Прогнозы специалистов

Хочу, чтобы евра заплатила мне за десерт и ликер

Fri, 21 Nov 2008 10:43:01 +0300

Евгений Романов, TeleTRADE

Начну с главного: вся вот эта формация под 1,37 предполагает продолжение. С чего я взял? Просто из опыта. Если точнее, то формация выделенная под 1,30, предполагает один-два дня падения. Причем один из них – очень резкое падение. Скорее всего – сегодня и начнут. Причем величина падения от 1,23-24 может быть 6-7 центов. Трудно сказать, остановятся ли на 1,19, а то ведь могут и 1,1717-1637 проверить. Я просто чую кровь. Вероятность реализации выше вероятности роста, примерно 70 на 30. В пользу евры дневной, серийный дивер масд, его боятся, но все равно лезут ниже и ниже. Против евры то, что лезут не резко – нет здесь, в этом диапазоне под 1,30, элемента дикости. Это неправильно в текущих условиях. Я с этим никак не могу согласиться. Поэтому жду большую, просто изумительную дикость рынка. А дивергенции – куда они денутся. Они сохранятся на 1,19-1,18, и даже ниже. Честно сказать, ниже хорошего рубежа старых добрых уровней типа 1,1853-38, я не жду даже хвостов. Я жду сегодня настолько изумительное падение евры, что закрытие недели удивит всех, и оно не будет хвостатым, а будет плотным. Нужна большая черная свеча, от которой мурашки у всех пойдут, которая нагонит на всех жути. Которая отобьет у покупателей евры всякое желание быть покупателем. И только потом, спустя один-два дня, евра начнет отползать вверх, тупо и нудно. Сначала понемножку, опасливо, но без существенных внутридневных откатов. Потом бодрее. И в конце-концов произойдет нормальная дневная коррекция. Поверьте опыту, фиксируйте покупки из зоны, рекомендованной ранее, 1,2437-2397. Пока дают деньги.

Строго говоря, зона сопротивления сегодня не изменилась против вчерашней. Для цен закрытия дня это 1,2642-2533. Это вон та дырка в графике. Я не могу сказать точно – откуда именно продать, я не ясновидящий. Где-то здесь. Рынок не гладкий. Каждый день проверяет нервы и стоп-ордеры. Если вы это понимаете, вы живы и здоровы. Спрэды большие, хвосты длинные, такой кризис раз в 100 лет, нам «повезло», как обычно. Я не правил график, он по СЕТ. Это не меняет дела. Дивера видать и без того. А еще видно без очков, на часовом графике, что цена закрытия дня ниже точки отсчета 1,2465. Так же, как ниже 1,2609 и 2457. Цена 20 ноя закрылась 1,2437, и только попробуйте сказать, что я угадал с этой цифрой. Она лежала запечатленной в закоулках памяти. Я здесь торговал. Если бы не было цен в последние пару месяцев ниже 1,2420, то все могло бы быть иначе. Но в данном случае они есть. Ну и что, что 1,2350-15 – это недельный или месячный рубеж. Видали мы, начиная с 08/08, и не такое. Ломали, как спички. Нынче к 1,23 рынок отнесся уважительно. Технично. Денег дал неоднократно. Грех жаловаться – хорошо здесь торговали с самого начала, просто отлично. Но теперь не время испытывать судьбу и полагаться на прочность 1,23 – это уже история. Будем тестировать 1,19. Помнится, нам там в 05-году было и хорошо, и плохо. Мы настаивали на пробитии 1,19, и это было хорошо. Но мало, учитывая наши трендовые амбиции. Помнится, мы там и боялись 1,1717, и не очень. Было всякое, были ошибки. Главная была в том, что мы слишком полагались на разворотную фигуру, очень большую и красивую. А Буш хотел слабый доллар. Остальное вы видите. Напомню лишь, что 1,1717 – это была 38-ая фиба от глобального тренда 0,9565-1,3666. И не было цен закрытия дней ниже нее, и были хвосты 1,1637, и была цена закрытия года 1,1834 в 2005. Хорошо было, если в целом, и не так страшно, как теперь.

Сам по себе часовой график красиво диверился в зоне 1,2437-20, но если мы готовы и дальше игнорировать дневные дивергенции, то нет смысла даже упоминать о часе. Будет либо серия, а либо, и наиболее вероятно, все сломают падением и останется только откровенно медвежье настроение. Вы понимаете, я могу и ошибаться, но цен закрытия часа нет даже выше 1,2522-33, если вы видите, о чем я говорю. Если нет – поищите вон в той дневной дырке, но на часе, хых.

Внутри дня на Н4 масд индицирует «медвежье настроение». Очень редко это сходит с рук просто так, на ровном месте. А теперь давайте немножко рассуждать, глядя просто на цены, что именно я понимаю под «элементом дикости». А я кое-что понимаю в ценах и медвежьем настроении. И что же мне показывает цена? А она показывает, что спрос на евру поглощается быстро ее предложением, отсюда хвосты в этой нисходящей формации. Хвосты сверху есть, а снизу – все чинно-благородно, и так по-бюргерски технично. Раз – пришла цена на ключевой SUPP, два – ее купили безобидно. Даже стопы их не проверили. Даже на испуг не взяли. Вы что, полагаете, под 1,2427-2397 стопов нет? Они есть. Плюс ордера на пробитие под 1,2384 и под 1,2326. Их там просто – не может не быть. Их там столько, что мама мия. И там будет резня. Если рынок сверху собирает стопы, это значит – будет падать. Если рынок даже не пытается проверить стопы снизу, это значит – он бережет их на сладкое. Пусть побольше простаков поверит, что там важная поддержка. Что под ней можно безнаказанно развешивать свои стопы. Это сладкий десерт. Это главный кулинарный изыск. И его станут смаковать. Что же мы, совсем рыжие, чтобы пройти мимо такой кассы? Я тоже люблю сладкое. Я тоже, на прощание с этим диапазоном, хочу пич-фламбэ и блинчики с кленовым сиропом хочу, крэйп-сюзетт. Хых. И кофе с бенедиктином 1961 года, удачный был год. Я уже облизываюсь. Эй вы, там, маркет-мэйкеры? Попрошу не портить нам десерт! Сатисфакцию можно счесть достаточной в красном нисходящем секторе. Десерт начнется ниже черной линии поддержки 1,2326-84. Бенедиктин – в красном секторе. А ниже пойдет такая пьянка, для которой я уже не готов. Здоровье не позволяет. Впрочем, все будет зависеть от степени веселья, я не прочь и сигару выкурить в хорошей компании. Но пока ниже красного не планирую задерживаться. Жадность – ведет к бедности. Наше дело пробить евре финансовую брешь, пусть она нам ресторан заплатит. Мы не буйные, хых.

комментарий

Thu, 20 Nov 2008 18:14:01 +0300

к вопросам на fxlenta.ru
меня попросили ответить, я не мог отказаться от удовольствия
Евгений Романов

я короткий по usd-jpy 95,73

короткий по евре 1,2533-50

иена без комментариев

замечу лишь, что недельный дивер

вами показанный

разряжен через ноль, через позитивную зону

дивергенции масд – нет

нигде нет

настроение медвежье

поддержка 90,88-94,46 пробита на дэйли

вниз

факторы поддержки евры – еврофранк после решения SNB

и еврофунт, сам по себе

лезет Киджун тыкать хвостами, это 85 пенсов плюс-минус

для франки мощный барьер 1,22

на графике видны мои старые добрые уровни

перекуплен доллар

да и дивер масд на еврофранке, скорее щелкнет

но против решения свиссов на 100 бп

какой дурак полезет?

