Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 +7.31 (+0.04%) 16,921.77
Topix -7.88 (-0.50%) 1,660.16
FTSE +119.70 (+1.93%) 6,308.80
DAX +69.21 (+0.93%) 7,513.66
CAC +87.41 (+1.58%) 5,620.40
Dow +35.52 (+0.26%) 13,504.30
NASDAQ +14.27 (+0.56%) 2,561.60
S&P +9.04 (+0.62%) 1,476.71
10yr Note +0.1200 (+0.025%) 4.743%
NYMEX Crude Oil +0.36 (+0.50%) 72.42
Gold -1.00 (-0.15%) 682.30

Фондовый рынок Японии во вторник закрылся без определенной тенденции.

Европейские фондовые рынки укрепили свои позиции в связи с активизацией спекуляций, что ФРС по итогам своей сегодняшней встречи может высказать озабоченность в связи с опасениями в отношении состояния рынка ипотечного кредитования США.

Wall Street завершил крайне волатильную сессию ростом основных индексов.

После того, как накануне Dow подскочил на 286 пунктов, что стало самым серьезным ростом индекса с октября 2002 года, инвесторы, в преддверии объявления результатов встречи FOMC, решили зафиксировать прибыль, результатом чего стало снижение основных индексов. В середине торгового дня ситуация выровнялась и рынок укрепил свои позиции.

Sun Microsystems Inc представил новый микропроцессор, продажи которого расширят присутствие компании на рынке.Прибыль сети больниц Tenet Healthcare Corporation оказалась слабее ожиданий Wall Street expectations. Компания также снизила свой прогноз по итогам года, однако, смогла сократить убытки по итогам прошлого года.

Urban Outfitters Inc, занимающаяся розничной торговлей одеждой, сообщает о росте прибыли в связи с увеличением продаж в магазинах брендов Anthropologie и Free People-branded stores на 5%.

06:00 Германия Платежный баланс, июнь, млрд. (Current account (June) unadjusted, bln) 12.0 9.6
06:00 Германия Торговый баланс, июнь, млрд. (Trade balance (June) unadjusted, bln) 18.0 17.5
09:30 Великобритания Инфляционный отчет банка Англии
14:00 США Оптовые запасы, июнь (Wholesale inventories (June)) 0.5%

CL King снизил рейтинг AMN Healthcare Services с Strong Buy до Neutral
Keefe Bruyette снизил рейтинг Luminent Mortgage Capital с Outperform до Mkt Perform
Deutsche Securities снизил рейтинг Thornburg Mortg с Hold до Sell

CL King повысил рейтинг Gap Inc с Underperform до Neutral
Calyon Securities повысил рейтинг Transocean с Add до Buy
Citigroup повысил рейтинг Burger King с Hold до Buy
Banc of America Sec повысил рейтинг Pepsi Bottling с Neutral до Buy

USD/JPY резко снизился в район отметки Y118.00. Пробитие данного уровня откроет дорогу в район Y117.50.Ордера на продажу сосредоточены на подходе к сессионному максимуму.

Дрю Матус из Lehman отмечает по поводу заявления FOMC, что "ничто в отчете не указывает на то, что ФРС в ближайшем времени намерен прибегнуть к снижению процентной ставки. Данный факт подтверждает наше мнение, что для такого шага потребуется весьма серьезное ухудшение ситуации. Несмотря на то, что многие участники рынка могут рассматривать такой подход как несколько легкомысленный, он полностью совпадает с видением ФРС адекватной реакции на волатильность рынков, а также с фактом, что события последних дней мало повлияли на прогнозы в отношении роста реальной экономики."

Как и предполагалось, девятый раз подряд ФРС оставил процентную ставку на уровне 5.25%. Заявление об ужесточении условий доступа к кредитам для некоторых домохозяйств и бизнесов , а также признание факта роста рисков снижения темпов экономического роста послужили причиной резкого снижения основных индексов.
В наибольшей степени пострадал технологический сектор (-1.3%), который более других зависит от темпов экономического роста.
В результате Nasdaq в настоящее время несет наиболее значительные потери.
Разворот финансового сектора (-0.8%), рост которого ранее оказывал значительную поддержку широкому рынку, также негативно влияет на динамику основных индексов.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства остается на уровне 4.73%.

"ФРС сказал немного, а сделал еще меньше, отмечает Марк Чандлер из BBH. "Сопроводительное заявление не настолько "голубиное" как на это некоторые надеялись, что выразилось в незначительном подорожании доллара и резком снижении фондовых индексов сразу после публикации текста."

Решение оставить процентную ставку без изменений было принято единогласно.

В рамках фиксации прибыли в преддверии объявления итогов встречи FOMC пара установила сессионный минимум в районе $1.3734. В ходе торгов были поглощены стопы, размещавшиеся на промежуточных уровнях поддержки, однако, говорить об изменении настроений в отношении пары пока причин нет. Значительные ордера на покупку сосредоточены в районе $1.3720/10.

