Япония День осеннего равнодействия
02:00 Новая Зеландия Индекс доверия потребителей 3 кв 81,7
07:30 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг Сентябрь 51,0 51,4
07:30 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе Сентябрь 49,0 49,9
08:00 Е15 Индекс деловой активности в производственном секторе Сентябрь 47,3 47,5
08:00 Е15 Индекс деловой активности в секторе услуг Сентябрь 48,1 48,5
08:30 Великобритания Чистый объем ипотечного кредитования по данным Британской банковской ассоциации, млрд Август 4,3
09:00 Е15 Промышленные заказы Июль -0,3% -0,3%
09:00 Е15 Промышленные заказы, г/г Июль 7,4%
11:00 Канада Базовое значение индекса потребительских цен от Банка Канады Август 0,1%
11:00 Канада Базовое значение индекса потребительских цен от Банка Канады, г/г Август 1,5%
11:00 Канада Индекс потребительских цен Июль 0,3%
11:00 Канада Индекс потребительских цен, г/г Июль 3,4%
14:00 США Индекс цен на жилье Июль 0.0%

Аналитики JPM отмечают, что до того, как стали известны подробности плана ФРС и Казначейства в отношении покупок обеспеченных ипотечными обязательствами ценных бумаг (MBS), они ожидали, что в финансовом 2009 году дефицит бюджета составит $650 млрд.; принимая во внимание планы покупки MBS на сумму $700 млрд. цифра вырастает до $1.35 трлн. "Риск более агрессивных покупок Казначейством MBS или вероятность общего ослабления темпов экономического роста, могут легко увеличить данную цифру до $1.5 трлн., что составит около 10% ВВП - максимальный показатель дефицита, со времени Второй мировой войны."

"Отмечается сохранение динамики корпоративного кредитования в еврозоне. Граждане могут расчитывать на то, что ЕЦБ обеспечит ценовую стабильность. Важным моментом является обеспечение ограничения инфляционных ожиданий."

Ноябрьский контракт +$6.90 до $109.66.

Тем не менее, следует помнить, что сегодня последний день торговли данным контрактом, что традиционно оказывает влияние на волатильность торгов. Ноябрьский контракт торгуется на отметке $109.30 за баррель, +$6.55.

Нефть марки сrude торгуется на отметке $111.78 за баррель, +$7.23 с начала дня.

Доллар подешевел более чем на 2,5 цента и достиг трех-недельного минимума против евро, а также понес серьезные потери против других европейских валют в связи с опасениями, что предложенные правительством США меры по стабилизации финансового рынка приведут к росту дефицита бюджета страны.
Основная интрига, касающаяся будущего доллара, заключается в последствиях предлагаемого председателем ФРС Бернанке и cекретарём Казначейства США Поулсоном плана выхода из финансового кризиса путем покупки неликвидных активов на 700 миллиардов долларов и выдачи кредитов инвестиционным фондам денежного рынка на 400 миллиардов долларов. Эта новая статья расходов американского правительства увеличит дефицит бюджета и платежного баланса США, что может негативно сказаться на курсе доллара. "Негативное влияние состояния баланса американского бюджета на курс доллара, будет гораздо более значительным, чем позитивное влияние от выхода из финансового кризиса", -- считает главный валютный стратег Barclays в Лондоне Дэвид Ву.
Впрочем, стало известно, что сенатор Кристофер Додд, председатель банковского комитета Сената США настроен негативно в отношении плана Поулсона, и рассуждает о недостаточной степени правомерности таких мер. К тому же Сенат имеет в своем распоряжении только две недели на рассмотрение нового закона, и может быть непросто принять закон в такой короткий срок, учитывая его беспрецедентное содержание. Это вносит элемент нервозности в работу рынков.
"Значительный рост дефицита заставляет нас пересмотреть свои оценки перспектив доллара и, как следствие, торговую тактику с с покупок доллара на снижении на продажу американской валюты при ее укреплении," отмечает Алан Раскин изRBS Greenwich Capital Markets Inc.
В понедельник доллар упал в цене на 1.6%, до уровня $1.4700 против $1.4460 в пятницу 19 сентября.
По нашим оценкам течение ближайших недель американская валюта может снизиться до $1.49-$1.50 за евро.

