пункта, или на 2,09 процента, и закрылся на рекордном уровне 13861 пунктов.
После открытия торгов в пятницу британский индекс FTSE 100 вырос на 0,8 процента до отметки 6751 пункта, французский CAC 40 повысился на 0,8 процента до уровня 6154,43.

Иена в пятницу обновила рекордный максимум против евро, оказавшись под давлением ожиданий, что процентные ставки в Японии останутся на низком уровне длительное время, делая иену наиболее дешевой валютой для займов. Трейдеры отмечают, что перспективы постепенного повышения процентных ставок в стране устраивают инвесторов. Основная учетная ставка Банка Японии по-прежнему составляет 0.5% и является наименьшей среди развитых государств. Финансовые рынки Японии будут закрыты в понедельник в связи с национальным праздником.
Опасения относительно устойчивости американской экономики были снижены в четверг после выхода позитивных отчетов национальных компаний розничной торговли, что помогло Dow показать максимальный дневной рост (в пунктах) за последние 5 лет и отойти доллару от исторического минимума против евро и 26-летнего максимума по отношению к стерлингу.
Сегодня будут опубликованы последние данные из потребительского сектора крупнейшей в мире экономики – отчет по розничным продажам за июнь (в 1230 GMT). Позднее Университет Мичигана предоставит свою оценку потребительского доверия (в 1400 GMT).

Тем не менее, ML предупреждает, что "окончательная оценка роста внутреннего спроса составит лишь 2.3% в 2Q, а общий показатель вырастет за счет внешней экономической активности."

Уровень сопротивления 3: Y124.10
Уровень сопротивления 2: Y123.60
Уровень сопротивления 1: Y122.60
Текущая цена: Y122.30
Уровень поддержки 1: Y122.00
Уровень поддержки 2: Y121.60
Уровень поддержки 3: Y121.00
Комментарий: Доллар торгуется в достаточно узком ценовом диапазоне. Ближайшая ключевая поддержка находится в области пройденной в понедельник трендовой линии от 5 марта поддержки (теперь сопротивление). Возврат выше увеличит достижения доллара до Y123.60. Ближайшая поддержка расположена на Y122.00 (38.2% падения с Y123.60 до Y121.00). Важной поддержкой является минимум 11 июля на Y121.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2170
Уровень сопротивления 2: Chf1.2100
Уровень сопротивления 1: Chf1.2070
Текущая цена: Chf1.2022
Уровень поддержки 1: Chf1.2000
Уровень поддержки 2: Chf1.1960
Уровень поддержки 3: Chf1.1880
Комментарий: Техническая картина по доллару не изменилась. Ближайшее сопротивление расположено в районе Chf1.2070/80 (максиму 11 июля). Выше этого уровня сопротивление проходит на Chf1.2100/10. Сильный уровень отмечается в области канальной линии сопротивления с середины июня на Chf1.2170. Ближайшая поддержка расположена на Chf1.2000 (минимумы 11 июля), более сильная – на Chf1.1960 (канальная линия поддержки) и дальше - к Chf1.1880(минимум 5 декабря 2006 года).

Уровень сопротивления 3: $2.0480
Уровень сопротивления 2: $2.0400
Уровень сопротивления 1: $2.0370
Текущая цена: $2.0316
Уровень поддержки 1: $2.0270
Уровень поддержки 2: $2.0240
Уровень поддержки 3: $2.0180
Комментарий: Стерлинг восстанавливается, направляясь к максимумам четверга на $2.0370. Выше рост стерлинга может продолжиться к психологически важному уровню $2.0400. Ближайшая поддержка расположено в районе сессионных минимумов на $2.0270/75, более важная поддержка на $2.0240 (минимум 11 июля) и $2.0180 (канальная линия поддержка от 14 июня).