Микаэль Клавиттер, валютный стратег из Dresdner Kleinwort говорит, что "текст сопроводительного заявления FOMC по всей вероятности не изменится, однако риски в настоящее время ассиметричны в пользу ослабления доллара. Таким образом, я полагаю, что даже в случае сохранения текста заявления без изменений поддержка доллара будет весьма ограниченной.
С другой стороны, если акцент будет смещен с проблемы сохранения инфляционных рисков, давление на доллар возобновится."

American Express Company была оштрафована на $65 млн. за неспособность выявить схему по отмыванию денег наркодилеров в одном из филиалов компании.

Прибыль крупнейшего страхового брокера Marsh & McLennan Companies, Inc выросла, однако, оказалась слабее прогнозов в связи с увеличением операционных издержек.

Суд отказал в рассмотрении иска на сумму $1.5 млрд. в отношении Microsoft Corporation отметив, что производитель программного обеспечения не нарушал патентные права Alcatel-Lucent. Microsoft также заявил о снижении цены игровой приставки Xbox 360 на 13%, с целью увеличить продажи в течение периода праздников.

Sun Microsystems Inc представил новый микропроцессор, продажи которого расширят присутствие компании на рынке.Прибыль сети больниц Tenet Healthcare Corporation оказалась слабее ожиданий Wall Street expectations. Компания также снизила свой прогноз по итогам года, однако, смогла сократить убытки по итогам прошлого года.

Urban Outfitters Inc, занимающаяся розничной торговлей одеждой, сообщает о росте прибыли в связи с увеличением продаж в магазинах брендов Anthropologie и Free People-branded stores на 5%.

Основные индексы продолжают укреплять свои позиции. Dow и Nasdaq ненадолго преодолели нулевые уровни, однако, прочно закрепиться на положительной территории пока не смогли. S&P 500 в настоящее время сохраняет свои лидерские позиции среди основных фондовых индексов, в основном благодаря восстановлению влиятельного финансового сектора.
Поскольку лишь четыре из 30 составляющих Dow 30 (в частности AIG +2.5%, AXP +0.8%, C +1.5%, и JPM +0.4%) представляют данный сектор ( в составе S&P 500 находятся акции 92 финансовых компаний), их роста в настоящее время явно недостаточно для компенсации снижения 16 других "голубых фишек".
Nasdaq испытывает схожие проблемы, поскольку лишь девять финансовых акций (SCHW -0.7%, TROW +2.3%, NTRS +1.2%, CBSS -0.1%, ETFC +4.8%, HBAN +0.4%, CINF +0.3%, ACAS +4.0%, HCBK +0.1%) входящих в S&P 500 присутствуют в составе Nasdaq Composite.

Американская валюта укрепила свои позиции против основных конкурентов после публикации отчета в соответствии с которым расходы на оплату труда во втором квартале в США превысили прогнозы экономистов.
В результате активизировались спекуляции по поводу того, что рост зарплат может стать причиной активизации инфляционных процессов, что заставит ФРС удерживать процентную ставку на текущем уровне еще на протяжении длительного периода времени.
По данным Департамента Труда показатель, оценивающий динамику зарплат и разного роста бонусов вырос в прошлом квартале на 2.1%, а по сравнению с прошлым годом увеличился на 4.5%. Более того, данные первого квартала были пересмотрены с повышением с 1.8% до 3%. Производительность труда выросла на 1.8% г/г по сравнению с 0.7% в первом квартале.
"Отчет по стоимости труда демонстрирует сохранение тенденции роста зарплат, отмечает Браян Тейлор, главный валютный трейдер Manufacturers & Traders Trust, который управляет активами на сумму $50 млрд. "ФРС все еще вынужден внимательно наблюдать за инфляцией", отмечает эксперт.
Рынок фьючерсов на федеральные фонды снизил оценку вероятности понижения процентной ставки ФРС на 25 б.п. в октябре текущего года до 54%. Еще в понедельник шансы снижения ставки до 5% оценивались в 74%.
Практически отсутствуют сомнения по поводу того, что сегодня в 1815GMT процентная ставка останется без изменений, на уровне 5.25%. Основная интрига полагает в том, как оценит центральный банк перспективы и текущее состояние американской экономики. В частности сектор ипотечного кредитования, проблемы на котором уже послужили причиной снижения курса американской валюты и резких колебаний на фондовом рынке США.

Пара остается под давлением и в настоящее время обновила сессионный минимум в районе $1.3736, поглотив ордера на покупку, сосредоточенные в области $1.3750/45. Ниже $1.3740 могут располагаться стопы, поглощение которых ускорит снижение курса в направлении $1.3720/10.