Пара снизилась под отметку Chf1.0900 и в настоящее время тестирует поддержку в области Chf1.0880. Ордера на покупку по некоторым сведениям расположены на Chf1.0850/40, а стопы сосредоточены при пробитии Chf1.0830/25. Взятие последней отметки открывает дорогу в область Chf1.0720 (50% роста из района Chf1.0015/20 в область пика сентября Chf1.1420 и 100-дневное МА).

Преодоление отметки $1.4630 говорит в пользу продолжения роста, причем серьезного сопротивления нет вплоть до $1.4700/10 -- 38.2% отката снижения из области исторического пика $1.6040 и линия сопротивления с 13 сентября. Промежуточный уровень располагается на $1.4660/65.

Аналитик Tony Crescenzi из Miller, Tabak пишет: "новые правительственные программы являются основанием для покупок финансовых активов. Только позже вливания капитала подействуют на материальные фонды и, возможно, усилят инфляционное давление. Будем надеятся, что к тому времени Федеральный Резерв примет меры для предотвращения инфляции."

- инфляция все еще находится на неприемлемо высоком уровне; ЕЦБ намерен твердо придерживаться своего мандата (обеспечения ценовой стабильности)
- позиция центрального банка в данный момент является выжидательной.

- инфляция в настоящее время снижается, однако, все еще остается выше уровня ценовой стабильности.

- продажи без учета автомобилей +0.4% м/м

Давление на йену оказывают опасения участников рынка относительно того, что меры, которые предпринимает правительство США, не смогут остановить замедление глобальной экономики, что в свою очередь провоцирует инвесторов сокращать объемы высокодоходных активов, которые финансируются в японской валюте.
Доллар нес потери против евро четвертый день подряд, поскольку сообщение о планах ФРС и Министерства финансов США выкупить $700 млрд проблемных активов банков, стало причиной спекуляций относительно возможно дальнейшего резкого роста дефицита бюджета страны.
Дополнительное давление на доллар оказало падение доходности 2-летных облигаций США в свете ожиданий участников рынка возможного срезания ФРС основной учетной ставки для стабилизации ситуации на финансовых рынках.
План Министра финансов Генри Полсона, отосланный на рассмотрение Конгресса 20 сентября, предусматривает беспрецедентное вмешательство правительства на рынки и рост госдолга на 6,6% до уровня $11.315 трл.
Кроме того, негативное влияние на доллар оказывают опасения относительно снижения продаж домов на рынке недвижимости США в связи с ужесточением условий выдачи кредитов и сокращение заказов на товары длительного пользования. Выход данных по рынку недвижимости и заказам ожидается на этой недели.

EUR/USD открывшись в районе $1,4490 пара установила сессионный максимум в области $1,4624. Позже курс отступил обратно ниже уровня $1,4600. Ордера на продажу выставлены на $1.4620/25, $1.4640/50. Ордера на покупку - $1.4560.
GBP/USD пара установила сессионный максимум на $1,8474, после чего снизилась в область $1,8400.
USD/JPY йена укрепилась против доллара с отметки Y106,85 до уровня Y05,93. Ордера на покупку замечены на Y105.90, Y105.50/40. Ордера на продажу выставлены на Y106.50/60, Y107.20/25.

Сегодняшний день слабо насыщен экономическими данными, сегодня не предвидится выход экономической статистики по евро зоне. Что касается североамериканских данных, то сегодня будет опубликован отчет по розничным продажам в Канаде за июль, которого стоит ожидать в 12:30 GMT.