Уровень сопротивления 3: $1.3860
Уровень сопротивления 2: $1.3830
Уровень сопротивления 1: $1.3790
Текущая цена: $1.3780
Уровень поддержки 1: $1.3740
Уровень поддержки 2: $1.3640
Уровень поддержки 3: $1.3560
Комментарий: Евро остается в диапазоне последних дней. Ближайшее сопротивление остается в зоне исторического максимума на $1.3790/00. Взятие данного уровня приведет к тестированию $1.3830 (верхняя граница скорректированного восходящего канала с середины ноября прошлого года). Далее целью роста станет $1.3860 (цель реализации "бычьего" флага). Ближайшей поддержкой является зона $1.3740, дальнейшее снижение может привести пару к промежуточному уровню на $1.3650/40, и далее - к канальной линии поддержки от 13 июня на $1.3560.

Состояние рынка нефти улучшится в 2008 по сравнению с 2006-07 годами
IEA ожидает, что средний уровень спроса на нефть в 2008 вырастет на 2.5%; +2.2 млн. баррелей в день до 88.2 млн. баррелей в день.
IEA ожидает, что поставки нефти не из стран-членов ОПЭК вырастет в 2008 году на 1.0 млн. баррелей в день до 51.0 млн. баррелей в день

-влияние евро не столь велико
- курс валюты должен отражать фундаментальные данные
- волатильность не желательна
- мы должны оставаться внимательными по отношению к курсам валют
- текущий курс евро не беспрецедентный

EUR/USD: $1.3680, $1.3625, $1.3935
USD/JPY: Y122.00, Y123.00, Y123.50, Y121.00
GBP/USD: $2.0100
EUR/GBP: stg0.6780
USD/CAD: C$1.0500, C$1.0600

Джеф Кендрик, стратег в Westpac говорит, что "Мы наблюдаем картину, когда нет никаких причин увеличивать ожидания роста ставки ФОС. Американские данные в порядке, и на ряду с проблемой ипотечного сектора продажи доллара являются весьма объективным событием."

ВВП во втором квартале останется на уровне 0.6% кв/кв
Доверие в бизнес кругах в июне останется неизменным на уровне 108 против 108 в мае
Активность в промышленном секторе показала устойчивый рост в июне

Курс пробил ближайшую поддержку на $2.0270 перед тем, как натолкнуться на ордера на покупку в районе $2.0260. В данный момент курс вновь торгуется на $2.0266. Ордера на покупку также выставлены на $2.0250/40 перед $2.0210/00.Ордера на продажу отмечены в области $2.0300/10.

Пара снизилась в начале европейской сессии с $1.3775 до $1.3765. Ордера на продажу выставлены на $1.3760 и вплоть до $1.3740 со стопами ниже $1.3755. Ордера на продажу отмечены недалеко от опционного барьера на $1.3800.

Фондовый рынок Японии завершил торги ростом индексов: Nikkei 225 вырос на 254пп или 1.42% до 18238.95. TOPIX прибавил 20.54 пп до 1783.20.

Иена продолжила торговаться у рекордного минимума против евро на фоне возобновления операций carry trades, причиной чему послужил рост фондовых индексов.
Евро тем временем может увеличить свои достижения на фоне спекуляций, что Уполномоченный по вопросам монетарной политики ЕС Хоакин Алмуния в своем выступлении сегодня выскажется в пользу того, что сильный евро помогает смягчению инфляционного давления.

EUR/USD не покидал пределы $1.3775/90.
GBP/USD торговался в диапазоне $2.0280/00.
USD/JPY оставался в рамках Y122.35/60.

Сегодня на европейской сессии будут опубликованы данные по индексу потребительских цен за июнь. Среди стран, которые предоставят сегодня свои отчеты- Франция и Италия.

Financial Times
Русские уходят Похоже, что даже русским надоел этот вечный франко-германский спор по поводу упорядочения структуры управления европейской авиакосмической компанией. Купив 5 процентов акций EADS, и заявив недавно о своей заинтересованности в увеличении этой доли до 10 процентов, российский государственный банк ВТБ теперь демонстрирует свое намерение избавиться от них. Он заявляет, что не торопится. И это не удивительно, если учитывать, что цена акций EADS сегодня ниже той, по которой российский банк их приобретал. Но русские испытывают все большее разочарование в EADS - и не только из-за вежливого намека на то, что им не стоит надеяться на место в правлении корпорации. Кажущееся непреодолимым укрепление евро по отношению к доллару еще больше осложняет жизнь EADS и ее главной дочерней компании Airbus. А политическая грызня между Парижем и Берлином отнюдь не улучшает ситуацию.