я пас

евру жду пониже 1,2467

нервно

черт ее знает – даст или нет

кто пошустрее – свои 30-50 мог взять

думаю, даст

Доу опять падает

евроиена вроде бы сделала пробитие на Н4

аналогичное иене

не верю евроиене – гиена, может быть фоллз

но это фактор в пользу нового низа евры

меня спрашивают

сколько времени я трачу на ежедневные опусы

на самом деле – все ясно без слов

но чтобы можно было читать с нуля

человеку, не читавшему ни вчера, и никогда

приходится тратить время

Голдман отказался сегодня рекомендовать нефть

в виду ее бесперспективности

типа – кирпич, он и есть кирпич

это еще вопрос открытый

кто упадет раньше

Голдман или нефть

в хлам

неважно

нет авторитетов

есть рынок

есть ежедневная работа

сегодня с 5 утра

и примерно до 14

как смену отстоял

дал позиции

вздремнул часик – сегодня фила

это в час ночи, кажется

лень смотреть

все как обычно, плюс-минус

но так всегда

:-)

я не читаю форумы – много слов и мало дела

я сказал не стану продавать – а сам продал

с аптиков в 1,25-ой

мое право

посмотрим, как она станет падать

если станет

как там будет с диверами, внутри дня

выждем свои покупки

куда нам спешить

хых

о блин

фила вышла

что-то я запарился

:)))

фила вся красная, как галифе у большевика

лидинги тоже там

где и рынок труда

и реальный сектор

2008.11.20 17:00:13US Conference Board: Oct Leading Index -0.8%

2008.11.20 17:01:05Philadelphia Fed Nov Business Index -39.3 Vs Oct -37.5

2008.11.20 17:00:47Dow Jones 10 AM Averages: DJIA 7849.29 DN 147.99

ихой экономики

2008.11.20 17:11:17S&P 500 Off 25 At 782; Financials, Materials Weak Again

2008.11.20 17:10:11DJIA Down 200 Points In Morning Sell-Off

летят стопы, гуси лебеди

чать, дадут ниже 1,2467

ась?

:)))

Предпосылки для большого взрыва очевидны

Thu, 20 Nov 2008 11:43:01 +0300

Евгений Романов, TeleTRADE

Помогая своей финансовой системе, Америка ее накачала. Посредством печатного станка, пользуясь остатками былого доверия к американским активам. Назовем это – инерция доверия. Некоторые называют это агонией дохлой кошки, суть не меняется. Надули пузырь казначеек. Инерция спроса вчера достигла рекордных отметок. Доходность 2-леток протестировала 1,06%, ниже не было никогда, а 3-месячные купоны демонстрируют практически нулевую доходность (семь сотых процента, хых). Рынок фиксированной доходности просто панический, лозунг – спасайся, кто может! Америка не желает качать реальный сектор. Его слабейшее звено при Буше – автопром. Законодатели заблокировали федеральную помощь. Кредитные организации, получая то, что просили, все равно упали туда же, куда бы они упали, ничего не получая. Им дали очередным «пакетом» триллион плюс-минус, усугубили ситуацию и продлили агонию. Автомэйкерам ни черта не дали и давать не собираются. Вчера все 30 голубых фишек INDU ушли в красное, в результате чего фондовый индекс Dow Jones Industrial Avg впервые за 5 лет исполнил закрытие ниже 8К. Это – усредненный индекс капитализации 30 крупнейших производственных компаний. А фонда вообще падала, потому что банки опять загнулись, и на опасениях судьбой автопрома. Полетели гуси-лебеди, Citi и BofA, а за ними Goldman. А за ними – Уоррен Баффит вместе со своей Berkshire Hathaway завалился. Рановато Баффит начал покупать, старый хрыч. Поскольку мы здесь не фондой торгуем, то хотелось бы отметить, что все это верхушка айсберга, имеющая к доллару, тоже надутому пузырику, весьма отдаленное отношение. Потому что доллар, надутый индюк, не желает реагировать ни на падающую экономику, ни на падающую фонду. Точнее, реагирует инверсно. Чем хуже дела, тем лучше доллару. Понятно, что рано или поздно, валютный рынок перевернется с головы на ноги. Вопрос – когда и при каких условиях до сих пор открытый. В качестве предполагаемых критериев я рассматривал индекс Доу-Джонса ниже 8К, а еще курс доллара ниже 90 иен. Индекс Доу – уже ниже. Курс иены еще далек от низа 08-года 90,88. Текущая цена доллара Y95,73. Так в чем дело? Чего вы него смотрите? Валите его прямо с текущих цен, пока дают. Пару-тройку иен выиграете, без проблем. Я даже графики иены показывать не стану, и так все ясно. Дневных дивергенций в пользу доллара нет, а внутри дня настроение достаточно медвежье, чтобы доллар упал. Что, смущает резкое падение японского экспорта? Что поделать, такова текущая конъюнктура.

Мне кажется, следует правильно расставить приоритеты. И постараться понять, каковы реальные тенденции. Я вижу старую американскую игру в фантики. Я вижу, что Америка, испытывающая острый дефицит, делает свои бумажки более привлекательными, чем реальные ценности, например, нефть. Я это – уже видел. Мы все это – уже видели, в начале тысячелетия. Когда ОПЕК прикладывали невероятные усилия, чтобы нефтяные фьючерсы удержали в целевом коридоре выше $22/bbl. И когда золото было фондирующим товаром, как недавно иена во времена carry trades. И когда казначейки были аналогом золота, а золото стоило $250/oz. Но есть одна маленькая разница между тогда и сейчас – экономика США была локомотивом мировой экономики, а сегодня она – локомотив мирового кризиса и источник всех проблем. Поэтому тогда по золоту была чистая короткая позиция, а сегодня золото стоит втрое дороже, чем тогда. Но золото – пока не главный фактор. Вот, например, вчера оно сделало резкий шип интрадэй, а потом вернулось обратно. Такой красивый шип! Что-то его не пустило расти, золото. Скорее всего, именно то и не пустило, что казначейки стали обнулять свою доходность, хых. А евра тоже протестировала ключевой RES 1,2786-2856, а потом упала ниже уровня старта. А вот нефть не дергалась так сильно вслед за американской инфляцией, которая оправдал прогнозы времен 1947 года, хых. Очевидно, потому, что падение цен нефти и стало причиной такого резкого падения инфляции. Эка их колбасит. А все потому, что нефть снижается. В этом причина пузыря доллара и казначеек. А не в фонде вовсе.

Нефтяные трэйдеры опасаются снижения спроса, потому что глобальная экономика катится к чертям. Хочу обратить ваше внимание, что трэйдеры торгуют фьючерсами. В данном случае, на конец декабря. Они делают свои прогнозы и ставки, но они реально не знают, что будет в конце года, и сколько действительно будет стоить нефть. Например, прошлый год нефть закрывала под $100/bbl. И кто вам сказал, что цена 08-года будет намного ниже прошлого? Посмотрите, как ползет нефть в последние дни. И как нервничают евра и золото, дрыгаясь в разные стороны. Ползучая динамика, сама по себе, означает потенциальный взрыв. Посмотрите на дивергенции нефти. Посмотрите на снижение объемов, здесь на них можно смотреть, потому что график взят «на полу» (Comex), где все контракты можно посчитать. И непонятно только одно, как всегда. В какую сторону будет взрыв, хых. Это будет зависеть от того, что предпочтет рынок в ближайший, оставшийся до конца года месяц – реальные ценности или надутые фантики? Вот в чем вопрос. Потому что, если рванет вниз сильно, то сразу же будет и всплеск объемов, и дивергенции сломают. Люди понимают отлично, где золото, а где бумажки, это не подлежит сомнению. Но рынок может зайти дальше в этой пирамиде, следуя тенденции и жадности. А нам следует помнить всегда, что жадность – ведет к бедности. Поэтому, проще полагаться на поддержку около $50, чем на ее резкое пробитие. Давление сохранится , пока ниже $70. А впереди зима, нефть и газ еще понадобятся. И вообще, реальный спрос на нефть не вполне корректно отражается фьючерсами с поставкой через месяц, хых. Что-то я не заметил запустения на автозаправках. Опять же интервенции ОПЕК. Линейная корреляция доллара с нефтью. (Продолжение следует, а то вон иена вниз полетела, хых).

Я сегодня не намерен продавать евру. Слишком низко. Я считаю пробитие низов 1,2384-26, даже если оно состоится, в чем я пока сомневаюсь, недостаточным для того, чтобы поверить в падение евры к 1,19. Очень сильно сомневаюсь. Никаких ордеров на пробитие этих низов, никаких продаж! Есть три сценария, два в пользу евры, и один маловероятный. Первый: будет второй дневной восходящий низ, относительно 1,2326 и 1,2384. Сценарий типичный, но рынок нервный. Поэтому, второй: могут сделать низ ниже 1,2384, и даже ниже 1,2326, но это ничего не значит, и евра все равно выстрелит вверх. И третий, при условии, что будет истинное пробитие низов 1,2384-2326. Технически третий – ничтожен, потому что относительно 1,2326 есть только один восходящий низ 1,2384. Этого мало. Пробивать нечего. Если бы пробивали «тройной низ», это да, это правильно. Так что я рассматриваю покупки евры от 1,2437 примерно, начиная. Стопик можно поставить под 1,2384. А можно от низов 1,23-ей усреднить, типа 1,2315, что подразумевает более высокие риски, но здесь же 1,23, а не 1,53. Если вы понимаете разницу. Практически я стану делать так: (а) покупать чуть выше 1,2384, вплоть до 1,2437 – не выше, текущий низ 1,2467 – это еще не вечер, невзирая на настроения внутри дня, просто и тупо от уровней, и (б) не усреднять позицию до тех пор, пока эти настроения внутри дня не появятся, но это уже не сегодня. Пока настроение к евре негативное на часе, ну и что.