- Великобритания находится перед реальными экономическими проблемами
- Банк Англии полагает, что инфляция скоро достигнет своего пика и снизится

Давление на йену оказывают опасения участников рынка относительно того, что меры, которые предпринимает правительство США, не смогут остановить замедление глобальной экономики, что в свою очередь провоцирует инвесторов сокращать объемы высокодоходных активов, которые финансируются в японской валюте.
Доллар нес потери против евро четвертый день подряд, поскольку сообщение о планах ФРС и Министерства финансов США выкупить $700 млрд проблемных активов банков, стало причиной спекуляций относительно возможно дальнейшего резкого роста дефицита бюджета страны.
Дополнительное давление на доллар оказало падение доходности 2-летных облигаций США в свете ожиданий участников рынка возможного срезания ФРС основной учетной ставки для стабилизации ситуации на финансовых рынках.
"Даже с учетом плана правительства вероятность замедления экономики США в частности и глобальной экономики в целом выросла" - сказал Simon Derrick, главный валютный стратег Bank of New York Mellon Corp.
План Министра финансов Генри Полона, отосланный на рассмотрение Конгресса 20 сентября, предусматривает беспрецедентное вмешательство правительства на рынки и рост госдолга на 6,6% до уровня $11.315 трал.
"Проблемы с дефицитом бюджета США будут преследовать доллар" - сказала Masanobu Ishikawa, главный валютный менеджер Tokyo Forex & Ueda Harlow Ltd. - "Расходы такого уровня напомнят участникам рынка, что финансовое здоровье США будет ухудшаться."
Кроме того, негативное влияние на доллар оказывают опасения относительно снижения продаж домов на рынке недвижимости США в связи с ужесточением условий выдачи кредитов и сокращение заказов на товары длительного пользования. Выход данных по рынку недвижимости и заказам ожидается на этой недели.

Экономист Джо Карсон из Alliance-Bernstein полагает, что "стоит ожидать новых экстраординарных действий в отношении монетарной политики, в том числе и еще одного снижения процентной ставки. Тем не менее, конец паники наступит лишь тогда, когда инвесторы начнут сознавать, что экономическая реальность вовсе не настолько плоха, как это учтено ценами на финансовых рынках."

Уровень сопротивления 3: Y110.60
Уровень сопротивления 2: Y109.00
Уровень сопротивления 1: Y108.00
Текущая цена: Y106.10
Уровень поддержки 1: Y105.90
Уровень поддержки 2: Y105.00
Уровень поддержки 3: Y103.40
Комментарий: Техническая картина по данной валютной паре практически не изменилась. Ближайшее сопротивление - максимум пятницы на Y108.00. Выше целью роста является Y109.00, более сильный уровень Y110.60 (максимум 15 августа). Поддержка расположена в области сессионного минимума на Y105.90. Ниже потери могут увеличится до Y105.00 (минимум четверга) и далее к более сильной поддержке в области Y103.40 (линия тренда с 17 марта).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1340
Уровень сопротивления 2: Chf1.1260
Уровень сопротивления 1: Chf1.1045
Текущая цена: Chf1.0977
Уровень поддержки 1: Chf1.0880
Уровень поддержки 2: Chf1.0840
Уровень поддержки 3: Chf1.0720
Комментарий: USD/CHF несет потери. Ближайшая поддержка расположена в области Chf1.0880 (38.2% FIBO роста Chf1.0012-Chf1.1422). Преодоление данного уровня откроет дорогу к Chf1.0840 (минимум 21 августа) и далее к Chf1.0720 (50% FIBO). Ближайшее сопротивление - область сессионного максимума Chf1,1045, выше - Chf1.1260 (максимум 16 сентября), делее сильным уровнем является Chf1.1340 (пробитая ранее канальная линия поддержки с 16 июля).

Уровень сопротивления 3: $1.8790
Уровень сопротивления 2: $1.8600
Уровень сопротивления 1: $1.8460
Текущая цена: $1.8432
Уровень поддержки 1: $1.8440
Уровень поддержки 2: $1.8260
Уровень поддержки 3: $1.8100
Комментарий: Доллар остается под давлением. Ключевое сопротивление остается в области $1,8460/70 (38.2 % FIBO снижения $2,0132-$1.7640). Далее пара сможет укрепится в район $1,8600 (максимум 25 августа). Выше расположен уровень $1,8790. Ближайшая поддержка расположена в области 23,6% FIBO от роста $1,7915-$1,8470 на $1,8440. Далее расположен сессионный минимум $1.8260, снижение ниже данного уровня откроет дорогу к $1.8100.