Deutsche Welle
Малому бизнесу России помогут немецкие партнеры
В Москве приступил к работе новый Российский центр малого и среднего бизнеса. Организован он при активном содействии немецких партнеров, рассказавших 12 июля в Берлине о целях и задачах центра. Российский центр малого и среднего бизнеса создан при активном участии партнеров из Германии, которые в четверг, 12 июля, на пресс-конференции в Берлине рассказали о целях и задачах нового центра.
Стратегическим партнером Lufthansa в России стал конкурент "Аэрофлота"
Lufthansa заключила соглашение о партнерстве с объединением российских авиакомпаний AiRUnion, главным конкурентом "Аэрофлота". Для успешного сотрудничества российским перевозчикам придется обновить авиапарк. Немецкая авиакомпания Lufthansa заключила соглашение о стратегическом партнерстве с российским объединением авиалиний AiRUnion. С 2008 года начнется совместная продажа билетов. Позже предусмотрено провести объединение маршрутных сетей, а также синхронизацию услуг в области международных сообщений с российскими городами
В Германии разрешена проверка основных сведений о банковских данных
Федеральный Конституционный суд Германии в Карлсруэ разрешил следственным органам и социальным ведомствам получать основные сведения о банковских счетах лиц, подозреваемых в финансовых преступлениях и злоупотреблении государственной помощью. К основным сведениям относятся, в частности, данные о дате открытия счета и его владельце, наличии накопительных вкладов. По мнению суда, это не противоречит Основному закону Германии. Однако до июня 2008 года законодатели должны уточнить полномочия служб, делающих запросы в банки.

BBC
"Газпром" подпустит Total к Штокману
Российский газовый монополист "Газпром" выбрал французскую компанию Total в качестве главного партнера в освоении Штокмановского месторождения природного газа на дне Баренцева моря. На участие в освоении одного самых крупных газовых месторождений - его запасы оцениваются в 3,7 трлн. кубометров - претендовали, помимо Total, американская компания ConocoPhillips и норвежские Statoil и Norsk Hydro. Председатель правления "Газпрома" Алексей Миллер объявил, что Total получит 25%-ную долю в компании, которой будет принадлежать инфраструктура добычи газа на шельфе.
Рынок онлайн-рекламы "быстро растет"
Ежегодный объем общеевропейского рынка онлайн-рекламы к 2012 году должен достичь 16 млрд. евро, что более чем в два раза больше уровня 2006 года, уверяет исследовательская организация Forrester. По ее данным, доля интернет-рекламы на рекламном рынке возрастет до 18% с нынешних 9%. Более 50% людей регулярно выходят во "всемирную паутину", проводя в интернете больше времени, чем перед телевизором.

В своем вечернем выступлении в четверг Президент ФРБ Сан-Франциско Джанет Иеллен сказала, что не считает относительно низкий уровень безработицы причиной беспокойства по поводу инфляции, хотя это - один из признаков "напряженности". Она также отметила, что ФРС не изменил своего мировоззрения по поводу инфляции и не игнорирует изменение цен на продукты питания и энергоносители.
ФРС более заинтересовано в ценовой стабильности и занятости, а не определенных нормах инфляции, добавила Иеллен. Инфляционные ожидания остаются стабильными не смотря на рост цен на нефть, даже если она вырастет за пределы $10 за баррель.