Основные индексы продолжают восстанавливать свои позиции, однако, давление продаж все еще остается весьма существенным.
Падение на 1.3% акций Microsoft (MSFT 29.15 -0.39), последовавшее после сообщения о снижении цен на Xbox 360, является главной причиной проблем технологического сектора (-0.7%), который сегодня возглавляет список аутсайдеров.
Сообщение о проигрыше Qualcomm (QCOM 40.88 -0.90) патентного спора с Broadcom (BRCM 32.70 -0.74), а также проволочки с покупкой Cisco Systems (CSCO 29.24 -0.26) в преддверии объявления компанией своих квартальных результатов, также оказывают давление на этот влиятельный сектор.

После того, как накануне Dow подскочил на 286 пунктов, что стало самым серьезным ростом индекса с октября 2002 года, инвесторы, в преддверии объявления результатов встречиFOMC, решили зафиксировать прибыли.
Практически отсутствуют сомнения по поводу того, что процентная ставка останется без изменений, на уровне 5.25%. Основная интрига полагает в том, как оценит центральный банк перспективы и текущее состояние американской экономики. В частности сектор ипотечного кредитования, проблемы на котором уже послужили причиной снижения курса американской валюты и резких колебаний на фондовом рынке США.
Перед открытием торгов свои квартальные результаты представил целый ряд крупных компаний.
Прибыль Tyco International (-$0.56 до $47.44) превысила прогнозы Wall Street.
Энергогенерирующие компании Duke Energy (-$0.07 до $17.83) и TXU Corp. (-$0.06 до $64.74) сообщили о снижении прибыли, однако, результаты Duke оказались лучше прогнозов аналитиков.
Суд отказал в рассмотрении иска на сумму $1.5 млрд. в отношении Microsoft (-$0.32 до $29.22), отметив, что производитель программного обеспечения не нарушал патентные права Alcatel-Lucent.
Microsoft также заявил о снижении цены игровой приставки Xbox 360 на 13%, с целью увеличить продажи в течение периода праздников.
Sun Microsystems (+$0.13 до $5.09) представил новый микропроцессор, продажи которого расширят присутствие компании на рынке.
Цены на нефть продолжают снижаться после падения в понедельник на $3 за баррель.
Сентябрьская нефть марки crude подешевела сегодня на 40 центов до $71.66 за баррель.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства США остается на уровне 4.74%.

Основные индексы продолжают нести потери, однако, восстановление финансового сектора внушает определенные надежды на стабилизацию рынка.
После снижение в начале торгов на 1.0% влиятельный финансовый сектор закрепился на положительной территории и данный факт в настоящее время является главным фактором поддержки рынка.
Лидером рынка является сектор Thrifts & Mortgage (+4.1%). Укрепление которого вызвано ростом акций CFC +4.9%, FNM +5.6%, FRE +4.1%, MTG +4.8%, и WM +4.3%.

Дерек Халпенни, старший экономист в The Bank of Tokyo-Mitsubishi говорит, что "участники рынка полностью уверенны в том, что ФРС вряд ли сократит ставку до той поры, пока рынок труда не укажет на признаки слабости."

EUR/USD: $1.3830, $1.3740, $1.3650/60

USD/JPY: Y118.00, Y119.00, Y119.20, Y117.70, Y117.15

GBP/USD: $2.0150

Динамика фьючерсов на фондовые индексы указывает на то, что рынок откроется на позитивной ноте в свете ожиданий решения FOMC, а также вчерашнего роста индекса Dow Jones industrial average до 5-летнего максимума.
Среди корпоративных новостей: суд опроверг вынесение ранее обвинительные заключения Microsoft на сумму $1.5 млрд., говоря, что изготовитель программного обеспечения не нарушал патентных прав в области аудио-технологий французской Alcatel-Lucent.
Microsoft также заявил о снижении цен на Xbox 360 на 13% с надеждой увеличить объемы продаж.
В Toyota заявили о планах увеличения производительности на 6% в 2008 году.
American Express была оштрафована на сумму $65 миллионов за то, что руководство компании не обнаружило отмывание денег в одном из своих филиалов, что происходило более чем несколько лет.
Sun Microsystems представили новый микропроцессор, что выведет компанию на более широкий рынок.
Цены на американскую легкую нефть выросли на 8 центов до $72.14 за баррель на электронных торгах.
Доходность 10-летних казначейских обязательств снизилась до 4.73% с 4.74%.

Курс установил новый минимум на Y118.45 поглотив некоторые стопы ниже Y118.54. Ордера на продажу, отмеченные ранее в районе Y118.40 удерживают курс выше.Ордера на продажу выставлены на подходе к Y118.90/00 со стопами выше.

Индекс Redbook +0.6% м/м за неделю, которая завершилась 4 августа, +3.2% г/г против +2.9% в июне 2006. Отмечен рост активности в сфере розничных продаж.

