Обзор валютного рынка за прошедшую неделю.(Аналитика SPb).

EUR/USD

Вышедшие данные за неделю с 15.09 по 19.09:

США: Производственный индекс ФРС-Нью-Йорк (NY Fed Manufacturing Index) с -7,4 до 2,77

Индекс потребительских цен (Consumer Price Index), м/м с 0,8% до -0,1

Базовый индекс потребительских цен (Core CPI), м/м с 0,3 до 0,2

Чистый объем покупок долгосрочных ценных бумаг США (TICS Net Long-term Securities Purchases), bln с 53,4 до 6,1

Решение Комитета по операциям на открытом рынке по процентным ставкам (FOMC Rate Decision)

ставка осталась неизменной

Сальдо текущего счета платежного баланса (Current Account) с 176,4 до -183,1

Общее число закладок новых домов (Housing Starts), тысяч с 965 до 895

Jobless claims -Заявки на пособие по безработице с 445 до 455

Philadelphia Fed index — Индекс деловой активности Федерального резервного банка в Филадельфии с -12,7 до 3,8

Leading indicators index — Индекс опережающих индикаторов с -0,7 до -0,5

Еврозона: Индекс расходов на оплату труда (Labour Costs), г/г с 3,3 до 2,7

Индекс потребительских цен (Consumer Price Index), final, м/м с 0,6 до -0,3

Индекс экономических ожиданий ZEW (ZEW Economic Sentiment Index) с -55,5 до -41,1

Базовый индекс потребительских цен (Core CPI), м/м с – 0,5% до 0,3%

Баланс внешней торговли (Trade Balance), bln, без учёта коррекции с – 0,2% до – 2,3%

Индекс цен производителей (Producer Price Index), м/м с 2% до -0,6%

Итак, закончилась неделя «страстей». Финансовый сектор лихорадит. 15 сентября было объявлено о банкротстве четвертого по величине банка США «Леман Бразерз». Ряд экспертов опасается, что банкротство вызовет «цепную реакцию» в финансовой системе США. Алан Гринспен, бывший глава Федерального резервного банка США отметил, что финансовая система еще столкнется с подобными явлениями. Он сказал, что на рынке финансов всегда есть победители и побежденные, и что «Леман Бразерз» остался в числе последних. Это вызвало страшную панику практически на всех финансовых рынках. Индексы акций летели вниз (что, кстати, отразилось и на Российском рынке акций: были прекращены торги на 1,5 дня). Такой обвал стал крупнейшим за последние десятилетия. Джорж Сорос предупреждает, что мир находится на пороге очень серьезного финансового кризиса, однако, он признал, что правительства ведущих западных стран и регулирующие финансовые органы уже продемонстрировали, что не допустят кризиса, аналогичного Великой депрессии 30-х годов прошлого века, сообщается на сайте NEWSru. Он также сообщил, что на рынке растет спрос на сырьевые товары. За неделю цена на золото выросла на 96 долларов до 873 долларов за унцию. Нефть закрылась по цене 104,55 долларов за баррель.

В четверг ФРС США и центральные банки ведущих экономик мира договорились о вливании средств со стороны США в размере более 180 млрд долларов для преодоления трудностей в области краткосрочного долларового финансирования. Это немного поддержало рынки акций, которые начали корректироваться после глубокого падения

Чтобы поддержать финансовые рынки министр финансов объявил о создании корпорации, которая взяла бы на себя проблемные долги банков. Остается под вопросом, какие банки будут спасены от такого бремени. Этот план подразумевает покупку государством обеспеченных ипотекой ценных бумаг у финансовых компаний в размере 800 млрд долларов. Планируется также создание еще одного государственного фонда на несколько сотен млрд долларов для стабилизации фондов денежных рынков. Все это еще должно быть утрверждено конгрессом США, так что многие вопросы остаются без ответов. В случае создания этих предприятий и остановки падения цен на жилье это может привести к колоссальным убыткам для правительства и налогоплательщиков.

Неделя торгов завершилась разнонаправлено. Открывшись гэпом почти по всем валютным парам. Доллар подешевел, против всех валют, кроме йены. Эта неделя ознаменовалась большой волатильностью. Нестабильность в финансовом секторе заставляет инвесторов «уходить» в высокодоходные валюты.

На этой неделе выйдет блок новостей по европейским странам. Это будут новости по потребительскому сектору и в кругах деловой активности. Ожидается некоторое восстановление доллара в начале недели. Выступления глав ФРС и ЕЦБ подскажут трейдерам настроения на торгах.

