Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 +113.13 (+0.70%) 16,984.11
Topix +0.48 (+0.00%) 1,669.33
FTSE +49.70 (+0.80%) 6,300.30
DAX +60.20 (+0.81%) 7,534.13
CAC +27.77 (+0.49%) 5,682.07
Dow +100.96 (+0.76%) 13,463.33
NASDAQ +22.11 (+0.87%) 2,575.98
S&P +6.39 (+0.44%) 1,472.20
10yr Note -0.0600 (-0.013%) 4.753%
NYMEX Crude Oil +0.33 (+0.43%) 76.86
Gold +0.70 (+0.10%) 676.60

Фондовый рынок Японии в четверг укрепил свои позиции.

Европейские фондовые рынки выросли после того, как Nokia Oyj, Societe Generale SA и Unilever SA представили солидные квартальные результаты, а Банк Англии и ЕЦБ оставили процентные ставки без изменений.

Wall Street завершил день ростом основных индексов

Большая часть сегодняшних корпоративных результатов оказалась лучше прогнозов, что, в сочетании с ростом активности в сфере слияний и поглощений дает инвесторам определенные основания для оптимизма.

Прибыль и продажи Walt Disney и Starbucks также приятно удивили инвесторов.
Продажи Viacom выросли, а убытки сократились благодаря росту спроса на DVD и доходы от проката "Shrek The Third." Акции Viacom подскочили на 3%.
Тем не менее, сохранение опасений в отношении рынка subprime, а также более слабый по сравнению с ожиданиями рост фабричных заказов в середине дня ограничили активность покупателей в преддверии публикации отчета о состоянии рынка занятости.
Компания ипотечного кредитования Accredited Home Lenders Holding сообщила Комиссии по ценным бумагам и фондовой бирже (Securities and Exchange commission) о том, что может прекратить свою деятельность в связи с проблемами на рынке субстандартного ипотечного кредитования (subprime mortgage market). Акции компании потеряли в цене 20%.
Среди других новостей следует отметить сообщение Fiserv о покупке Checkfree за $4.4 млрд.
Акции Checkfree подскочили в цене на 24%.

В конце торгового дня покупатели активизировались и основные индексы завершили сессию солидным ростом.

07:45 Италия Сервисный индекс PMI (PMI services), июль 57,8 57,9
07:50 Франция Сервисный индекс PMI (PMI services), июль 59,0
07:55 Германия Сервисный индекс PMI с учетом сезонных корректировок (PMI services sa), июль 58,6 58,9
08:00 Е-13 Сервисный индекс PMI (PMI services), июль 58,3
08:30 Великобритания Сервисный индекс CIPS (CIPS services index), июль 57,7
09:00 Е-13 Розничные продажи с учетом сезонных корректировок (Retail sales adjusted), июнь, м/м -0,5%
09:00 Е-13 Розничные продажи с учетом сезонных корректировок (Retail sales adjusted), июнь, г/г 0,4%
12:30 США Кол-во безработных за искл-ем с/х сектора (Nonfarm payrolls), июль 140К 132К
12:30 США Уровень безработицы (Unemployment rate), июль 4,5% 4,5%
12:30 США Средняя оплата труда (Average hourly earnings), июль 0,3% 0,3%
12:30 США Сервисный индекс Института Управления поставками (ISM services index), июль 59,3 60,7

Credit Suisse снизил рейтинг Autodesk с Outperform до Neutral
Matrix Research снизил рейтинг U.S. Steel с Strong Buy до Buy
Bear Stearns снизил рейтинг Deutsche Bank AG с Outperform до Peer Perform

Lehman Brothers повысил рейтинг Dow Jones с Underweight до Equal-weight
Piper Jaffray повысил рейтинг Corinthian Colleges с Market Perform до Outperform
Friedman Billings повысил рейтинг Symantec с Mkt Perform до Outperform
CIBC Wrld Mkts повысил рейтинг Broadcom с Sector Perform до Sector Outperform

"Фабричные запасы выросли в июне на 0.3%, а запасы товаров недолговременного использования (nondurable goods stocks) выросли на 0.6%, что превышает оценки департамента Коммерции при расчете ВВП во втором квартале. Таким образом, данные позволяют прогнозировать небольшой, на 0.1% пересмотр показателя. ВВП в таком случае во втором квартале вырастет на 3.6%, по сравнению с предварительной оценкой 3.4%)."