Стерлинг продолжает ослабевать, снизившись ниже $2.0249 до $2.0245. Дальнейшее падение удерживают ордера на покупку/поддержка в районе $2.0250/40. Поглощение стопов ниже данного уровня откроет путь к $2.0210/00. Опционный барьер возможен на $2.0200.

Пара протестировала минимумы понедельника на $1.3781, торгуясь в данный момент на $1.3780. Ордера на покупку отмечены на $1.3780 со стопами в районе $1.3775/70, поглощение которых приведет к $1.3760/50 и далее- к $1.3725/15. Ордера на продажу выставлены от максимума азиатской сессии на $1.3816 до максимума понедельника в районе $1.3827 с более крупными ордерами на $1.3840 и вплоть до $1.3855. Опционный барьер отмечен на $1.3850, что на 3 пп ниже исторического максимума от 24 июля на $1.3853.

EUR/USD: $1.3830, $1.3740, $1.3650/60

USD/JPY: Y118.00, Y119.00, Y119.20, Y117.70, Y117.15

GBP/USD: $2.0150

Были опубликованы следующие данные:
10:00 Германия Промышленное производство, июнь, г/г (Industrial production (June) adjusted Y/Y) 5.1% 5.1% 5.7%
10:00 Германия Промышленное производство, июнь (Industrial production (June) adjusted ) 0.4% 0.5% 1.9%

Валюты продолжили торговаться в сложившихся диапазонах перед решением по ставкам ФРС. Отчет ранее показал, что рост розничных продаж в Великобритании был в июле наименьшим за 8 месяцев. Продажи в супермаркетах увеличились на 1.2% в годовом исчислении. Это наименьший уровень роста с ноября 2006 года, а также меньше прогноза экономистов относительно роста на 1.9%. Данный отчет послужил причиной падения стерлинга против доллара.

Промышленное производство в Германии снизилось резко до 0.4% в июне против 1.9% а мае этого года, о чем сегодня сообщило Министерство Экономики Германии. Аналитики же ожидали роста объемов промышленного производства на 0.5%. Годовые оценки оправдали ожидания и показали рост на 5.1% против пересмотренным в сторону повышения майских данных в 5.7% против предыдущих значений 4.6%.

Mitul Kotecha, в Calyon отмечает, что "Никто не ожидает, что ФРС переместит ставки, но заявление будет очень, очень важно. ПО моему мнению они будут утверждать, что риск инфляции является преобладающим, однако рынок будет искать любого намека относительно проблем кредитного рынка."

Роланд Хиршмуеллер, из немецкой брокерской фирмы Baader говорит, что "я думаю, что Федеральное правительство оставит процентные ставки неизменными. На фоне кризиса в ипотечном секторе, возможности увидеть снижение ставки в этом году увеличивается."

Промышленное производство в Германии снизилось резко до 0.4% в июне против 1.9% а мае этого года, о чем сегодня сообщило Министерство Экономики Германии. Аналитики же ожидали роста объемов промышленного производства на 0.5%.Годовые оценки оправдали ожидания и показали рост на 5.1% против пересмотренным в сторону повышения майских данных в 5.7% против предыдущих значений 4.6%.

Цены на нефть попытались восстановиться после того, как Shell сообщил об эвакуации работников с нефтяной платформы Brent Bravo, которая расположена в Северном море. Причиной эвакуации послужило отсутствие электроэнергии. Платформа продолжила работать автономно на время ремонтных работ. Таким образом данная проблема не повлияла на производство нефти. Однако, участники торгов остаются осторожными после того, как в 2003 году утечка газа на данном месторождении послужила причиной смерти двух рабочих.Фьючерсы WTI на сырую нефть торгуются вблизи отметки $71.88 за баррель, потеряв в цене 18 центов, однако выше недавнего 24-дневного минимума на $71.17.

Доллар снизился против иены, а также продолжил торговаться у рекордного минимума против евро на спекуляциях, что ФРС по результатам сегодняшней встречи оставит ставку неизменной, однако отметит в сопроводительном заявлении признаки замедления экономики, причиной чего послужили проблемы на кредитном рынке. В то же время ЕЦБ и Банк Японии уже неоднократно высказывались в пользу дальнейшего ужесточения монетарной политики данных стран в этом году.
Британский фунт стерлингов упал против евро и доллара после того, как отчет указал на то, что рост розничных продаж в Великобритании был в июле наименьшим за 8 месяцев.
Динамика фьючерсов на федеральные фонды демонстрирует, что инвесторы на 84% уверенны в снижение процентной ставки ФРС в октябре этого года до 5%.Неделей ранее данная уверенность составляла 48%. Merrill Lynch & Co. также накануне заявил, что ожидает снижения ставки в октябре.
Евро может продолжить рост против иены на спекуляциях, что ЕЦБ прибегнет к росту ставки раньше, нежели Банк Японии. Аналитики ожидают, что разница в дифференциалах ставок продолжит служить на пользу единой валюте.
"Экономика Европы чувствует себя намного лучше чем экономики США и Японии," отмечает Мазанобу Ишикоа, в Tokyo Forex and Ueda Harlow Ltd. "ЕЦБ может повысить ставку в сентябре и еще раз через три месяца. Я ожидаю роста евро до $1.3830 против доллара и Y164.20 против иены сегодня."