Я не верю, что этот SUPP Н4 выдержит цены евры – не хватает хвоста снизу. Настроение еще хуже, ну что. Не фатальное настроение, запросто лыжи развернут, это не главное. Фунт тоже – смотрится угрожающе, хоть до 1,5950. Видите, как хвостиком протестировал негативное облако. Это первый тест. И золотой крест на линиях Ишимоки – если не разворот, то консолидация. Это все есть признаки дна рынка, на евре в 1,23-ей, на фунте в 1,47-ой.

Кстати, с продажами евры на этой неделе не все было гладко, но ключевые вещи сработали. Мы ставили на формирование второго восходящего дневного низа, и он формируется. С вами или без. Не все гладко. Можно говорить, типа, извините. Можно говорить, типа – рынок нервный, хвостатый. Но я хочу вас заверить, что ни то, ни другое, неправильно. Рынок как рынок, он всегда такой. Никогда не гладко. Добро пожаловать на рынок.

Если это понятно, смотрите сюда. Ложное пробитие снизу красной поддержки будет означать истинное сверху, на голубом RES. Может быть, выше 1,29-1,31. Естественно, я не буду терпеть падение слишком ниже 1,23, обрубить всегда успею. Вообще, сегодня я не хотел предлагать настаивать на покупках евры, если она провалится ниже 1,2384. Зачем мне эта головная боль? Так что – на ваше усмотрение. А я чувствую, можно и ниже потерпеть. Вообще, дневной график, формально – медвежий. Если не видеть дневную дивергенцию масд, как на нефти, хых. И всего прочего. До тех пор, пока евра ниже 1,2786-2856, ее вполне логично продают. До тех пор, пока нет дневных цен выше красной медианы - продавать. Я намеренно ужесточил требования к красной, поставив ее по клозам. Я ужесточил требования к евре, тем самым, и к себе, и к своим позициям. Пока цены ниже нее – евру будут давить. Но выглядит, что евра не желает далеко от нее падать – приклеилась.

На самом деле, как и для нефти, почти равновероятны 2 сценария – хоть куда. Если вниз, до параллельной проекции этой медианы. Если выше 1,2856, и если цена дня выше медианы, то 1,33 в следующем за 1,2786-2856 фокусе. Но я не желаю продавать евру ниже 1,23-ей, потому что пока не вижу для этого внятных предпосылок. Купить – можно пробовать. Это может не быть гладко, но я вижу для этого предпосылки. Технические и фундаментальные. Другими словами, я бы поверил в силу доллара, если бы эти бумажки были чем-то обеспечены, хотя бы кредитом доверия.

Мы здесь живем одним днем. Сегодня купили или продали, прибыль зафиксировали. Убытки редки, если самим не сенокосить. Хуже тем, кто везет наличный доллар самолетами. И если он начнет падать, а он все равно начнет, то куда его, деревянного, девать? Это будет смешно, но наличный доллар никому не будет нужен. Мы сегодня об этом разговаривали в одном дружественном банке. Это реальная проблема, это не моя проблема, но мне задают такие же вопросы, как люди задают в банках. Будет девальвация рубля? А с какой стати, если нефть станем продавать за рубль? У меня пока нет реального ответа на такой вопрос, а если нефть пойдет к 20-10 долларам? А если потолок обвалится? Люди желают знать – как сберечь свои ценности. От мала (капитала) до велика. И чем больше объем, тем сильнее болезнь. Есть такой ответ – в мире нет абсолютной ценности. Сегодня это золото, а завтра его продали и втоптали в грязь. Есть только тенденции спроса и предложения. Сегодня все сидят в долларе, и тащат его, наличного, самолетами. Все понимают – это пузырь. Но у них нет ответа, что делать, если пузырь лопнет? А вы говорите – куда стоп по евре поставить, хых. А куда самолет долларов девать? Конкретно скажи? Я им говорю, в банке: «Ребята! Вот если евра подтвердит второй восходящий низ на дэйли. Или даже так – закроется ценой дня выше 1,28. Сливайте бакс!». А они, вполне резонно: «А как? Загружать в самолеты?? И по какому адресу???». О, проблема. Хорошо, что не моя. Как вы думаете, большие акулы поживятся на этой проблеме? Я вас умоляю, они ее создали именно для этого. Убиты все и вся – нефть и те кто на нее ставил, евра и те, сталь и пшеница, и эти. Все. Осталось только добить тех, кто в казначейках и долларе.

Посмотрим на эту проблему с другой стороны. Мы привыкли зарабатывать виртуальные деньги, стуча пальцем по Клаве. И полагая, что мы умнее всех. Мы все. Сидим за компьютерами с умным видом. И хотим обмануть тех, кто чистит сараи и крутит коровам хвосты. С утра до ночи. Мы здесь ничего не создаем. Мы корову не вырастили. А ее мясо покупаем по дешевке. И все остальное. Мы за это должны заплатить? А вы как думали? Вы будете всегда, во всем чистом и теплом, превращать свои фантики из виртуальных в реальные? А губа не треснет? Иногда мир переворачивается так, что свободные деньги лучше инвестировать в корову или стадо коров. По-крайней мере, буренки не дадут с голоду помереть. Но их придется кормить – пахать и косить. Чистить сараи. И еще многое из того, к чему мы все – не привыкли. Это называется кризис. У нас есть коровы и пшеница? Мы не помрем. У нас есть дрова и нефть? Мы не замерзнем. Если будем работать, а не штаны протирать. А все остальное, фальшивое и несъедобное, замерзнет. Нажитое махом пойдет прахом. Кому нужны эти бумажки.

Евра тоже, по большому счету – не панацея. Объемы не те, как мне сказали в банке. Ну и что, что Европа наши соседи? Масштабы мелковаты. То есть, количество бумажек явно превышает количество того, чем эти бумажки обеспечены. Так не предлагаю вам ее хранить в своих резервах, это не золото. Количество золота, пока его не научились делать из олова, в мире ограничено, поэтому текущие цены золота или нефти представляются интересными. Сдается мне, зима будет холодная. И кто-то из нас будет топить дровами или газом, и авты заправлять бензином и соляркой. А кто-то станет жечь бумажные доллары. Ну, посмотрим! До конца ноября совсем мало времени! Если 1,2326 не обновят сильно, то к месячной линии 1,4614-1,2725 уже вряд ли пойдут в декабре. Очень интересно, чем закроют ноябрь. Выше 1,33 или ниже 1,23, нет ответа. Ну надо же – какой нудный рынок. До сих пор низ 1,2467 не обновили. Неужели не пойдут? Ладно, подождем, еще не вечер.

Почему стоим? Кого ждем?

Thu, 20 Nov 2008 11:30:01 +0300

Антон Поляков
E-mail: ifg@teletrade.ru

EURUSD продолжает невразумительные движения, начавшиеся на прошлой неделе. Колебания в боковом тренде продолжаются, при этом мы видим явное сокращение торгового диапазона. Если две недели назад пара двигалась между 1.2450 и 1.30, то на прошлой неделе верхняя граница сместилась к 1.28, а в последние дни колебания идут в коридоре между 1.25 и 1.2750.

Я крайне редко использую в анализе рынка фигуры, однако сейчас упомяну, что по EURUSD образуется классический треугольник, который является фигурой продолжения тренда. То есть, в нашем случае, снижения.

Однако речь сейчас идет не просто о снижении, а о преодолении крайне сильной зоны поддержки 1.2450-1.25. Честно говоря, я оцениваю вероятность ее скорого преодоления в 60-65%. Это немного. Среднесрочно эта вероятность выше по причинам, которые я подробно изложил в своем прошлом обзоре.