Стив Вудс из Insight Economics говорит, что рост в июне фабричных заказов на 0.6% демонстрирует восстановление активности в данном секторе, а новые заказы "незначительно выросли и возвращаются в рамки тенденции несмотря на некоторую волатильность."

Серьезных изменений за прошедшее время не произошло. Nasdaq продолжает опережать Dow и S&P 500. Последний торгуется вокруг нулевого уровня и по всей вероятности останется в данной области если только покупатели не обратят свое внимание на финансовый сектор. Dow тем временем смог закрепиться на положительной территории, однако, рост его вызван в основном укреплением двух из 30 компонентов индекса - Honeywell (HON 58.75 +1.60) и IBM (IBM 113.25 +1.21).
Основную же поддержку Nasdaq оказывает рост сектора программного обеспечения ( CKFR +23%, ERTS +7.3%, ATVI +3.1%, CHKP +1.8%, ORCL +1.6%, CTXS +1.3%), а также сектора биотехнологий ( BIIB +1.0%, GENZ +1.8%, GILD +1.3%) и интернет-ритейла ( AMZN +2.3%).

Квартальная прибыль Clorox Company оказалась ниже ожиданий в связи с падением темпов роста продаж.

Сеть аптек Cvs Caremark Corporation сообщает об удвоении прибыли благодаря продаже своего фармацевтического бизнеса.

Компания ипотечного кредитования Accredited Home Lenders Holding сообщила Комиссии по ценным бумагам и фондовой бирже (Securities and Exchange commission) о том, что может прекратить свою деятельность в связи с проблемами на рынке субстандартного ипотечного кредитования (subprime mortgage market). Акции компании потеряли в цене 20%.


Сеть отелей Marriott Intl Inc New сообщает, что совет директоров компании принял решение об увеличении программы выкупа собственных акций до 40 млн. шт.

Mattel, Inc. Подразделение компании Fisher-Price отзывает с рынка около 1.5 млн. игрушек, сделанных в Китае в связи с тем, что в краске, которой они окрашены может содержаться большое количество свинца.

Nokia Corp представил сильные результаты продаж и сообщил об увеличении прибыли благодаря росту спроса в странах развивающейся экономики.

Ян Шефердсон, главный экономист HFE отмечает, что снижение jobless claims до 307k по всей вероятности отражает "влияние сезонных факторов" и в скором времени можно ожидать возвращение показателя в рамки долгосрочной тенденции.

Курс доллара незначительно снизился против основных европейских валют после того, как глава Европейского центрального банка Жан-КлодТрише дал понять, что в самом ближайшем времени процесс ужесточения политики процентных ставок может быть возобновлен. Жан-Клод Трише фактически дал понять, что процентная ставка будет повышена в сентябре, отметив необходимость "сохранения высокой бдительности в отношении инфляции."
Тем не менее, серьезного снижения курса американской валюты накануне публикации отчета о состоянии рынка занятости не приходится.
Курс иены снизился как против доллара, так и по отношению к евро в связи с возобновлением интереса инвесторов к дешевым кредитным ресурсам для финансирования покупок высокодоходных активов в ходе восстановления фондовых рынков в США и Европе.
"На рынке в настоящее время отмечен явный рост аппетита к carry trades. что выражается в продажах низкодоходных валют, таких как иена, отмечает Ричард Франулович из нью-йоркского представительства Westpac Banking Corp.
Позитивные новости от Nokia и Starbucks в настоящее время поддерживают фондовые индексы Wall Street.

Акции Nokia (+$1.99 до $30.40) выросли в цене на 7% после того, как компания представила сильные квартальные результаты.
Прибыль и продажи Walt Disney (+$0.12 до $33.95) и Starbucks (+$0.15 до $27.35) также приятно удивили инвесторов.
Продажи Viacom (+$1.15 до $39.15) выросли, а убытки сократились благодаря росту спроса на DVD и доходы от проката "Shrek The Third." Акции Viacom подскочили на 3%.
Тем не менее, сохранение опасений в отношении рынка subprime, а также более слабый по сравнению с ожиданиями рост фабричных заказов ограничивают активность покупателей в преддверии публикации отчета о состоянии рынка занятости.
Компания ипотечного кредитования Accredited Home Lenders Holding (-$2.92 до $5.29) сообщила Комиссии по ценным бумагам и фондовой бирже (Securities and Exchange commission) о том, что может прекратить свою деятельность в связи с проблемами на рынке субстандартного ипотечного кредитования (subprime mortgage market). Акции компании потеряли в цене 20%.
Среди других новостей следует отметить сообщение Fiserv (+$0.97 до $50.16) о покупке Checkfree (+$8.83 до $45.66) за $4.4 млрд.
Акции Checkfree подскочили в цене на 24%.
Сентябрьская нефть U.S. light crude выросла в цене на 24 цента до $76.77 за баррель.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства составляет 4.80%.
Декабрьское золото на COMEX выросло в цене на $2.20 до $678.10 за унцию.