Уровень сопротивления 3: Y120.70
Уровень сопротивления 2: Y119.50
Уровень сопротивления 1: Y119.00
Текущая цена: Y118.75
Уровень поддержки 1: Y118.00
Уровень поддержки 2: Y117.40
Уровень поддержки 3: Y116.70
Комментарий: Курс продолжает сохранять оптимистический тон. Сильное сопротивление представлено вчерашними максимумами на Y119.00. Выше негативный тон по доллару будет несколько ослаблен. Сильный технический уровень поддержки остается в области трендовой линии от 9 января 2005 года на Y117.40. Ее пробитие ускорит падение до Y116.70 и далее – к Y115.60.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2070
Уровень сопротивления 2: Chf1.1980
Уровень сопротивления 1: Chf1.1920
Текущая цена: Chf1.1909
Уровень поддержки 1: Chf1.1800
Уровень поддержки 2: Chf1.1730
Уровень поддержки 3: Chf1.1660
Комментарий: Доллар укрепляется, торгуясь немногим ниже максимума понедельника на Chf1.1920. Более важным сопротивлением можно назвать максимум 3 августа на Chf1.2070. Ближайшая поддержка остается в области минимумов пятницы и месячной канальной линии на Chf1.1780/00. Далее целью снижения станет минимум 17 апреля на Chf1.1730.

Уровень сопротивления 3: $2.0560
Уровень сопротивления 2: $2.0460
Уровень сопротивления 1: $2.0370
Текущая цена: $2.0260
Уровень поддержки 1: $2.0250
Уровень поддержки 2: $2.0200
Уровень поддержки 3: $2.0180
Комментарий: Стерлинг продолжил падение, пробив трендовую линию сопротивления от 8 июня на $2.0280. Пробитие $2.0250 значительно усилит давление на курс и приведет к тестированию $2.0200, а затем – к $2.0180 (минимум 30 июля). Ближайшее сопротивление расположено в области 50% вчерашнего обвала на $2.0370, более важны уровень – на $2.0460 (максимум понедельника).

Уровень сопротивления 3: $1.3960
Уровень сопротивления 2: $1.3900
Уровень сопротивления 1: $1.3850
Текущая цена: $1.3792
Уровень поддержки 1: $1.3780
Уровень поддержки 2: $1.3720
Уровень поддержки 3: $1.3680
Комментарий: Евро отступает. Ближайшая поддержка находится в области минимумов понедельника на $1.3780, далее – на $1.3720. Более сильная поддержка остается в районе минимумов пятницы и канальной линии на $1.3680. Сильная зона сопротивления отмечена на $1.3850 (канальная линия сопротивления от 30 июля и исторический максимум). Четкое пробитие $1.3850 усилит бычий импульс по евро и может ускорить его роста к $1.3900 и далее – к $1.3960.

EUR/USD: $1.3830, $1.3740, $1.3650/60

USD/JPY: Y118.00, Y119.00, Y119.20, Y117.70, Y117.15

GBP/USD: $2.0150

Пара установила минимум в районе $2.0253, в то время, как евро/стерлинг вырос до уровня stg0.6814. Однако в скоре курс смог восстановиться до $2.0275. Ордера на покупку выставлены на $2.0250/40 и более крупные в районе $2.0210/00. Ордера на продажу отмечены вплоть до $2.0300.

«Участники рынка все больше и больше учитывают в ценах снижение ставки ФРС в этом году, что усилит давление на доллар», отмечает Юджи Саито из Societe Generale SA. «Федеральный резерв может выразить больше опасения по поводу замедления темпов роста экономики».

EUR/GBP пишет новые максимумы, торгуясь в настоящий момент на stg0.6908. Ордера на продажу расположены в зоне stg0.6810/15, более крупные – на stg0.6825/35, поглощение которых откроет дорогу на stg0.6845/65.