Краткосрочно слишком большой риск влечет за собой близость цены к зоне поддержки 1.2450-1.25. Вчера состоялся сильный (и полностью спекулятивный) вылет за верхнюю границу треугольника, и возврат EURUSD внутрь фигуры после этого моментного пика создал очень хорошую почву для пробития 1.2450 сегодня. Тем не менее, риски очень высоки.

Я бы сказал, что в ближайшие дни более вероятно продолжение движения EURUSD во флэте. Поэтому достаточно выгодно купить евро от нижней границы текущего диапазона колебаний. Кроме того, в случае закрепления пары ниже 1.2450 она, по моим расчетам, возобновит сильное падение, в которое можно будет войти по отложенному ордеру.

1.1750 по EURUSD на Новый год

Tue, 18 Nov 2008 12:00:01 +0300

Антон Поляков
E-mail: ifg@teletrade.ru

В последние дни EURUSD показывает довольно бестолковые тенденции. Первые три торговых дня прошлой недели доллар демонстрировал уверенный рост. Однако в конце американской сессии в четверг за три часа упал на 400 пунктов. Вразумительного объяснения этим событиям так до сих пор никто и не дал. Скорее всего, кому-то срочно потребовалось очень много евро, и их покупка вызвала скачок цен на валюту. Либо причина в банальной – хотя и очень масштабной – спекуляции. И такое бывает.

Кратковременный взлет евро, в итоге, никак не отразился на рыночных котировках. Пятница закрылась на 26ой фигуре, понедельник открылся с гэпом на 1.2538 – в той же зоне уровня 1.25, в которой EURUSD торговалась большую часть четверга.

Тем не менее, после движений четверга-пятницы рыночные тенденции окончательно перемешались. Тренд по EURUSD отсутствует.

В течение последних трех недель пара консолидируется между уровнями 1.2450 и 1.30. 1.2450 – это минимальные за два с половиной года цены закрытия дневных свечей. Диапазон 1.2450-1.30 весьма интересен: внутри него EURUSD двигалась с 5го по 11ый месяцы 2006 года, после чего началось глобальное ралли евро, поднявшее его стоимость до 1.60. Это ралли окончилось в июле этого года обвалом EURUSD к текущим уровням – тем же, с каких оно началось. Поддержка 1.2450, таким образом, крайне сильна и имеет особое значения для пары. В случае, если EURUSD сможет преодолеть ее и продолжит снижение, следующим значительным уровнем на пути пары будет даже не 1.20, а зона 1.1750-1.1850. 1.20, как видно по истории, не представляет из себя ничего важного. Также по истории видно, что даже поддержка 1.1750 не так сильна, как текущий низ EURUSD 1.2450.

Теперь, я думаю, понятно, почему пара ведет себя так неуверенно в диапазоне 1.2450-1.30 и, в частности, вблизи его нижней границы 1.2450. В случае преодоления этой границы нас ожидает новый виток ралли доллара размером около 1000 пунктов. Достижение уровня паритета EURUSD в таком случае из разряда вероятных глобальных сценариев перейдет в среднесрочный прогноз.

Но сможет ли доллар преодолеть 1.2450? Или сильнейшее (3500 пунктов) ралли последних трех месяцев окончится здесь и сейчас?

По-моему, это маловероятно.

Что привело к росту доллара против евро на 35 фигур? Боязнь инвесторами и, в не меньшей степени, обывателями рисков, которые несет за собой глобальный финансовый кризис (об этом я подробно писал в своем прошлом обзоре).

Что изменилось сейчас? Ничего. Настроения людей остались теми же, боязнь рисков осталась той же. Продолжение кризиса в этом и следующем году стало еще более явным, в 100% факт переросла вероятность рецессий во всех развитых странах. Да, люди купили уже очень много долларов. В Петербурге, где я живу, во многим местах долларами вновь рассчитываются как основной валютой – чего не было уже года четыре, если не больше. Но когда (не «если», а именно «когда») мировая экономика продолжит ухудшаться, на что люди будут менять свои обесценивающиеся активы – и акции, и валюту? Разве есть варианты? Долларовый стандарт.

После недельной коррекции, на прошлой неделе фондовые рынки по всему миру возобновили падение. С этого понедельника ситуация только ухудшилась. О массовых сокращениях сотрудников заявляют и американские, и азиатские крупнейшие кампании. Увеличивающаяся безработица и сокращающаяся платежеспособность населения усугубляют кризис.

При этом ресурсов, необходимых для поддержки экономики, остается все меньше. Генри Полсон недавно заявил, что правительство пока не собирается тратить оставшуюся от $700 млрд сумму. Это означает, что ни домовладельцы, ни промышленность во главе с автогигантами не получат никакой помощи. Такая ситуация продлится минимум до прихода в Белый Дом новой администрации. Центробанк России недавно заявил об ослаблении поддержи рубля. Также заметно и уменьшение присутствия государства на национальном фондовом рынке. Ресурсов все меньше.

В это время фондовые рынки продолжают падение и вскоре, практически наверняка, преодолеют минимумы, достигнутые 24 октября. Возвращаясь к валютному рынку, мы видим, что цена закрытия EURUSD 27 октября впервые достигла минимума 1.2450, а на открытии 28 октября пара установила абсолютный минимум последних двух с половиной лет на отметке 1.2329. Обратная корреляция фондовых рынков и доллара очевидна. Эта ситуация, естественно, может измениться. Но среднесрочно я не вижу никаких причин, которые могли бы повлечь за собой эти изменения.

Соответственно, доллар, скорее всего, вскоре продолжит свой рост. Наиболее вероятно, что это случится тогда, когда фондовые рынки преодолеют минимумы, достигнутые в конце прошлого месяца. А это, если они продолжат падать текущими темпами, случится скоро. Таким образом, к концу года EURUSD может достигнуть 1.1750. Против рубля доллар тогда будет стоить более 30.00.

Краткосрочно ситуация на рынке довольно неопределенная. Технически весьма вероятно достижение EURUSD 1.2750, фундаментально более логично ее снижение к 1.25. У меня пока нет никакого желания принимать какую-либо из сторон. Сам я по инвесторским счетам в рынке на покупке доллара, но это среднесрочные позиции. Краткосрочно, пожалуй, если EURUSD достигнет зоны 1.2750, будет выгодно ее продать.

Стратегия и тактика, достаточная для торговли, более чем…

Tue, 18 Nov 2008 09:33:01 +0300

Евгений Романов, TeleTRADE

Если в целом – евра на дневном графике рисует восходящие низы 1,2326-1,2384. Точнее, относительно низа 1,2326 есть пока только один восходящий низ 1,2384. Типично для евры сделать два восходящих низа, после чего следует попытка дневного роста, угрожающего ключевому сопротивлению 1,2786-1,2856. Что мы имеем в свете позиционирования, и какую можно извлечь пользу из этой ситуации? Очень просто – присоединиться к формированию второго дневного, восходящего низа. Потенциального. Мы исходим из предположения, что этот низ должен быть обязательно не ниже 1,2384. Это уже много. Остается только искать продаж евры – откуда именно. Впрочем, мы вчера уже это сделали от 1,2673, хотя цели были текущими: взять 30-50 пипс стандарт, да и хватит. Позиция была часовая, по часовому графику обозначилось нежелание евры расти, выраженное в дивергенции «по тренду» на быстром осцилляторе. Сегодня на этой эр-эс-айке уже серия, и уже отработанная, а может быть – все еще только начинается. Но вчера было вчера, а сегодня на часе есть симметричная формация – трк. И можно попробовать торговать на пробитие его SUPP, это примерно хороший уровень 1,2580.

На пробитие, это можно агрессивно, а можно грамотно. Агрессивно – да хоть с текущих цен выше 1,26 продавать, и баста. Агрессивно, можно ордер под 1,2580 засунуть, да и делу конец. Но агрессивно предполагает высокие риски, потому что при неблагоприятном сценарии сегодня, евра может на ключевой RES 1,2786-1,2856 свистнуть. М нее станется! Меня очень нервируют дневные, серийные дивергенции масд. Это действительно мощный фактор в пользу евры. Но кто же тогда за нее станет второй восходящий низ формировать? Папа римский? Далее. Можно подождать цены закрытия часа ниже поддержки часового трка, и на возврате цены снизу к зоне 1,2580 – тово, продавать. Это самый верный способ, описанный в рыночных технических анналах, торговли на пробитие. Но есть пара недостатков. Рынок дикий, волатильность может быть высокой. И второе – нет уверенности, что этот возврат обязательно будет. Она же может упасть как кирпич, и все. То есть, есть сомнения, что дадут торговать грамотно и технично, так что выбор за вами. Если агрессивно, то стопы ниже пика вчера неграмотны. Или просто 40 пунктов, наугад, наудачу. Еще франку поглядите, какая красноречивая! При такой, восходящей на 1,20 картине, я только руками разведу, если доллар не сможет выше 1,20. А если выше 1,20, то – куда? Вестимо – куда! К 1,22 chf. Это недельный, железобетонный уровень.