Азиатские рынки продолжают демонстрировать высокую динамику, экспансия в ЕС является оживленной, перспективы Германии позитивны, а опасения в отношении кризиса банковской системы страны не имеют оснований.

Разворот технологического сектора стало главной причиной ослабления основных индексов. Кроме того, следует отметить сокращение вдвое достижений финансового (+0.6%), а также продолжающееся падение энергетического (-1.8%) секторов, результатом чего стало снижение S&P 500 на отрицательную территорию.
Несмотря на то, что цена нефти несколько восстановилась после падения накануне на 2.2%, слабость энергетического сектора вызвана фиксацией прибыли. С начала года данный сегмент вырос на 17.2%.

Экономист Гари Бигг из BAS после публикации данных claims заявил, что BAS подтверждает свой прогноз роста payrolls на 115,000.

"Четырех-недельное среднее значение количества заявок по безработице снижается четвертую неделю кряду, что говорит о том, что рынок труда остается в хорошей форме. Bear сохраняет свой прогноз июльских payrolls на уровне +140k.

Как и предполагалось, основные индексы открыли торги с повышением.
Ряд европейских инвестиционных банков представили солидные квартальные результаты, а также несколько успокоили рынки в отношении состояния сектора ипотечного кредитования.
Кроме того, большая часть сегодняшних корпоративных результатов оказалась лучше прогнозов, что, в сочетании с ростом активности в сфере слияний ипоглощений дает инвесторам определенные основания для оптимизма.

После завершения пресс-конференции ЕЦБ экономисты Goldman Sachs говорят, что "не удивлены, что в сентябре ставка будет повышена до 4.25%". И выражают уверенность, что к декабрю процентная ставка достигнет отметки 4.5%.

Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 торгуются с повышением, что позволяет прогнозировать открытие регулярной сессии ростом основных индексов: (S&P futures vs fair value: +2.5. Nasdaq futures vs fair value: +10.0. )
Основанием для оптимизма могут служить позитивные квартальные результаты ряда компаний. С другой стороны, не следует забывать о сохраняющихся опасениях в отношении распространения проблем на рынке ипотечного кредитования. Активность торгов могут ограничить и ожидания завтрашнего отчета о состоянии рынка труда.
Nokia представил сильные результаты продаж и сообщил об увеличении прибыли благодаря росту спроса в странах развивающейся экономики.
Акции компании выросли на 9% на торгах во Франкфурте.
В среду после закрытия торгов солидные квартальные результаты представили Starbucks и Walt Disney.
Starbucks сообщил о росте прибыли и продаж, а также подтвердил свой прогноз по итогам года. До начала регулярной сессии акции компании прибавили в цене на 2%.
Квартальная прибыль Walt Disney также увеличилась благодаря сильным результатам телевизионного бизнеса и тематических парков.
Нефть марки U.S. light crude с поставкой в сентябре снизилась в цене на 35 центов до $76.18 за баррель.
В среду, напомним, был обновлен исторический максимум в районе $78.77 за баррель.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства выросла до 4.80% по сравнению с 4.79% в среду вечером.

Пара остается в области $1.3660/65 после выхода jobless claims. Все внимание рынка в настоящее время сосредоточено на пресс-конференции ЕЦБ, глава которого Жан-Клод Трише может намекнуть на сроки возможного возобновления процесса повышения процентных ставок. Ордера на покупку находятся на подходе к сессионному минимуму $1.3650, а предложение отмечено уже в районе $1.3680. Более серьезным сопротивлением представляется область $1.3720/25 и $1.3750/55. Ордера на покупку сосредоточены также в области $1.3630/20.

Пара USD/JPY преодолела отметку Y119.00 и в настоящее время приближается к зоне сессионных максимумов Y119.15, где отмечено сосредоточение ордеров на продажу. предложение простирается вплоть до Y119.50 (максимум недели). Поддержка остается на Y118.30.

«Медвежьи настроения по доллару по-прежнему доминируют на рынке», отмечает Акихиро Танака, дилер из Resona Bank Ltd. Э Данные по занятости не помогут доллару, даже если отчет превысит прогнозы. Есть риск дальнейшего снижения курса», добавил эксперт.