Уровень сопротивления 3: $1.4900
Уровень сопротивления 2: $1.4800
Уровень сопротивления 1: $1.4600
Текущая цена: $1.4572
Уровень поддержки 1: $1.4500
Уровень поддержки 2: $1.4430
Уровень поддержки 3: $1.4325
Комментарий: Доллар продолжил нести потери против евро. Ближайшее сопротивление расположено в области сессионного максимума $1,4600. Выше рост вероятен к максимуму 28 августа на $1,4800 и далее к $1,4900 (максимум 22 августа). В случае возобновления снижения ближайшей поддержкой будет область $1,4490/$1,4500 (23,6% FIBO роста $1,4150-$1,4600). Далее следует $1,4430 (23,6% FIBO роста $1,3880-$1,4600). Ниже потери курса могут достичь $1,4325 (38,2% FIBO, а также область закрытия прошлой недели).

EUR/USD $1.4400, $1.4110
USD/JPY Y107.05, Y104.90
EUR/JPY Y156.50
GBP/USD $1.8300

EUR/USD
Ордера на продажу $1.4595/1.4600, $1.4620/25

GBP/USD
Ордера на продажу $1.8475/80, $1.8490/00.

EUR/GBP
Ордера на покупку stg0.7890/85, stg0.7865/60
Ордера на продажу stg0.7925/30.

Доллар упал впервые за три дня против иены на обеспокоенности участников рынка относительно плана правительства США выкупить $700 млрд проблемных активов в банков, что может стать причиной роста дефицита бюджета страны.
Доллар также нес потери против швейцарского франка, поскольку в первые за три дня снизилась доходность 2-х летних казначейских облигаций США на фоне ожиданий возможного сокращения ФРС основной учетной ставки.
Иена укрепилась против австралийского доллара и повысилась против новозеландского доллара, поскольку план правительства США был не в состоянии ослабить обеспокоенность участников рынка относительно резкого глобального экономического спада, провоцируя инвесторов сокращать объемы высокодоходных активов, которые финансируются в Японской йене. побуждая торговцев чистить авуары выше уступающих активов, финансируемых с японской валютой.
Дополнительное давление на доллар оказывают опасения относительно снижения продаж домов на рынке недвижимости США в связи с ужесточением условий выдачи кредитов и сокращение заказов на товары длительного пользования. Выход данных по рынку недвижимости и заказам ожидается на этой недели.

EUR/USD открывшись в районе $1,4490 пара установила сессионный максимум в области $1,4570. Позже курс отступил обратно ниже уровня $1,4500
GBP/USD пара торговалась в диапазоне $1,8260-$1,8385.
USD/JPY йена укрепилась против доллара с отметки Y106,85 до уровня Y06,30.

Сегодняшний день слабо насыщен экономическими данными, сегодня не предвидится выход экономической статистики по евро зоне. Что касается североамериканских данных, то сегодня будет опубликован отчет по розничным продажам в Канаде за июль, которого стоит ожидать в 12:30 GMT.

Курс, достигнув отметки $1,4575, обновил сессионный макисмум. Успешное преодоление данного уровня откроет дорогу к тестированию сопротивления в области $1,4600.

Пара достигла уровня сессионного минимума на Y106,30 и продолжает снижаться. Тем не менее поддержка на Y106.24, которая является уровнем 200-дневной скользящей средней, может стать преградой для дальнейшего снижения курса. 5-дневная скользящая средняя проходит на уровне Y105.90, в то время как ордера на покупку отмечены в диапазоне Y105.50/40.