Вызывает интерес, вот такой еще разрез: Оцените, как евра давит главную внутридневную Ишимоку на Н4. Если так долго давят (низы уже дважды 1,2599), то продавят, можете даже к бабушке не ходить. А что в ней такого важного, в этой главной линии? По сути, линия Киджун-сен означает текущие, плавающие серединные цены. Явное пробитие главной линии будет означать такое давление на евру, что достаточной целью будет SUPP уже большого треугольника на Н4. Видите, здесь 2 вложенных, как матрешки, треугольника? Я-то строю этот SUPP классически, по низам черных свечек. Но не факт, что рынок такой техничный, и правильнее ставить эту линию 1,2326-1,2384. В общем, вот вам зона целевая, 1,2450-15. Моя линия консервативнее – ее достать легче, как цель. А кто жадный – ждите теста 1,24 и чуть ниже. Еще есть одно обстоятельство, маловероятное, впрочем. Если не будет низ восходящим, если смогут ниже 1,2384 – пиши пропало! Пойдет такая свистопляска. Если так – не спешите покупать евру. Ее можно пробовать купить в указанной зоне 1,2450-15, и даже на приближении к 1,2384, чуть ниже 1,24 можно пробовать. Но стоп обязательно, благо – он короткий. Прямо под 1,2384, и все дела – практически безопасная позиция. А еще, на всякий неожиданный случай, можно ордерок на пробитие под 1,2380 сунуть. Агрессивно. А можно грамотно, как уже сказано выше. Потому что если пойдет ниже 1,2384, то начальная цель 1,2330-26, а вообще – далеко могут евру упасть. Помнится, цена закрытия 05-года была 1,1834, так что зона 1,19 вполне реалистична при таком диком сценарии. Промежуточный SUPP видится 1,2240-20. Если так дело пойдет. Я бы не мучался до 1,19, потому что хорошая награда за риск уже 1,2330. Или, если вы такие жадные – 1,2250. Я просто хочу сказать, чтобы вы воздерживались от покупок евры, если ее под 1,2384 просунут, по крайней мере, до 1,19-18. Раньше пыль вряд ли осядет. Ну, а если зона поддержки 1,2457-1,2384 устоит, то фокус рынка сместится на рост и пробитие 1,2786-2856, что при таком сценарии – наиболее вероятно.

Итак, подведем наши торговые планы к вразумительным. Продажи евры на пробитие 1,26 или 1,2580 фиксировать: (а) стандартно в зоне 1,2550, (б) томиться до 1,2457, это на ваш вкус. Покупки от 1,24 плюс-минус можно: (а) фиксировать 1,2457, а можно (б) стоять на пробитие по дэйли RES 1,2786-2856 или, хотя бы, до него. Про продажи от 1,2380 вроде тоже ясно сказал. Все слишком красиво и ясно, чтобы ждать беды. Посмотрим. Это предварительные оценки, а как дойдет до дела, все может измениться.

Вот интересно, кто первый пробьет свой Киджун – фунт, евра или еврофунт? Здесь может быть лидирующий индикатор. Если фунт, то он станет индицировать вероятность пробития 84 пенсов вниз. А пробитие на кроссе станет индикатором пробития на евре, но евра уже давит 1,2615-20, и она может полететь первой. Тут масса вариантов, но решение придет после реализации одного из них. А может и не придет, оценим. Я просто демонстрирую красоту игры, интересная получается картинка пока. Но непонятно пока, что тут выстрелит. Хочется заметить, что фунт вряд ли так просто пройдет свою главную линию, я бы на это не ставил денег. Но если рынок решит пошутить, а с него станется, то я не рекомендую вам сегодня лезти против стерлинга. Если он сломает явно свой Киджун – мало не покажется. Сегодня данные британские могут подтвердить или опровергнуть дефляционные прогнозы Мервина Кинга. Будет большой конфуз, если отчет PRI-PRIX покажет инфляционное давление, хых. И тогда фунтяра – как дасть! Как ракета.

Обратите внимание, еврофранк тоже восходящий, на зону дневного гэпа 1,5218-5345. Так и лезет. Как свисси лезет на 1,20. Это что означает? Прошибут, наиболее вероятно. И 1,20, и 1,5218. Сегодня RS в свиссляндии, и скорее всего, они будут гадкими. Уж очень свисси спешит завалится против доллара и евры, это не зря, уверяю вас. Впрочем, я не ясновидящий, но графики предполагают рост доллара и евры против свисса. Но, как это ни парадоксально, график еврофунта выглядит откровенно медвежьим – завалят его обратно, туда, откуда пришел. Видите, киджуны на еврофунте и евре индицируют просто середины от последних движений, а вот на фунте Киджун выглядит трендоуказателем вообще, это большая разница. Но если фунт пройдет свой Киджун – будет страшное дело! Будет большой рост кросса фф. Максимально большой, при одновременно растущем фунте и долларе против франки. И то же самое будет на еврофунте: рост фунта синхронный с падением евры приведет к коллапсу еврофунта. Чую кровь.

Не хотелось мне сегодня говорить об американских отчетах, но скажу кое-что в свете ожидания важных данных вечером. Во-1, звучат здравые голоса, что инверсная корреляция доллара с фондой не может продолжаться вечно. Это правильно, я тоже этого ждать замучался. Произойдет большой шифт, это ясно. Моежт быть, если индекс Доу-Джонса упадет под 8К, а может быть – просто так, потому что всем уже это надоело. Но не может расти доллар бесконечно, только потому, что падает реальный сектор США. Это нонсенс. Это вы еще попомните мое слово. Второе, и то же самое, относится к инверсной корреляции доллара к циклическим данным. Доллар растет, если данные плохие. Доллар сильно растет, если данные очень плохие, и сильно падает американская фонда – реальный сектор экономики. Это тоже – бред. Мы учитываем это бред в ежедневной торговле, но я жду большой шифт. Может быть, доллару нужно упасть ниже Y90, чтобы наконец, всем стало понятно, куда именно он идет. А он идет к 70-50 иен, не иначе! Вы заметили, как вчера выросла евра после US IP +1,3%? До этого вышел индекс производственной активности NY Fed, наиболее отвратительный за всю историю его наблюдений. И вот, после индекса Эмпайр Стэйт ниже -25, евра падала, а после промпроизводства выше ожиданий – росла. Неважно, что рост IP был обусловлен восстановлением переработки нефти после ураганов в заливе. Важен факт, он нагляден. Впрочем, фонда все равно упала, а за ней и еврость, INDU -237 пунктов, приближается к отметке 8К.

Так вот, сегодня ждут, что уровень стоимости жизни в США упадет до времен царя гороха, 1947 года. Сегодня производственная инфляция, завтра – потребительская. Сегодня еще Фила может последовать примеру Эмпайр Стэйт, хотя она и в прошлый раз, Фила Фед, была и без того рекордно ужасной. Сегодня есть ожидания, что индекс строителей останется на историческом низу 14, а я думаю – может и ниже! Сегодня есть ожидания, что приток капитала в штаты будет со знаком плюс (отчет ТИК), а я думаю, есть тенденция оттока (два прошлых отчета ТИК были негативными с позиций иностранного капитала). Я думаю, это было только тенденциозное начало коллапса, а сам коллапс (массовое бегство капитала из США) – еще впереди. И мы, наконец, увидим реализацию сценария «Сливай Америку!». Это структурный отчет, но может быть – именно этого и не хватает?

И последнее. Позиция купить евру от потенциального восходящего дневного низа – прекрасная, и гармоничная с фундаментом и здравым смыслом. Но – не так быстро! Вероятно – не сегодня! Не хватает технической гармонии внутри дня. Нужны внутридневные дивера в пользу евры. А откуда им взяться, если все стоит на одном месте?? Для формирования диверов – нужна резкость сначала, а уже потом – попытки эту резкость развивать. Так вот сегодня, если данные будут ужасными, сохранится инверсная корреляция доллара с фондой и фундаментом. И только завтра – все перевернется с головы на ноги. Вероятно. Хых. Так что сегодня, спокойно продаем евру, по тренду. Пусть это дурацкий тренд – вам какое дело.