Выходили следующие данные:
9:00 Е-13 Индекс цен производителей (PPI), июнь, м/м 0,1% 0,3%
09:00 Е-13 Индекс цен производителей (PPI), июнь, г/г 2,3% 2,4%
11:00 Великобритания Оглашение решения по ставкам Банка Англии 5,75% 5,75%
11:45 Е-13 Оглашение решения по ставкам ЕЦБ 4,0% 4,0%

Как и ожидалось, МРС Банка Англии оставил основную учетную ставку на уровне 5.75%. Некоторые из опрошенных экономистов полагают, что ставка на текущем уровне уже достигла своего пика и лишь немногие предполагают, что Банк Англии может решиться на повышение выше 6% осенью. Многие также предполагают, что МРС начнет снижать ставки в 2008 году. Особой реакции стерлинга не последовало.
Также не стал менять свою ставку ЕЦБ, оставив ее на уровне 4.0%. Теперь внимание рынка обращено к пресс-конференции ЕЦБ в 1230GMT. Глава центрального банка Жана-Клода Трише может подтвердить настроение рынка в отношении вероятного повышения ставки Европы в сентябре, если повторит свою ключевую фразу о «бдительности», которая традиционно предшествовала предыдущим повышениям ставки. В противном случае, евро может оказаться под давлением.

EUR/USD торговался в утреннем диапазоне $1.3650/75. Ордера на продажу курса расположены в зоне $1.3680/85, $1.3725/35 (стопы $1.3740), $1.3750/55. Ордера на покупку – на $1.3650/35 (стопы ниже $1.3620), более крупные ордера – на $1.3610/00.
GBP/USD остается в коридоре с границами $2.0280/$2.0380. ордера на покупку расположены на $2.0280, $2.0260/50. Ордера на продажу – в зоне $2.0330/50, $2.0380.
USD/JPY показал минимумы на Y118.30, после чего уверенно достиг Y119.00.

Между тем, министерство труда США в 12:30 GMT опубликует традиционный отчет по заявкам на получение пособия по безработице. Эти данные могут повлиять на динамику доллара в преддверии выхода более важного отчета по занятости в пятницу. Опубликованный в среду отчет частной компании ADP Employer Services разочаровал участников рынка, показав, что в июле в частном секторе было создано 48,000 новых рабочих мест после 143,000 в предыдущем месяце. Аналитики прогнозируют, что завтра отчет покажет, что занятость в прошлом месяце выросла всего на 127,000, что ниже июньского показателя в 132,000. Уровень безработицы, при этом, может сохраниться на уровне 4.5%.

EUR/USD: $1.3675, $1.3720, $1.3750, $1.3640, $1.3635/40, $1.3625, $1.3580
USD/JPY: Y118.00, Y188.50, Y119.00, Y120.00, Y120.85
GBP/USD: $2.0200, $2.0170/60, $2.0100
EUR/GBP: stg0.6735, stg0.6760, stg0.6690, stg0.6680
EUR/CHF: Chf1.6550
USD/CAD: C$1.0625, C$1.0640, C$1.0580
AUS/USD: $0.8670
Kiwi: $0.7815

«Принципиально важно то, что сегодня скажет ЕЦБ, в частности это касается вероятности повышения ставки в сентябре», полагает Стив Пирсон из HBOS. «Если ожидания не подтвердятся, евро может оказаться под давлением».

GBP/USD продолжает торговаться в области $2.0300 после вполне ожидаемого решения Банка Англии оставить ставку на уровне 5.75%. Теперь фокус рынка обращен к пресс-конференции ЕЦБ в 1230GMT. Фунт продолжает торговаться в диапазоне $2.0280/2.0330.

Решение Банка Англии по ставкам будет известно в 1100GMT. Ожидается, что МРС оставит ставку на текущем уровне – 5.75%. Вероятность повышения ставки по итогам сегодняшнего заседания оценивается рынком фьючерсов всего в 2%. Некоторые из опрошенных экономистов полагают, что ставка на уровне 5.75% уже достигла своего пика и лишь немногие предполагают, что Банк Англии может решиться на повышение выше 6% осенью. Многие также предполагают, что МРС начнет снижать ставки в 2008 году.