EUR
Ордера на покупку: $1.3790, $1.3780/70
Ордера на продажу: $1.3820, $1.3855

JPY
Ордера на покупку: Y118.50/40, Y118.00
Ордера на продажу: Y119.00, Y119.40/50

GBP
Ордера на покупку: $2.0250/40, $2.0210/00
Ордера на продажу: $2.0355/70, $2.0390/00

AUSSIE
Ордера на покупку: $0.8525, $0.8510/00
Ордера на продажу: $0.8600

В преддверии принятия решения по ставке ФРС, Фьючерсы на федеральные фонды учитывают 6%-ю вероятность снижения ставки на сегодняшнем заседании на 25 пунктов, при этом вероятность подобного шага на сентябрьском заседании оценивается в 26%. Перспективы снижения ставки в октябре на сегодняшний день снизились до 46% против вчерашних 60%. Вероятность снижения ставки к концу года оценивается в 100%, при этом шансы 50-пунктового снижения составляют 18%. К III квартале 2008 года основная ставка ФРС может составлять 4.62%.

Министр экономики Японии Хироко Ота сегодня сказала, что экономика Японии находится на пути экономического роста. "Экономический рост в Японии имеет прочный базис, но необходимо следить за тем, каким образом цены на нефть повлияют на экономику Японии и других стран, мы ожидаем, что экономический рост продолжится", - заявила Ота на пресс-конференции после заседания, на котором обсуждался ежемесячный экономический отчет правительства Японии за август.
"Фукуи также сказал, что по сравнению с прошлым позитивное влияние нынешнего экономического роста ощущается неравномерно из-за усиления конкуренции в мировой экономике", - добавила она.

EUR/GBP продолжает тестировать stg0.6800, что оказывает давление на GBP/USD. Ордера на продажу кросса расположены в зоне stg0.6810/15.

Фондовый рынок Японии завершил торги во вторник смешанно: Nikkei 225 укрепился всего на 7.31 пп или 0.04% до 16921.77, в то время как TOPIX снизился на 7.88 пп до 1660.16.

Во вторник американская валюта уступила иене и продолжала торговаться у рекордного минимума против евро на спекуляциях, что Федеральный резерв может сегодня намекнуть на то, что проблемы в секторе ипотечного кредитования могут привести к замедлению темпов роста экономики США. Трейдеры полагают, что Федеральный резерв к октябрю снизит основную ставку с текущего уровня 5.25% и сократит, тем самым, дифференциал ставок по сравнению с Европой и Японией, где ЕЦБ и Банк Японии намекнули на вероятное продолжение процесса ужесточения монетарной политики.
Евро может укрепиться против иены второй день подряд на ожиданиях более быстрого повышения ставки ЕЦБ против ставок центрального Банка Японии. Завтра отчет может показать восстановление экспорта в июне.

EUR/USD стабилизировался в диапазоне $1.3790/$1.3815.
GBP/USD скорректировался к $2.0335 после вчерашнего падения. Позднее курс вернулся к $2.0310.
USD/JPY остается в области Y118.50/80.

Динамика рынка фьючерсов на федеральные фонды демонстрирует, что инвесторы на 84% учли снижение процентной ставки центральным банком в октябре текущего года до 5%. Merrill Lynch & Co. накануне заявил, что снижение ставки произойдет по причине обвала цен на рынке жилья, что негативно скажется на темпах роста ВВП страны.

"Принимая во внимание сохранение вероятности понижения уровня процентных ставок, а также ослабления темпов экономического роста в США, в сочетании с кризисом на рынке subprime, рынок продолжит избавляться от доллара, полагает Грег Сальваджио, вице-президент вашингтонской Tempus Consulting.

The Christian Science
Пользователям интернета грозит нехватка IP-адресов
В интернете, который казался безграничным, подходит к концу столь важный ресурс, как свободные IP-адреса. Это может привести к росту цен на доступ в интернет, а также вызвать проблемы в развитии и работе сети, предупреждают эксперты.

The Times
Советник Брауна поддерживает передачу полномочий Брюсселю
Как полагает лорд Маллок-Браун, министр Форин оффиса, место Великобритании в Совбезе ООН может быть со временем передано Европейскому союзу. В правительстве подчеркнули, что лорд Маллок-Браун сделал свои заявления не в качестве министра.

The Wall Street Journal
Dow и S&P компенсировали пятничные потери
Для Wall Street понедельник выдался довольно удачным: Dow и S&P 500 смогли компенсировать пятничные потери на фоне закрытия позиций. Рост Dow составил 2.2%, что является максимальным процентным приростом индекса с 16 июня 2003 года. Теперь рост Dow с начала года составляет 8.1%. Дневной рост S&P 500 в понедельник составил 2.4% - максимум с 2 апреля 2003 года.