Если G20 не знает, что именно делать, то чего вы от меня то хотите?

Mon, 17 Nov 2008 10:47:01 +0300

:))) Евгений Романов, TeleTRADE

Я тут почитал полемику, как сподручнее в данный момент торговать, какие можно использовать торговые методы. Торговать в тренде или в диапазоне. Мое мнение созвучно с Львом Николаевичем, нашим Толстым: «Все смешалось в доме Облонских!». Уж какие тут к черту методы, кроме звериного чутья. А вот еще был персонаж, у Райкина, в советские времена: «Я тут послушал все заинтересованные стороны, и хочу сказать – Ну и дураки же вы все!». Это тот, который «пить, курить и говорить начал одновременно», хых. Технически, дневной график сигнализирует о покупках евры – дивергенции масд уже серийные. Это что-то означает? Может быть! А может и не быть. Уровень 1,2460 диверится, видите, если по времени GMT – какая красота. Дивергенции означают, что рынок не хочет опускать евру ниже 1,2460. Если вы смотрите дневной масштаб по Гринвичу, то в очевидном фокусе точка отсчета дивера $1,2465, и цена закрытия дня на прошлой неделе 1,2457 – ниже нее, дивер есть, и большой. Кроме того, есть текущий дивер относительно точки отсчета 1,2614, опять же ценой закрытия дня прошлой недели 1,2557. Все это хорошо, но до тех пор, пока не пробита ценой дня линия SUPP, если вы ее поставите по низам 1,2330-1,2434. Здесь и сейчас эта линия стоит $1,2452, и она чуть-чуть растет. А под ней, если так пойдет дело, увидим 1,19, кроме, разумеется, 1,2326-15. Возникает вопрос: При таких диверах торговать по розовому тренду, продолжать? Или покупать тупо смело? У меня пока нет ответа, но скорее поставить ордер на пробитие 1,2450-1,2386, по вашему желанию, чем по дивергенции покупать.

Где вы тут увидели диапазон? Как в нем торговать? Сверху пики хорошо снижаются – пик октября 1,3295, пики ноября 1,3116 и 1,2856. Кстати, я месяцы по-прежнему выделю цветами (OHLC) – сентябрь зеленый, октябрь желтенький, ноябрь пока временно синий, потому что в ноябре еще все возможно. Нужно отметить, что ноябрь может быть критической точкой, и может оказаться, что именно в ноябре мы увидим самые низы евры. Только пока не могу поручиться, что низ октября 1,2326 останется жить надолго – могут обновить. Если 1,23-яя не устоит, как поддержка, то следующий SUPP видится в 1,19-ой большой фигуре. В свете покупок евры мне откровенно не нравится текущая формация, между экстремумами октября 1,3295-1,2326, вот не нравится и все! Чую беду, раньше 1,23-ей покупать глупо. Но, если зона пробития 1,2457-1,2384, то не проще ли там продавать и не морочить голову. Нет здесь типичного диапазона, нет здесь диапазонных методов. Тренд августа еще здесь. Дивера дневные против тренда? А кто их смотрит то? Кроме того, дивергенция сохранится даже на 1,19, вот и подождем пока. Я мог бы написать коротко – не нравится мне пик еврофунта выше 86 пенсов, я подозреваю – это шип. Я подозреваю, теперь еврофунт будет следовать на юг, one way. Продавать еврофунт? А я не вижу технических предпосылок, для этого достаточных. Нет технических сигналов. Но есть чувство, что пик уже состоялся. И если так, то еврофунт прекратит поддерживать евродоллар, и в этом свете евра может падать быстрее фунта, до 1,19-1,18, в то время как фунт не упадет сразу сильно ниже 1,4520-1,4450. Мне так кажется. Резюмирую этот график: сверху ключевая зона RES 1,2786-2856, снизу ключевой SUPP 1,2457-2386. И если я не поставлю ни копейки ордером на пробитие RES,то можно поставить, с определенным (трендовым!) риском на пробитие поддержки, ордером. Ниже можете сравнить два масштаба daily? слева правильный – по Гринвичу, а справа по среднеевропейскому времени. А теперь сиди и гадай, по какому графику предпочтет рынок оценивать евру. А я вам так скажу – не имеет значения, все равно рано покупать. Цена закрытия недели 1,2606 (в блумберге) резко отличается от цены, которую вы видите в МТ (1,2688), и прочих бесплатных терминалах.

На самом деле, если бы я поверил евре – если бы даже поверил правильному дневному графику! – я бы подождал, пока позиция станет гармоничной. Подтвержденной внутри дня. А внутри дня не наблюдается никаких признаков покупать. Нет ни перепроданности, ни дивергенций в ее пользу – просто не видать! Может, и купим. Все может. Но не сегодня. И не завтра. Не так быстро! А что делать? А я откуда знаю? Даже G20 не знает – что! Я даже понятия не имею! А чего вылез? Сидел бы да помалкивал! А я и так пару дней не выражался, ну, думаю, потеряли, небось. Вот и обозначился. Вам легче стало? Хых. Впрочем, иногда рекомендации быть «квадратным», могут стоить больше, чем рекомендации что-то делать. Потеряете меньше.

Долларовый стандарт

Thu, 13 Nov 2008 13:40:01 +0300

Антон Поляков
E-mail: ifg@teletrade.ru

Если не ошибаюсь, нынешняя система свободных валютных конвертаций на соответствующем рынке – форексе – появилась в начале 70х годов. До этого стоимость валют была жестко привязана к золоту. И если в финансовой сфере случались какие-то проблемы, увеличивающие риски инвестиций, люди уходили в инструмент, являющийся мировым стандартом. Сорок лет назад таким инструментом было золото.

Сейчас таким инструментом является американский доллар. Никакой второй мировой валюты не существует, и текущий финансовый кризис ясно это показывает. Комизм ситуации заключается в том, что доллар, в котором люди по всему миру видят спасение для своих активов, одновременно является валютой страны, которая на данный момент сильнее всего страдает от финансового кризиса. Не говоря уже о том, что кризис в США зародился.

Вопрос «Почему в США все так плохо, а доллар растет?» переходит в разряд идиотизмов. В какой валюте вы сами стараетесь сейчас хранить свои сбережения? В сентябре россияне купили $6 млрд. долларов. Данных за октябрь еще нет, но однозначно ясно, что сумма превысит сентябрьские значения. Такова ситуация в России. Вы думаете, что в других странах все иначе?

Доллар уже не является валютой Соединенных Штатов, несмотря на то, что у США есть монополия на его производство. Доллар, не подкрепленный ничем, кроме интереса к нему со стороны покупателей, является золотом 21 века. Во всяком случае, начала века.

Поэтому сейчас, во время финансового кризиса, статистика по американской экономике не играет для доллара никакой роли. Во время финансового кризиса для доллара имеет значение только сам кризис и его проявления. Падают рынки – инвесторы уходят в кэш, в доллар. Ухудшается положение национальных экономик – люди бегут скупать доллар. И неясно, какая из этих сил значительнее: обдуманные действия инвесторов или естественное желание толпы простых граждан (не только в России, но и по всему миру) сохранить свои сбережения.

Ясно другое – о евро или, тем более, какой-то другой валюте речи не идет. Есть доллар, который сейчас покупают. Покупают люди, часто далекие от финансов, не говоря уже о валютном рынке. Эти люди не знают, что 1.25 по EURUSD является очень сильной поддержкой, как не знали они и о поддержках 1.35, 1.45 и всех прочих. То, что он рекордно перепродан по индикатору MACD на недельных свечах, для них тем более неведомо. Люди покупают доллар.

Нет больше технического анализа и фундаментального анализа в привычном их понимании. Остался только один, кризисный анализ. И чем больше проходит времени, тем больше я нахожу причин, чтобы убедиться, что те аналитики, которые говорят о движении EURUSD к паритету (уровню 1.0000), знают, что говорят. Во всяком случае, уровень 1.20 для меня уже практически не является вопросом.

Мои ожидания, которые я описывал в своем обзоре на открытии этой недели, полностью оправдались. К открытию вторника EURUSD полностью поглотила гэп, образовавшийся за выходные, а затем продолжила снижение, достигнув сегодня в начале европейской сессии минимума в зоне поддержки 1.2375.