Иена ослабела в четверг после утреннего роста в свете продолжающихся опасений, связанных с ситуацией на кредитном рынке США. Утром иена получила некоторую поддержку в связи с сокращением сделок по высокодоходным валютам.
В то же время евровалюта и британский фунт стерлингов достаточно стабильны сегодня в преддверии решения по ставкам ЕЦБ и Банка Англии. Ожидается, что оба центральных банка оставят учетные ставки неизменными – на уровне 4,0% и 5,75% соответственно, при этом они могут намекнуть на дальнейшее повышение в этом году.
Участники рынка с нетерпением ожидают традиционной пресс-конференции главы ЕЦБ Жана-Клода Трише, который может подтвердить настроение рынка в отношении вероятного повышения ставки Европы в сентябре. В отношении Британии, участники рынка полагают, что МРС примет решение о повышении ставки до 6% этой осенью.
Вероятнее всего, что решения центральных банков не окажут заметного влияния, однако если Трише будет нейтральным в своих комментариях, это может оказать давление на евро. В то же время участники рынка не торопятся покупать доллар в преддверии пятничного отчета по занятости.

1.Экономика Японии развивается хорошо
2.Особого упоминанию курса иены на встрече АТЭС (APEC) не было)
3.Надеется, что Китай сделает свою валюту более гибкой

Уровень сопротивления 3: Y121.50
Уровень сопротивления 2: Y120.20
Уровень сопротивления 1: Y119.00
Текущая цена: Y118.69
Уровень поддержки 1: Y118.00
Уровень поддержки 2: Y117.40
Уровень поддержки 3: Y116.70
Комментарий: Доллар продолжает торговаться ниже сильного уровня сопротивления в районе 10-дневной канальной линии на Y119.00, выше которого целью роста может стать уровень Фибо на Y120.20 (50% падения с Y122.40 до Y118.00). Важным техническим уровнем поддержки по-прежнему является трендовая линия от 9 января 2005 года на Y117.40. Ее пробитие значительно усилит медвежий тон и откроет дорогу на Y116.70.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2230
Уровень сопротивления 2: Chf1.2160
Уровень сопротивления 1: Chf1.2040
Текущая цена: Chf1.2042
Уровень поддержки 1: Chf1.1980
Уровень поддержки 2: Chf1.1880
Уровень поддержки 3: Chf1.1820
Комментарий: Доллар продолжает тестировать канальную линию сопротивления от 25 июля на Chf1.2040, преодоление которой приведет к максимуму 25 июля на Chf1.2160. Сильной поддержкой остается нижняя граница сформированного на недельных графиках «треугольника» на Chf1.1980, пробитие которой приведет к минимумам декабря 2006 года на Chf1.1880.

Уровень сопротивления 3: $2.0560
Уровень сопротивления 2: $2.0420
Уровень сопротивления 1: $2.0380
Текущая цена: $2.0280
Уровень поддержки 1: $2.0200
Уровень поддержки 2: $2.0120
Уровень поддержки 3: $2.0050
Комментарий: Стерлинг ослабевает в преддверии оглашения решения по ставкам Банка Англии. Поддержка остается в зоне минимумов 30 июля – 01 августа на $2.0180/00, далее – в области нижней границы нисходящего с 24 июля канала на $2.0050. Верхняя граница этого канала находится на $2.0380 и представляет сильное сопротивление, преодоление которого откроет дорогу к $2.0420 и далее – к $2.0560 (пройденная канальная линия поддержки от 13 июня).

Уровень сопротивления 3: $1.3850
Уровень сопротивления 2: $1.3770
Уровень сопротивления 1: $1.3700
Текущая цена: $1.3655
Уровень поддержки 1: $1.3650
Уровень поддержки 2: $1.3610
Уровень поддержки 3: $1.3530
Комментарий: Курс продолжает консолидироваться в узком диапазоне $1.3650/70. Пробитие канальной линии поддержки от 13 июня на $1.3650 приведет курс к минимумам понедельника на $1.3600/10, а далее – к канальной линии поддержки от 24 июля на $1.3530. Выше $1.3700 основной технической целью остается область исторических вершин на $1.3850.

Сегодня Банк Англии и ЕЦБ огласят свои решения по процентным ставкам. Никаких изменений в монетарной политике обоих центральных банков не предвидится, однако может решиться вопрос относительно того, когда следует ожидать следующее повышение ставки ЕЦБ: в сентябре или октябре?
Касательно Банка Англии, МРС, вероятно, пожелает немного подождать после последнего повышения до 5.75%.

EUR/JPY торгуется на Y162.33. Ордера на продажу остаются в зоне Y163.00, далее – на Y163.30. Ордера на покупку – на Y161.60/50.