Доллар упал к рекордному минимуму против евро и снизился против иены в четверг на фоне спекуляций, что убытки ипотечного сектора повлияют на всю экономику США. Негативные тенденции сектора недвижимости привели к тому, что участники рынка увеличили ожидания в пользу того, что ФРС прибегнет к снижению учетной ставки, что в свою очередь негативно сказывается на состоянии американской валюты.
Восстановление мировых фондовых рынков стало свидетельством возобновления инвесторов аппетита к рисковым активам и послужило причиной активизации carry trades, вызвав, в свою очередь, падение курса иены до нового исторического минимума против евро и понесла потери против доллара США в связи со спекуляциями, что инвесторы продолжат практику финансирования дешевыми "иеновыми" кредитами покупок высокодоходных активов в США и других странах. Напомним, что во вторник иена подскочила в цене на 1.4% после того, как Moody's Investors Service снизил рейтинг ценных бумаг, обеспеченных субстандартными ипотечными закладными (subprime mortgages), вызвав тем самым опасения, что проблемы на рынке жилья могут распространиться на экономику США в целом. В этот день индекс S&P 500 упал на 1.4%.
Ранее иена выросла после того, как Президент Банка Японии Тошихико Фукуи заявил, что слабый экономический рост не будет определять решение по ставкам в следующем месяце. Он также добавил, что национальные компании обеспокоены чрезмерным снижением японской валюты.Напомним также, что по результатам двухдневного заседания Банк Японии принял решение оставить ставку неизменной на уровне 0.5%.
Отчет также показал, что дефицит торгового баланса США в мае вырос до $60,04 млрд. по сравнению с пересмотренным в сторону повышения значением предыдущего месяца на уровне $58,67 млрд..Также следует отметить, что количество заявок на получение пособий по безработице(Jobless claims) снизилось до 308K против 320K (пересмотрено с 318К).

EUR/USD вырос с $1.3740 до $1.3787 и показал новый исторический максимум на $1.3792.
GBP/USD вырос из области $2.0269 до $2.0364, после чего последовал откат до $2.0299.
USD/JPY снизился с Y122.36 до Y121.82, после чего последовал откат до $122.34.

Пятница начнется отчетами по темпам инфляции ряда стран ЕС(Франция, Италия). В 12:30GMT США опубликует отчет по изменению объемов розничных продаж в июне, а также цен на импорт и экспорт. Аналитики ожидают резкого снижения продаж в июне на 0.1% м/м против роста на 1.4% в мае и +0.4% г/г против 1.3% в мае. Позднее в 14:00GMT Институт Мичигана предоставит предварительные оценки потребительского доверия в июле. Ожидается рост индекса до 86.0 против 85.3 в июне.

"Замедление рынка недвижимости конечно же имеют неблагоприятные эффект на потребительские расходы," сказал Юджи Камеока, старший экономист и аналитик в Daiwa. "Эта проблема продолжит давить на доллар." ФРС будет вынужденно сократить ставки к концу марта, уменьшая обращение деноминированных в доллар активов, Камеока добавил.

Августовский контракт на американскую легкую нефть торгуется на отметке $72.60 за баррель, прибавив на 10 центов.

Уровень сопротивления 3: Y124.10
Уровень сопротивления 2: Y123.60
Уровень сопротивления 1: Y122.60
Текущая цена: Y122.45
Уровень поддержки 1: Y122.00
Уровень поддержки 2: Y121.60
Уровень поддержки 3: Y121.00
Комментарий: Доллар восстановил большую часть понесенных потерь. Ближайшая ключевая поддержка находится в области пройденной в понедельник трендовой линии от 5 марта поддержки (теперь сопротивление). Возврат выше увеличит достижения доллара до Y123.60. Ближайшая поддержка расположена на Y122.00 (38.2% падения с Y123.60 до Y121.00). Важной поддержкой является минимум 11 июля на Y121.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2170
Уровень сопротивления 2: Chf1.2100
Уровень сопротивления 1: Chf1.2070
Текущая цена: Chf1.2034
Уровень поддержки 1: Chf1.2000
Уровень поддержки 2: Chf1.1960
Уровень поддержки 3: Chf1.1880
Комментарий: Техническая картина по доллару не изменилась. Ближайшее сопротивление расположено в районе Chf1.2070/80(максиму 11 июля). Выше этого уровня сопротивление проходит на Chf1.2100/10. Сильный уровень отмечается в области канальной линии сопротивления с середины июня на Chf1.2170. Ближайшая поддержка расположена на Chf1.2000 (минимумы 11 июля), более сильная – на Chf1.1960 (канальная линия поддержки) и дальше - к Chf1.1880(минимум 5 декабря 2006 года).