Сейчас ралли доллара немного скорректировалось. 1.25 является уже не поддержкой, а сопротивлением, сила которого сейчас доказана – как минимум, краткосрочно. Возможно, 1.25 – не самый выгодный уровень для продажи EURUSD, однако я пока не закрываю свои короткие позиции, открытые в зоне 1.2750. На данный момент я рассчитываю на рост доллара до поддержки 1.2125. Ближайшая цель, естественно, 1.2375, стратегическая цель – 1.20.

Обзор валютного рынка за 12.11.2008.(Аналитика SPb).

Thu, 13 Nov 2008 12:24:01 +0300

За сутки евро подешевел относительно доллара на 57 пунктов, индикативная цена закрытия пары составила $1,2453 за один евро.

Вчерашний день был днем выступлений официальных лиц ФРС, ЕЦБ и БА. План спасения американской финансовой системы, по словам Полсона, не до конца разработан. Уже потрачена половина средств из 700 млрд долларов, выделенных правительством для поддержания финансовой системы. Полсоном было отмечено, что вторая половина средств не пойдет на выкуп долговых бумаг у финансовых компаний, а будет направлена, может быть, на поддержание автокредитов и кредитов населению. Вот так. Не дорешали, а теперь пытаются выбраться из положения. Промышленное производство Еврозоны в сентябре упало на 1,6 м/м и 2,4% г/г. Вчерашнее выстуление Ж.Трише укрепило ожидания о полном ходе рецессионных процессах в зоне евро. Утренний отчет по ВВП в Германии показал ощутимое снижение на 1,8% по сравнению с прошлым месяцем. То, что мы говорили о паритете доллара к евро, скорее всего сбудется, учитывая все снижающиеся цены на сырьевые товары и снижающиеся фондовые индексы.

GBP/USD

За сутки фунт подешевел относительно доллара на 522 пунктоа, индикативная цена закрытия пары составила $1.4856 за один фунт.

Вчера фунт оказался в центре внимания на валютном рынке, упав до шестилетнего минимума против доллара на фоне мрачных оценок экономики Великобритании Банком Англии.Управляющий Банка Англии Мервин Кинг заявил, что британская экономика уже переживает рецессию, и подтвердил намерения дальнейшего снижения процентной ставки, притом, что на прошлой неделе центральный банк понизил ставку на 150 базисных пунктов до 3,0%.Фунт упал ниже 1,50 доллара впервые с 2002 года и достиг минимума на отметке 1,4896 доллара. Кингом было сказано, что падение британской валюты не вызывает удивления, но слишком масштабное ослабление фунта, способно создать повышательное давление на инфляцию. Существуют серьезные опасения, что курс фунта может упасть ниже 1,4000 долларов.

USD/JPY

За сутки йена подорожала относительно доллара на 298 пунктов, индикативная цена закрытия пары составила Y94,63 за один доллар.

Больше других валют в среду выиграла иена. Она достигла самых высоких уровней с конца октября против доллара благодаря падению фондовых индексов в США и нежеланию рисковать. В среду индекс Dow Jones Industrial Average упал более чем на 400 пунктов.

Ольга Гордиенко
Аналитический отдел Санкт-Петербургского представительства компании TeleTRADE D.J. e-mail: spbanalitics@teletrade.ru

Обзор валютного рынка за 11.11.2008.(Аналитика SPb).

Wed, 12 Nov 2008 12:16:01 +0300

За сутки евро подешевел относительно доллара на 244 пункта, индикативная цена закрытия пары составила $1,2504 за один евро.

Вчера, в первой половине дня волатильность была низкой, ну а во второй половине, несмотря на выходной день в Америке торговля валютами была активной. Значительно вырос индекс экономического оптимизма IBD/TIPP в США за ноябрь до 50,8 против 41,1 в октябре. Судя по всему потребители надеются на восстановление экономики в связи с приходом нового президента с новым кабинетом министров. На ожиданиях снижения процентной ставки в Еврозоне, евро понес значительные потери против доллара. Давление на евро оказал и индекс оптовых цен Германии. За октябрь индикатор вышел на 0,9% ниже, чем в прошлом месяце.В годовом значении снизилося до 3,6% с 5,8%, из-за падения цен на сырье, продолжающих свое снижение. Падает также и индекс экономических ожиданий в Германии (ZEW), упав до 53,6 против 63 в прошлом месяце.

GBP/USD

За сутки фунт подешевел относительно доллара на 48 пунктов, индикативная цена закрытия пары составила $1.5378 за один фунт.

Отчет по продажам домов в Британии упал до минимума за последние 25 лет. Это может подвигнуть банк Англии еще снизить очередной раз в этом году. По вчерашним отчетам из Великобритании мы видим, что сократился дефицит внешней торговли в стране. Экспорт в сентябре вырос на 2,9%, импорт - на 0,3%. Сегодня следим за отчетами по Великобритании по безработице. Показатели выйдут нехорошими из-за сокращений расходов на предприятиях. Да и сегодня же выйдет инфляционный отчет по Великобритании.

USD/JPY

За сутки йена подорожала относительно доллара на 35 пунктов, индикативная цена закрытия пары составила Y98,00 за один доллар.

Йена укрепилась вчера на фоне тонких торгов и показателей фьючерсов на биржевые индексы, которые снижались во второй половине дня. Октябоьский индекс потребительского доверия в Японии немножечко вырос, однако это не говорит о том, что рецессионные процессы не ожидают Японию.

Никому-ничего-ненужно

Wed, 12 Nov 2008 10:58:01 +0300

Евгений Романов, TeleTRADE

Еврофунт «умер» на азиатской сессии, и выглядит индифферентно. Это иллюзия, рынок ждет достаточно важные британские отчеты сегодня. Трудно сказать, что именно станет катализатором взрыва – отчет по безработице или квартальный инфляционный отчет Английского банка. Оба хороши. Учитывая модные тенденции, выглядит сомнительно, что очередной циклический отчет – неважно, американский или британский, - приведет к резкому направленному движению. Принципиально, фунт обычно хорошо реагирует на сюрпризы в отчете по рынку труда, но если модные тенденции опять будут преобладать, то придется ждать инфляционный отчет ВоЕ. А что там в фокусе? Умники ожидают от Банка Англии подтверждения дефляционных перспектив. О! Дожили. До британской дефляции. Пару месяцев назад такие предположения выглядели бы сущим бредом. А если? Ой-ой, страшно подумать. А чего страшно, мы ведь не стоим в длинную по стерлингу – пропади он пропадом. Пусть падает стремительным домкратом. Нет желания перед саммитом G20 нянчится с долларом, неважно – против евры или фунта. Есть желание, чтобы еврофунт пробил свой диапазон, в котором он завис, начиная с марта 08-года. Вниз пробить не смог, ниже «гэпа» 17 марта 7755-94 остался фоллз (false break). В сопровождении «бычьей» дивергенции. Которая типично здорово работает в диапазонах. Учитывая ложное пробитие снизу, есть дополнительная (ко всем прочим техническим признакам) вероятность истинных намерений рынка выше 82 пенсов. Я смотрел синтетику еврофунта, там исторические вершины около 84 пенсов (максимум 0,8420 gbp). Только кого сегодня интересуют такие исторические мелочи? Где 84, там и 85. Или 83 пенса – откуда мне знать? Вон рынок какой заполошный. Никому ничего не надо – лишь бы выжить!

«Никому ничего не надо» - это и есть хорошо знакомый нам недавний японский сценарий дефляции. Они в этой дефляции 10 лет просидели. На таком рынке медианы, да еще такие текущие, как я показал на кроссе, не имеют большого значения. Гораздо больше веса в зоне поддержки 0,8114-8046. И вообще, для таких кроссов, как еврофунт или еврофранк всегда важнее ценовые уровни. Сверху есть исторические пики евры выше 82 пенсов, то есть рынок попробовал там вкус крови. Это означает, в том числе, что если там были опционные барьеры, то они сломаны к чертям. Есть вероятные остатки 0,8220-30-50, но это вкусно, слишком вкусно, чтобы их не скушать. Технически, двойной успешный тест уровня подразумевает его пробитие на третий раз. Вот мы и сидим тут, в кроссе, агрессивно, но перспективно. Ждем, когда Мервин закончит совещанию свою. Нам пока неважно, будет доллар расти против евры и фунта, или будет падать – пусть тешится. Нам интересна относительная скорость. Ух, какой был хвост после решений ЕЦБ и ВоЕ в прошлый четверг. Но дифференциал ставок в пользу евры – это большая редкость против такого типичного high yielder, как стерлинг. Это и есть поплавок, который держит еврофунт выше 0,8114 gbp. Рынку нужна уверенная поклевка Английского банка сегодня, чтобы подсечь кросс выше 82 пенсов. Настроение бодрое (очень бычье настроение масд), небо ясное (нет дневных дивергенций под RES 0,82 gbp, даже малейших, даже на быстром осцилляторе нет), нет причин волноваться. Нет технических причин для паники. Есть волнение перед важными данными, но это всегда фактор неопределенности.