EUR/USD: $1.3675, $1.3720, $1.3750, $1.3640, $1.3635/40, $1.3625, $1.3580
USD/JPY: Y118.00, Y188.50, Y119.00, Y120.00, Y120.85
GBP/USD: $2.0200, $2.0170/60, $2.0100
EUR/GBP: stg0.6735, stg0.6760, stg0.6690, stg0.6680
EUR/CHF: Chf1.6550
USD/CAD: C$1.0625, C$1.0640, C$1.0580
AUS/USD: $0.8670
Kiwi: $0.7815

EUR
Ордера на покупку: $1.3650, $1.3640, $1.3635, $1.3610/00
Ордера на продажу: $1.3680/85, $1.3700, $1.3725/35

JPY
Ордера на покупку: Y118.30, Y117.60, Y117.50
Ордера на продажу: Y119.15/20, Y119.50

GBP
Ордера на покупку: $2.0280/70, $2.0250/35, $2.0210/00, $2.0185/80
Ордера на продажу: $2.0330, $2.0350/55, $2.0380

AUSSIE
Ордера на покупку: $0.8450
Ордера на продажу: $0.8610/15

GBP/JPY торгуется на Y241.21 после тестирования утром минимумов в зоне Y240.25/15 в результате продаж со стороны российских участников. Ордера на покупку отмечаются в области Y240.25, вплоть до Y240.00. Пробитие последнего уровня откроет дорогу к Y238.50/40. Ордера на продажу выставлены на Y242.10/20, более крупные – на Y242.90/00.

«Вероятнее всего Трише подтвердит ожидания повышения ставки в сентябре», говорит Массаши Курабе из Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. «Евро может продолжить дорожать до $1.3720 и Y163.50 сегодня».

EUR/GBP продолжает консолидироваться в азиатском диапазоне stg0.6724/34. Ордера на покупку расположены на stg0.6725, вплоть до stg0.6715, более крупные – на stg0.6705/00. Ордера на продажу – в зоне
stg0.6755/60, более крупные - на stg0.6770/80.

Крупнейший в мире химический концерн BASF сообщил о значительном росте оборотов и прибыли во втором квартале 2007 года. Лучшие показатели были зафиксированы в подразделении, занимающемся выпуском химикалий, где оборот увеличился на 50%, а прибыль – более чем на 70%. Худшие показатели - несмотря на рост цен на энергоносители - были отмечены в нефтегазовом подразделении немецкого концерна. В газовой области BASF тесно сотрудничает с российским "Газпромом", с которым имеет совместное предприятие Wingas.

Японская иена укрепила свои позиции в четверг утром по отношению к доллару и евро на фоне сокращения позиций carry trades. За последний год иена снизилась в цене на 3.3% против доллара, поскольку самая низкая процентная ставка Японии (0.5%) стимулировала инверторов покупать высокодоходные активы за счет дешевой иены.
Поддержку евро оказывают спекуляции, что глава ЕЦБ Жан-Клот Трише на пресс-конференции подтвердит ожидания рынка о повышении ставки в сентябре с текущего уровня в 4.0%.

EUR/USD упал с $1.3680 к $1.3650. Сейчас курс восстанавливается, торгуясь на $1.3670.
GBP/USD остается в диапазоне $2.0280/$2.0320.
USD/JPY упал с Y119.15 до Y118.33. Сейчас курс торгуется в районе Y118.85.

Потери доллара могут увеличиться на ожиданиях, что пятничный отчет о занятости покажет меньшее количество созданных новых рабочих мест в июле. Аналитики прогнозируют, что занятость в прошлом месяце выросла всего на 127,000, что ниже июньского показателя в 132,000. Уровень безработицы, при этом, может сохраниться на уровне 4.5%.

"Снижение индекса mfg ISM подтверждает наши ожидания ослабления темпов экономического роста в третьем квартале по сравнению с неожиданно высоким (и не стабильным) показателем предыдущего периода 3.4%."

Die Welt
Россия вкладывает деньги в транснациональные акции
Российские власти собираются инвестировать резервные капиталы в транснациональные акции. Тем самым Россия, до сих пор вкладывавшая часть своих средств только в иностранную валюту или иностранные же государственные бумаги, меняет курс.

Financial Times
Российские компании готовятся разойтись миром
Компании Ipoc и Altimo готовятся заключить мирное соглашение, которое положит конец их длительной вражде. В результате станет возможным подписание контрактов, которые значительно преобразят российский рынок мобильной связи.