Deutsche Welle
Консорциум Toll Collect подал иск против правительства Германии
Консорциум Toll Collect, который занимается взиманием сборов с грузового транспорта за проезд по автобанам Германии, обратился в арбитражный суд с иском против правительства Германии. Как сообщило информационное агентство dpa, эту информацию подтвердил представитель консорциума, в который входят немецкие концерны DaimlerChrysler и Deutsche Telekom, а также французский Cofiroute, управляющий автобанами во Франции. По сведениям газеты Financial Times Deutschland, сумма иска составляет несколько сотен миллионов евро. Причиной для возбуждения дела стало сокращение министерством транспорта ФРГ выплат Toll Collect на эксплуатацию системы сборов в связи с задержкой в ее строительстве и недостатками в ее функционировании.
Пилоты LTU проголосовали за бессрочную забастовку
В разгар отпускного сезона пилоты туристической компании LTU приняли решение объявить бессрочную забастовку. Причина конфликта с менеджментом традиционна - тарифное соглашение. На вторник 6 августа запланирована предупредительная забастовка, результатом которой должна стать задержка нескольких рейсов. Дискомфорт в этот день испытают 2400 пассажиров. Им придется ждать самолета около двух часов. Забастовка LTU коснется, главным образом, чартерных пассажирских рейсов из аэропорта "Дюссельдорф" по направлениям на Грецию, Турцию, Испанию, Данию.

BBC
Россия списала Афганистану 90% долга
Россия и Афганистан подписали соглашение, согласно которому долг Афганистана Москве в размере 10 млрд. долларов будет списан.
Документ был подписан в Москве министром финансов России Алексеем Кудриным и главой минфина Афганистана Анваром Уль-Хаком. Как сообщил заместитель министра финансов России Сергей Сторчак, "списание долга Афганистана произошло в рамках договоренностей Парижского клуба кредиторов. Подписание нынешнего соглашение означает списание около 90% долгов Афганистана СССР, существующих с 1980-х годов. Кабул все еще остается должен Москве 1,1 млрд. долларов

Доллар оставался стабильным по отношению к евровалюте в понедельник, торгуясь недалеко от исторического минимума в связи с сохранением опасений, что кризис на рынке субстандартного ипотечного кредитования (subprime mortgage) может стать причиной снижения темпов роста крупнейшей мировой экономики, что в свою очередь может заставить ФРС прибегнуть к понижению процентной ставки.
Вчера American Home Mortgage Investment Corp., вторая в США компания ипотечного кредитования, заявила о своем банкротстве и обратилась в суд с целью защиты от требований кредиторов. В итоге активизировались спекуляции, что кризис неплатежей может распространиться и на клиентов с хорошей кредитной историей.

EUR/USD показал максимум на $1.3840, после чего снизился к $1.3780. Позднее курс смог вернуться к фигуре.
GBP/USD резко рухнул с $2.0460 до $2.0280, поглотив ряд стопов и ордеров на покупку.
USD/JPY показал максимумы на Y119.08, но закрепиться выше Y119.00 не смог, что спровоцировало коррекцию.

Основным событием вторника станет оглашение итогов заседания FOMC. Динамика рынка фьючерсов на федеральные фонды демонстрирует, что инвесторы уже на 100% учли снижение процентной ставки центральным банком в ноябре текущего года до 5%. Две недели назад вероятность такого события составляла не более 14%.

Рост розничных продаж в Великобритании был в июле наименьшим за 8 месяцев. Продажи в супермаркетах увеличились на 1.2% в годовом исчислении. Это наименьший уровень роста с ноября 2006 года, а также меньше прогноза экономистов относительно роста на 1.9%. Экономисты считают, что это является следствием повышения ставок в прошлом году.

Экономический рост Великобритании остается высоким. ВВП за три месяца до июля вырос на 0.8% по сравнению с предыдущим кварталом.
Несмотря на устойчивый рост, NIESR сообщает, что нет уверенности в том, что банк Англии поднимет учетную ставку. В прошлом году Банк увеличивал ставку 5 раз до уровня в 5.75%.

Индекс строительства Австралийской Строительной Группы (AIG) и Ассоциации жилищной промышленности составил в июле 48.8 пункта, упав на 2.5 пункта по сравнению с июнем. Этот факт свидетельствует о сокращении строительного сектора в связи со снижением строительства домов.
AIG сообщила, что в то время как промышленность процветает из-за роста инженерного и коммерческого строительства, недавнее увеличение количества одобрений на строительство никак не отразилось на рынке строительства жилья.

1.Индекс потребительских цен будет нейтральным в 2007/08
2.Реальный ВВП Японии в 2008/09 составит примерно 2.2%
3.Номинальный ВВП в 2008/09 на уровне 2.6%