Уровень сопротивления 3: $2.0480
Уровень сопротивления 2: $2.0400
Уровень сопротивления 1: $2.0370
Текущая цена: $2.0287
Уровень поддержки 1: $2.0270
Уровень поддержки 2: $2.0240
Уровень поддержки 3: $2.0180
Комментарий: Стерлинг консолидируется. Ближайшая поддержка расположено в районе уровня Фибо на $2.0270/75, более важная поддержка на $2.0240 (минимум 11 июля) и $2.0180 (канальная линия поддержка от 14 июня).Сопротивление расположено в области вчерашнего максимума $2.0370. Ее пробитие усилит рост стерлинга до психологически важного уровня $2.0400.

Уровень сопротивления 3: $1.3860
Уровень сопротивления 2: $1.3830
Уровень сопротивления 1: $1.3790
Текущая цена: $1.3781
Уровень поддержки 1: $1.3740
Уровень поддержки 2: $1.3640
Уровень поддержки 3: $1.3560
Комментарий: Техническая картина не изменилась, евро продолжает торговаться вблизи ближайшего сопротивления, которое проходит на новом историческом максимуме в районе $1.3790/00. Взятие данного уровня приведет к тестированию $1.3830 (верхняя граница скорректированного восходящего канала с середины ноября прошлого года). Далее целью роста станет $1.3860 (цель реализации "бычьего" флага). Ближайшей поддержкой является зона $1.3740, дальнейшее снижение может привести пару к промежуточному уровню на $1.3650/40, и далее - к канальной линии поддержки от 13 июня на $1.3560.

High Low Close
EUR/USD 1.3796, 1.3740, 1.3787
USD/JPY 122.56, 121.82, 122.34
GBP/USD 2.0361, 2.0269, 2.0299
USD/CHF 1.2056, 1.2004, 1.2026

EUR/JPY 168.84, 167.80, 168.71
EUR/GBP 0.6792, 0.6761, 0.6790
GBP/JPY 248.75, 247.66, 248.36
GBP/CHF 2.4496, 2.4393, 2.4415

Nikkei 225 -65.37 (-0.40%) 17,984.14
Topix -4.66 (-0.30%) 1763.06
FTSE +82.60 (+1.25%) 6,697.70
DAX +154.89 (+1.96%) 8,053.43
CAC +101.96 (+1.70%) 6,103.05
Dow +284.59 (+2.10%) 13,862.46
NASDAQ +49.94 (+1.88%) 2,701.73
S&P +28.95 (+1.91%) 1,547.71
10yr Note +0.3600 (+0.071%) 5.116%
NYMEX Crude Oil -0.06 (-0.08%) 72.50
Gold +6.20 (+0.94%) 668.30

06:45 Франция Индекс цен производителей(CPI (June) unadjusted ) июнь, м/м 0.3%
06:45 Франция Индекс цен производителей(CPI (June) unadjusted Y/Y) июнь,г/г 1.1%
06:45 Франция Гармонизированный индекс потребительских цен(HICP (June) Y/Y) июнь, г/г 1.2%
08:00 Италия Индекс цен производителей(CPI (June) final) июнь, м/м 0.2%
08:00 Италия Индекс цен производителей(CPI (June) final Y/Y) июнь, г/г 1.7%
08:00 Италия Гармонизированный индекс потребительских цен(HICP (June) final Y/Y)июнь, г/г 2.0%
12:30 США Розничные продажи(Retail sales (June)) июнь, м/м -0.1% 1.4%
12:30 США Розничные продажи за искл. авто(Retail sales excluding auto (June)) 0.4% 1.3%
12:30 США Цены на импорт(Import prices (June)) июнь 0.9%
12:30 США Цены на экспорт(Export prices (June)) июнь 0.1%
14:00 США Индекс потребительского доверия от института Мичигана(Michigan sentiment index (July) preliminary) июль,предварительно 86.0 85.3
14:00 США Запасы на складах(Business inventories (May)) май 0.4% 0.4%