Пара поднялась выше отметки $1,4500. Ордера на продажу, выставленные в области $1,4520/25, оставили укрепление евро. В текущий момент курс находится на $1,4510. Преодоление отметки $1,4525 откроет дорогу к $1,4540. Ордера на покупку остаются на $1,4480

The Washington Post
Финансовый кризис в России осложняет положение Путина
На протяжении последних восьми лет политическая мощь российского лидера Владимира Путина опиралась на несокрушимую, казалось бы, комбинацию: бурный экономический рост, увеличивший доходы граждан восьмикратно, и неустанную работу по консолидации контроля над государственным управлением, СМИ и бизнесом, в ходе которой подавлялась вся более-менее значимая оппозиция.

Financial Times
Уроки России
На минувшей неделе было множество экстраординарных событий, но первое место среди них занял пятничный взлет российского фондового рынка на 30%. Помощь в размере 130 млрд долларов, которая была выделена после прекращения торгов на два дня, достигла своей непосредственной цели. Тем не менее, российское падение 2008 года, как и более крупный кризис десятилетней давности, будет иметь долгосрочные последствия.

Deutsche Welle
Германия присоединилась к запрету на фиктивные операции с ценными бумагами
В связи с кризисом на мировых финансовых рынках США и Европа намерены ужесточить меры против спекулятивных операций. В Германии Федеральное ведомство по надзору за финансовыми услугами (BaFin) запретило фиктивную продажу ценных бумаг. Ранее аналогичные запретные меры приняли власти США, Великобритании и Швейцарии. Между тем канцлер ФРГ Ангела Меркель потребовала большей прозрачности на международных финансовых рынках. В интервью газете "Мюнхнер меркур" Меркель указала, что помимо национальных законов необходимы и международные договоренности по противодействию безответственным спекулятивным операциям.

Немецкие земельные банки пострадали от банкротства Lehman Brothers
Большинство из семи земельных банков Германии пострадали от банкротства американского инвестиционного банка Lehman Brothers. Как сообщила в пятницу, 19 сентября, газета Handelsblatt со ссылкой на банковские круги, общая сумма убытков составляет более миллиарда евро. По данным издания, в меньшей степени пострадали Dekabank, Landesbank Hessen-Thüringen (Helaba), NordLB и WestLB. Более высокие убытки у банков HSH Nordbank, Landesbank Baden-Württemberg и BayernLB. По информации, полученной газетой из финансовых кругов, возможные убытки баварского банка BayernLB не превысят 300 миллионов евро. Как правило, владельцами земельного банка являются объединения региональных общественно-правовых банков (Sparkasse) и федеральные земли.

BBC
Минфин США торопит конгресс из-за кризиса
Глава американского министерства финансов Генри Полсон призвал конгресс как можно скорее принять пакет мер стоимостью 700 млрд. долларов по преодолению финансового кризиса, предложенный администрацией Буша.
Этот финансовый кризис стал самым серьезным за десятилетия.

Торги на РТС и ММВБ в пятницу дважды останавливали
На российских фондовых биржах в пятницу пытались удержать чрезмерный рост котировок.
После почти двухдневного перерыва в торгах акции российских компаний сразу после открытия бирж моментально начали дорожать.

Акции растут в расчете на шаги США против кризиса
Акции ведущих компаний разных стран мира в пятницу заметно прибавили в цене. Стимулом послужили сообщения о плане правительства США по преодолению финансового кризиса.
В частности, как сообщается, министр финансов США Генри Полсон рассматривает возможность создания специального фонда для обслуживания долгов банков.

Доллар резко вырос против иены в связи с ожиданиями, что меры, которые намерены предпринять ФРС и Казначейство США помогут стабилизировать мировые финансовые рынки.
В результате восстановления фондовых рынков резко выросла активность в сфере carry trades и японская валюта понесла потери против основных конкурентов.
Standard & Poor's 500 Index вырос сегодня на 3.2%, европейский Dow Jones Stoxx 600 Index подскочил на рекордные 8.1%. MSCI Asia Pacific Index прибавил 4.6%.
Данный факт послужил причиной снижения интереса к доллару как валюте-убежищу и спровоцировал падение его курса против европейских валют.
За неделю доллар потерял 0.6% против иены

и снизился на 1.2% по отношению к евро.