Уровень сопротивления 3: Y120.70
Уровень сопротивления 2: Y119.50
Уровень сопротивления 1: Y119.00
Текущая цена: Y118.66
Уровень поддержки 1: Y118.00
Уровень поддержки 2: Y117.40
Уровень поддержки 3: Y116.70
Комментарий: Курс стремительно вырос в понедельник и продолжает сохранять оптимистический тон. Сильное сопротивление представлено вчерашними максимумами на Y119.00. Выше негативный тон по доллару будет несколько ослаблен. Сильный технический уровень поддержки остается в области трендовой линии от 9 января 2005 года на Y117.40. Ее пробитие ускорит падение до Y116.70 и далее – к Y115.60.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2070
Уровень сопротивления 2: Chf1.1980
Уровень сопротивления 1: Chf1.1920
Текущая цена: Chf1.1899
Уровень поддержки 1: Chf1.1800
Уровень поддержки 2: Chf1.1730
Уровень поддержки 3: Chf1.1660
Комментарий: Доллар укрепил свои позиции накануне и сейчас торгуется немногим ниже максимума понедельника на Chf1.1920. Более важным сопротивлением можно назвать максимум 3 августа на Chf1.2070.
Ближайшая поддержка остается в области минимумов пятницы и месячной канальной линии на Chf1.1780/00. Далее целью снижения станет минимум 17 апреля на Chf1.1730.

Уровень сопротивления 3: $2.0560
Уровень сопротивления 2: $2.0460
Уровень сопротивления 1: $2.0370
Текущая цена: $2.0310
Уровень поддержки 1: $2.0280
Уровень поддержки 2: $2.0200
Уровень поддержки 3: $2.0180
Комментарий: Стерлинг накануне резко упал, пробив нижнюю границу 6-дневного канала на $2.0410. Теперь основной целью снижения является трендовая линия сопротивления от 8 июня на $2.0280, пробитие которой значительно усилит давление на курс и приведет к тестированию $2.0200, а затем – к $2.0180 (минимум 30 июля). Ближайшее сопротивление расположено в области 50% вчерашнего обвала на $2.0370, более важны уровень – на $2.0460 (максимум понедельника).

Уровень сопротивления 3: $1.3960
Уровень сопротивления 2: $1.3900
Уровень сопротивления 1: $1.3850
Текущая цена: $1.3802
Уровень поддержки 1: $1.3780
Уровень поддержки 2: $1.3760
Уровень поддержки 3: $1.3680
Комментарий: Со вчерашнего дня техническая картина по евровалюте не изменилась – курс остается ниже сильной зоны сопротивления $1.3850 (канальная линия сопротивления от 30 июля и исторический максимум). Ближайшая поддержка находится в области минимумов понедельника на $1.3780, далее – на $1.3720. Более сильная поддержка остается в районе минимумов пятницы и канальной линии на $1.3680. Четкое пробитие $1.3850 усилит бычий импульс по евро и может ускорить его роста к $1.3900 и далее – к $1.3960.

High Low Close
EUR/USD 1.3877 1.3779 1.3793
USD/JPY 119.08 117.17 118.86
GBP/USD 2.0460 2.0278 2.0310
USD/CHF 1.1924 1.1816 1.1915

EUR/JPY 164.21 162.04 163.96
EUR/GBP 0.6806 0.6756 0.6788
GBP/JPY 241.80 238.89 241.45
GBP/CHF .4256 2.4055 2.4202

Nikkei 225 -65.40 (-0.40%) 16,914.46
Topix -4.50 (-0.30%) 1,668.04
FTSE -35.20 (-0.57%) 6,189.10
DAX +8.78 (+0.12%) 7,444.45
CAC -64.90 (-1.16%) 5,532.99
Dow +286.87 (+2.18%) 13,468.78
NASDAQ +36.08 (+1.44%) 2,547.33
S&P +34.61 (+2.42%) 1,467.67
10yr Note +0.3100 (+0.066%) 4.731%
NYMEX Crude Oil -3.42 (-4.53%) 72.06
Gold -1.10 (-0.16%) 683.30

10:00 Германия Промышленное производство, июнь, г/г, не скорректированное значение (Industrial production (June) unadjusted Y/Y)   1.2%
10:00 Германия Промышленное производство, июнь, г/г (Industrial production (June) adjusted Y/Y) 5.1% 4.6%
10:00 Германия Промышленное производство, июнь (Industrial production (June) adjusted ) 0.5% 1.9%
12:30 США Стоимость труда в расчета на ед. выпущенной продукции, 2 кв. (Unit labour cost (Q2) preliminary) 1.6% 1.8%
12:30 США Производительность труда, 2 кв. (Productivity (Q2) preliminary) 2.1% 1.0%
12:55 США Redbook (04.08)
18:15 США Объявление итогов встречи FOMC
19:00 США Потребительское кредитование, июнь, млрд. (Consumer credit (June), bln) +4.0 +12.9
23:30 Австралия Объявление итогов встречи центрального банка Австралии
23:50 Япония Заказы на оборудование, июнь, г/г (Machinery orders (June) unadjusted Y/Y) -3.1%
23:50 Япония Заказы на оборудование, июнь (Machinery orders (June) adjusted) 5.9%
23:50 Япония Денежное предложение, июль, г/г (M2+CDs) money supply (July) Y/Y +1.8%