Deutsche Welle
ВТБ не собирается увеличивать свою долю в EADS
Российский банк ВТБ не намерен приобретать дополнительные акции европейского аэрокосмического концерна EADS. В случае роста курса ценных бумаг глава ВТБ Андрей Костин не исключает продажи пакета акций.
Оборот Metro Group с января по июнь перевалил за 30 миллиардов
1 августа немецкий торговый холдинг Metro Group опубликовал результаты деятельности за первое полугодие 2007 года. Товарооборот концерна возрос на 10,9 процента, достигнув 30,3 миллиарда евро. В целом на 2007 год руководство Metro прогнозирует рост от 8 до 9 процентов.
BASF подвел положительный квартальный баланс
Крупнейший в мире химический концерн BASF сообщил о значительном росте оборотов и прибыли во втором квартале 2007 года. Лучшие показатели были зафиксированы в подразделении, занимающемся выпуском химикалий, где оборот увеличился на 50, а прибыль – более чем на 70 процентов. Худшие показатели - несмотря на рост цен на энергоносители - были отмечены в нефтегазовом подразделении немецкого концерна. В газовой области BASF тесно сотрудничает с российским "Газпромом", с которым имеет совместное предприятие Wingas.

BBC
В США отзывают почти миллион игрушек из Китая
Американская компания Fisher Price отзывает почти миллион сделанных в Китае игрушек из-за опасений, что при их изготовлении применялась краска с высоким содержанием свинца. Проведенная компанией внутренняя проверка показала, что китайский производитель использовал не соответствующие стандарту красители, нарушив требования безопасности.
British Airways оштрафована на $543 млн.
Авиакомпания British Airways оштрафована на 543 млн. долларов за ценовой сговор с конкурирующим перевозчиком на рейсах между Великобританией и США. BA признала сговор с авиакомпанией Virgin Atlantic о размере надбавок за топливные сборы на трансатлантических рейсах. Многие авиакомпании включают такие сборы в цену билетов на дальние рейсы, ссылаясь на высокие цены на топливо. Расследование ценового сговора с июня минувшего года вели совместно британский антимонопольный регулятор - управление по добросовестной торговле - и министерство юстиции США.

Jennifer McKeown, экономист Capital Economics: «Опубликованный отчет PMI говорит о том, что темпы роста в производственной сфере региона, возможно, замедляются слегка. Однако в целом ситуация остается оптимистичной и вряд ли вызовет какое-то беспокойство у ЕЦБ».

«Мы не думаем, что Федеральный резерв ослабит монетарную политику. Разве только в том случае, если вся финансовая система страны окажется под угрозой, что, по нашему мнению, маловероятно. Опасения относительно инфляции в ФРС сохранятся и мы продолжаем верить, что это более существенная угроза экономическому росту, чем ситуация с ипотечным кредитованием», заметили сегодня аналитики Barclays Capital.

Доллар несколько ослабел против евро в среду после публикации отчета частной компании ADP Employer Services, который показал, что в июле в частном секторе было создано 48,000 новых рабочих мест после 143,000 в предыдущем месяце. Это стало поводом для многих экономистов в понижении своих прогнозов в отношении пятничного отчета по рынку труда.
Курс иены мало изменился против евро и доллара в ходе снижения инвесторами активности в сфере carry trade из-за падения на мировых фондовых рынках. В ходе торгов иена достигала 12-недельного максимума против доллара. В прошлом месяце японская валюта выросла на 2.7% против евро (максимум с февраля 2006 года) и на 3.8% по отношению к доллару (максимум с октября 2004 года).
Временное давление на британский фунт стерлингов также оказал факт закрытия позиций по высокодоходным валютам. Выход неожиданно сильного производственного индекса CIPS, который достиг 3-летнего пика (55.7 в июле после 54.7 в июне), не смог воодушевить инвесторов. Лишь на американских торгах участники рынка начали закрывать позиции, что позволило курсу полностью компенсировать понесенные ранее потери. Тем не менее, опубликованный в среду отчет усиливает мнение участников рынка о том, что этой осенью банк Англии повысит учетную ставку до 6%.

EUR/USD снизился к минимумам в районе $1.3630. Позднее курс смог восстановиться к $1.3710, однако закрепиться выше фигуры не смог, что спровоцировало коррекцию до $1.3650. К концу дня курс стабилизировался в диапазоне $1.3650/75.
GBP/USD оказался под давлением вплоть до $2.0205. Однако закрытие позиций позволило курсу сначала восстановиться к $2.0250/60, а позднее обновить дневные вершины в области $2.0350.
USD/JPY упал к Y117.60, после чего стремительно вырос к Y118.9/00. Сессию доллара завершил в районе Y118.50.