Зачем ВоЕ так резко рубанул свои ставки, на 150 базисных пунктов разом? Это политика или монетарная политика? Вот в чем вопрос. Это они идут в фарватере американского ‘printing press”, или они действительно сделали «полный поворот кругом», начитавшись Фолкнера? Если политика, то Гордон утопит окончательно свою экономику. Ну, и черт с ними, нам какое дело. Если полный поворот кругом, то от таких виражей кружится голова: от сверхвысоких уровней инфляции к сверхнизким, дефляционным перспективам? Иначе чем объяснить такое, невиданное монетарное решение Мервина и Ко? Разумен ли риск по еврофунту, и где его ограничивать? Повторяю, позиция выглядит покамест грамотной. Некоторым может показаться, что риск покупок в непосредственной близости от исторического RES граничит с авантюризмом, но мне нравятся парадоксальные позиции. А иначе, зачем еврофунту так упорно бычиться под 82 пенсами. Где ограничивать риски – это хороший вопрос! Пока есть восходящие дневные низы, можно под 81 пенсами сразу же и ограничить. Какова вероятность сенокоса? Велика такая вероятность, потому что зона поддержки до 80 пенсов хвостами, и до 0,8046 закрытиями дня. Позиция агрессивна еще и поэтому, некуда спрятать стоп. Длинные хвосты, сенокос. Нельзя без ограничения рисков? Воля ваша – под 81 пенсами можете ограничить. И вообще, до британских отчетов еще есть время, и поэтому есть вероятность, что прямо накануне еврофунт вылезет выше 82 пенсов, и там будет встречать Мервина. Кто его знает, запросто.

Что касается Америки, то меня уже ничем нельзя удивить, и все уже абсолютно ясно. Вот очередной шокирующий заголовок: «Если большая детройтская тройка упадет, это вряд ли уронит всю экономику» (BIG PICTURE: A Detroit Three Failure May Not Sink The Economy). Если так, я могу только руками развести, и согласиться, что для президента штатов действительно нет более актуальной задачи, чем выбор щенка в белый дом. По крайней мере, в минувшие сутки эта тема выглядела в CNN доминирующей. Пир во время чумы. Шекспир, как живой. Вот это и называется другими словами – «никому-ничего-ненужно!». Доллар надел розовые очки и парит независимо от собственной экономики. Если вы считаете, что это действительно safe heaven, то время все расставит по местам. Небольшое время. Я считаю, что в условиях, когда «никому-ничего-ненужно!», доллар держится за соломинку необходимости отдавать долги, покрывать и списывать убытки и опять занимать, чтобы отдать. Продать все что можно, и отдать, чтобы не вылететь в трубу. Чтобы выжить. Типично осенние ралли заканчиваются в ноябре, и самые экстремумы могут формироваться в середине месяца.

А могут и не в ноябре, и могут не формироваться. Воля ваша, а мне уже нравятся эти дневные графики. Еще пару лет назад, глядя на эти котировки (поддержка 1,2470, сопротивление 1,2580, и текущие в районе 1,2550), я бы сказал – как все технично и логично. Только котировки начала дня, без графиков. Не думаю, что это хорошая идея покупать евру (фунт) прямо сегодня, хотя графики мне – нравятся. Не вижу места для их большого падения, вижу агонию «дохлой кошки», это я о долларе. Агония еще может продолжаться. Может до US RS, а может – до G20. Одним словом, дивера здесь из серии, что не ломаются уже. Фунт тоже не упадет очень сильно, скорее всего. Видите, как он сюда резко падал в первый раз, и какая ползучая, осторожная динамика теперь. Это обычно означает очень резкий рост впереди. Да и евра выглядит явно выше 1,33, мне это просто очевидно. Но продать доллар я пока не спешу. Может и зря. Но сегодня кажется – еврофунт интереснее. Еврофунт в фокусе. Сможет или нет выше 82? Последний раз спрашиваю – да или нет?

:)))

Tue, 11 Nov 2008 16:44:01 +0300

11/11 12,32 гр

всем привет

прошло 2 дня - до сих пор

ничего внятного

евра нейтральна

евроиена нейтральна

иена нейтральна

франка никакая

фунт рисует на Н4 серийный дивер масд

на бай

но эта такая падлюка

страшно

если обманет – упадет как кирпич

очень сильно

а если станет отрабатывать…

вот и гадай себе по вторникам

не нравится мне рынок

нет там ничего внятного

ни бу, ни му – только время зря проводим

:-)

Б (18:41) :

Привет Женя!

Жень, если есть время и желание, можешь этот дивер у фунта на сайте показать?

Просто интересно!(учусь)

Euge (19:04) :

щас

я ужинал тут немножко

налету

:-)

Б (19:05) :

:-)спасибо

и (18:56) :

Жень, здравствуй! Есть какие-то планы?

Euge (19:07) :

щас

наклевывается одна идея

щас оценю

если влет - просто идея пока

то еврофунт попробовал вкус крови выше 82 пенсов

полезет туда - точняк!

вопрос откуда брать и когда

вот щас и погляжу

и кстати

в свете дивера фунта на бай

есть большое недоверие!

потому что еврофунт ловчее вверх пропихивать

за счет коллапса фунта

так вот, евра будет бычиться скорее всего

а фунта уроют на фиг

хых

ну вот смотрите, есть дивер масд относительно цен закрытия

5664 и 5573

то есть клоз 5573 ниже 5664 явно

а низ масдна 5573 ВЫШЕ чем был на клозе 5664

старый диверок, отыграли ростом до киждуна

а для свежего дивера пока есть

только потенциал

поэтому я написал – дивер «корячится», то есть в процессе

ведь еще цены закрытия ниже 5573

не так ли

и пока нет клоза = или ниже 5573

вообще глупо говорить о диверах

их просто следует ждать

как сигнал покупать

но это же фунт

и настроение боевое

не нравится мне фунт – сломает дивер на фиг

и упадет камнем

в свете еврофунта

есть 2 теста выше 82 пенсов

с третьего раза как пройдут

так могут до 1,8420 не остановиться

но при всяком раскладе: (1) прошибет 8200 и (2) зацепится

за него как за SUPP

если так – это уже много

не обязательно в 84 пенса целиться

брать АГРЕССИВНО с текущих

и там повисеть, выше 82 над нами не капает

в прибылях то – чего не висеть

полста пипс на таком дорогом кроссе

это не хухры-мухры

:-)

о, пока писал – он уже +40 пипс, хых

так, графики на сайте

еврофунт – кто не боится – берите хоть с текущей

там дивера, но 82 прошибет

я так думаю

стопить негде пока – вот же ж беда

очень агрессивно

но что поделать

еще момент важный

я на графике евры показал

фоллз под красной поддержкой

ложное пробитие

типично для евры – если фоллз под SUPP

будет расти сильно и больно и долго

помяните мое слово

:-)

Б (19:37) :

Жень, извини, покупаем евро\фунт с текущей, я правильно понял?

Euge (19:39) :

а ты потянешь такую ношу

я повторяю - это агрессивно и дорого

вот почему все новички с малыми депами

лезут во все

агрессивные

позиции

видать, шишек мало получали...

:-)

Б (19:40) :

не, шишек уже я не хо!

тогда не полезу, потому и спрашиваю

Euge (19:42) :

ясно сказал

агрессивная

по идее - нельзя покупать на RES

82 - это ИСТОРИЧЕСКИЙ РЕЗИСТАНС

да еще дивер серийный масд под ним

а я говорю - покупать

чую просто

но ведь я тоже могу ошибаться?

вдруг рынок не сможет?

он хочет, но может не смочь!

а может смочь

и можно остаться на самом пике рынка

без штанов

стоп куда?

некуда