Потери японской валюты против евро составили 0.6%.

Уровень сопротивления 3: Y110.60
Уровень сопротивления 2: Y109.00
Уровень сопротивления 1: Y108.00
Текущая цена: Y106.57
Уровень поддержки 1: Y106.30
Уровень поддержки 2: Y105.00
Уровень поддержки 3: Y103.40
Комментарий: Доллар снизился против иены впервые за три дня. Ближайшее сопротивление - максимум пятницы на Y108.00. Выше целью роста является Y109.00, более сильный уровень Y110.60 (максимум 15 августа). Поддержка расположена в области сессионного минимума на Y106.30. Ниже потери могут увеличится до Y105.00 (минимум четверга) и далее к более сильной поддержке в области Y103.40 (линия тренда с 17 марта).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1410
Уровень сопротивления 2: Chf1.1340
Уровень сопротивления 1: Chf1.1260
Текущая цена: Chf1.1011
Уровень поддержки 1: Chf1.0880
Уровень поддержки 2: Chf1.0840
Уровень поддержки 3: Chf1.0720
Комментарий: В понедельник USD/CHF упал на фоне беспокойства, что план правительства США выкупить $700 млрд проблемных активов в банков станет причиной увеличения дефицита бюджета страны. Ближайшая поддержка расположена в области Chf1.0880 (38.2% FIBO роста Chf1.0012-Chf1.1422). Преодоление данного уровня откроет дорогу к Chf1.0840 (минимум 21 августа) и далее к Chf1.0720 (50% FIBO). Ближайшее сопротивление Chf1.1260 (максимум 16 сентября), делее сильным уровнем является Chf1.1340 (пробитая ранее канальная линия поддержки с 16 июля). Выше целью роста станет максимум 11 сентября Chf1.1410/20.

Уровень сопротивления 3: $1.8790
Уровень сопротивления 2: $1.8460
Уровень сопротивления 1: $1.8330
Текущая цена: $1.8312
Уровень поддержки 1: $1.8260
Уровень поддержки 2: $1.8100
Уровень поддержки 3: $1.7980
Комментарий: GBP/USD начал торги понедельника в области пятничного максимума на $1.8380. Ключевое сопротивление остается в области $1,8460/70 (38.2 % FIBO снижения $2,0132-$1.7640). Ближайшая поддержка расположена в области сессионного минимума $1.8260, снижение ниже данного уровня откроет дорогу к $1.8100 и далее к 11-дневной канальной линии на линии канала на $1.7980.

Уровень сопротивления 3: $1.4900
Уровень сопротивления 2: $1.4800
Уровень сопротивления 1: $1.4540
Текущая цена: $1.4512
Уровень поддержки 1: $1.4400
Уровень поддержки 2: $1.4220
Уровень поддержки 3: $1.4070
Комментарий: Доллар несет потери против евро. ЕВРО/USD тестирует сопротивление в области максимума прошлой недели на $1,4540. Выше рост вероятен к максимуму 28 августа на $1,4800 и далее к $1,4900 (максимум 22 августа). В случае возобновления снижения ближайшей поддержкой будет область $1,4400 (23,6% FIBO роста $1,3880-$1,4566). Ниже потери курса могут достичь $1,4220 (50% FIBO, а также область закрытия прошлой недели) и далее к $1,4070 (минимум 16 сентября).

High Low Close
EUR/USD 1.4492 1.4150 1.4472
USD/JPY 108.03 105.37 107.26
GBP/USD 1.8388 1.7913 1.8353
USD/CHF 1.1279 1.1006 1.1026

EUR/JPY 155.31 150.84 155.25
EUR/GBP 0.7930 0.7845 0.7882
GBP/JPY 197.06 191.35 196.87
GBP/CHF 2.0335 2.0058 2.0237

07:15 Е15 Выступление президента ЕЦБ Трише
12:30 Канада Розничные продажи за исключением автомобилей июль 1.4%
12:30 Канада Розничные продажи