Сегодня основными событиями станут решения Банка Англии и ЕЦБ по ставкам. Аналитики полагают, что оба центральных банка оставят свои ставки неизменными, однако намекнут на дальнейшее их повышение до конца текущего года. В настоящий момент ставка в Британии составляет 5.75%, а в Европе – 4.0%. Также на европейских торгах внимания заслуживает показатель цен производителей Еврозоны. Позднее министерство труда США опубликует традиционный отчет по заявкам на получение пособия по безработице и выйдет отчет по заводским заказам.

Экономист Рэй Стоун из SMRA заявляет, что оставляет свой прогноз Payrolls на уровне +99,000. Основание: "разница не превышает стандартной погрешности ADP."

Экономисты Nomura говорят, что отчет ADP подтверждает текущие тенденции . "ADP оказался слабее ожиданий на 52 k что приблизительно соответствует неожиданному увеличению показателя в предыдущем периоде. Таким образом, показатель non-farm payroll по всей вероятности будет близок к июньскому значению 92k."

Японская денежная база снизилась в июле на 2.3% г/г до 88.471 трлн. йен, падая уже 17-ый месяц подряд по предварительным данным Банка Японии.

Уровень сопротивления 3: Y121.50
Уровень сопротивления 2: Y120.20
Уровень сопротивления 1: Y119.00
Текущая цена: Y118.50
Уровень поддержки 1: Y118.00
Уровень поддержки 2: Y117.40
Уровень поддержки 3: Y116.70
Комментарий: Техническая картина по доллару не изменилась – курс остается ниже сильного уровня сопротивления в районе 10-дневной канальной линии на Y119.00, выше которого целью роста может стать уровень Фибо на Y120.20 (50% падения с Y122.40 до Y118.00). Важным техническим уровнем поддержки по-прежнему является трендовая линия от 9 января 2005 года на Y117.40. Ее пробитие значительно усилит медвежий тон и откроет дорогу на Y116.70.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2230
Уровень сопротивления 2: Chf1.2160
Уровень сопротивления 1: Chf1.2040
Текущая цена: Chf1.2036
Уровень поддержки 1: Chf1.1980
Уровень поддержки 2: Chf1.1880
Уровень поддержки 3: Chf1.1820
Комментарий: Доллар тестирует канальную линию сопротивления от 25 июля на Chf1.2040, преодоление которой приведет к максимуму 25 июля на Chf1.2160. Сильной поддержкой остается нижняя граница сформированного на недельных графиках «треугольника» на Chf1.1980, пробитие которой приведет к минимумам декабря 2006 года на Chf1.1880.

Уровень сопротивления 3: $2.0560
Уровень сопротивления 2: $2.0420
Уровень сопротивления 1: $2.0380
Текущая цена: $2.0310
Уровень поддержки 1: $2.0200
Уровень поддержки 2: $2.0120
Уровень поддержки 3: $2.0050
Комментарий: Падение стерлинга прервалось – курс пытается восстановиться, однако по прежнему торгуется ниже пройденной канальной линии поддержки от 13 июня, которая сегодня представляет сильное сопротивление на $2.0560. Поддержка отмечается в зоне минимумов 30 июля – 01 августа на $2.0180/00, далее – в области нижней границы нисходящего с 24 июля канала на $2.0050. Верхняя граница этого канала находится на $2.0380 и представляет сильное сопротивление, преодоление которого откроет дорогу к $2.0420 и далее – к $2.0560.

Уровень сопротивления 3: $1.3850
Уровень сопротивления 2: $1.3770
Уровень сопротивления 1: $1.3700
Текущая цена: $1.3663
Уровень поддержки 1: $1.3650
Уровень поддержки 2: $1.3610
Уровень поддержки 3: $1.3530
Комментарий: В среду евро не смог пробить канальную линию поддержки от 13 июня на $1.3650 и продолжает торговаться немногим выше. В случае взятия этой поддержки, потери курса могут увеличиться до минимумов понедельника на $1.3600/10, а далее – к канальной линии поддержки от 24 июля на $1.3530. Верхняя граница этого канала представляет собой ближайшее сопротивление на $1.3700. Однако основной технической целью остается область исторических вершин на $1.3850.

High Low Clos