Поддержки:1,4430, 1,4346

Сопротивления: 1,4540; 1,4585

GBP/USD

При небольшом колличестве данных в Еврозоне, показавших снижение инфляционного давления, в Великобритании экономическая ситуация ухудшается. Данные по потребительским ценам за август, которое составило 4,7% годового прироста, показывают усиление инфляционного давления. На падение ресурсных цен экономика Великобритании отреагирует, вероятно, позже. Усиливаются негативные тенденции на рынке труда, количество безработных в августе выросло на 32,5 тысячи; цены на жилье продолжают снижение. Негативное состояние подтверждается также в сфере промышленного производства (СВI). Однако неожиданно выросли розничные продажи на 1,2%. Предполагается, что Банк Англии в скором времени будет снижать процентную ставку, что в долгосрочной перспективе, может оказать негативное влияние на курс паре фунт доллар.

Поддержки: 1,8260; 1,8120

Сопротивления: 1,8460; 1,8480; 1,8550

USD/JPY

На прошлой неделе Центробанк Японии ставку не изменил, но и о повышении ставки речь не идет, даже на фоне повышения инфляционного давления. Под влиянием расширения финансового кризиса, в начале недели йена выросла Снизилось потребительское доверие. 15 сентября на фоне объявления банкротства «Леман Бразерз» йена подскочила аж на 3% против доллара, максимально за 10 лет. Действия правительства США по улучшению ситуации на финансовых рынках оказало сильнейшую поддержку фондовому рынку США, что отразилось ростом котировок доллара к йене. После столь сильного падения, доллар восстановил позиции на уровне 107,26 в конце дня. Вероятно, йена будет продолжать реагировать на динамику фондовых рынков.

Поддержки: 105,80; 104,50

Сопротивления: 107,30; 108,00

Ольга Гордиенко
Аналитический отдел Санкт-Петербургского представительства компании TeleTRADE D.J. e-mail: spbanalitics@teletrade.ru

06,06 гр

1,4475 текущая

всем привет

на уровне оценки

а не торгового плана

выглядит за счастье купить евру

от цены закрытия недели 1,4466

поскольку это оценка а не план

то не факт, что я прав

так выглядит

что следующая остановка 1,4674-4701

и не надо задавать мне вопросов

«а что же мне делать с локом?» и в этом духе

если нет плана, то его просто нет

и с потолка я его не выдумаю

его нет в рынке

и 2 словами уже сказал все что я знаю

на этот момент времени

мож, часа через 3 напишу обзорчик

а пока это все что есть

брать или не брать от 1,4466 – воля ваша

и куда стоп стопить или не ставить

тоже ваша

вот такая пока ситуация

то ли к 1,4701

а то ли к 1,39

этого пока на графиках не пишется

но моя оценка основана на вероятности роста

большей, чем падения

тьфу, воду в ступе толку…

нет однозначных планов, и баста

06,25 гр

технически евра

трижды протестировала 1,45 снизу

считая текущий тест

и если первые 2 попытки были ожидаемо неудачными

то третья говорит о том

что (1) 1,45 обречен, и (2) скажите ему прощай

1,45 – это зона 1,4480-1,4515, для ясности

но еще вероятны приколы

и я вполне допускаю

что даже с 3-его теста 1,45 может отпиннуть евру

если евра с 3-его теста не сможет выше 1,45

значит, расценят как признак слабости

и могут опять протестировать 1,39

если сможет – значит сможет

обычно с 3-его раза – может

и диверов нет, которые могли бы этому помешать

поэтому моя оценка – настроение бычье к евре

и поэтому моя оценка – купить по 1,4466 выглядит хорошо

но это все, что есть в активе

и я не уверен, что этого достаточно…

за прошлую неделю удалось переместить рейтинг «ключевой фокус»

на 2 позиции выше по 4-бальной шкале сентября

причем со скоростью одной, прошлой недели

сначала среди недели евра прободала зону (4) $1,4226-4294

а в пятницу ценой закрытия дня сделали (3) $1,4232-4373

то есть – неделю резюмировали выше вашингтонского гэпа 1,4294-4332

теперича главный фокус в том, насколько правилен мой

признак сентября, сразу после Дня труда

я уже выражал идею, когда евра падала

что 2-3 сентября 1,45 пробивать не хотели

и видел в этом признак роста евры

и признак того, что будет осенью, до ноября-декабря

рост или спад

и указывал, что скорее всего пробитие 1,45 ложное

вот здесь и фокус, в зоне (2)

зеленый, как купорос

хотя бы для цены закрытия дня, для начала

и недели и месяца и вообще FY07/08 вообще

(в штатах фискальный год закончится сентябрем)

а дальше что, дальше только дело техники

цена закрытия августа 1,4674 и открытия сентября 1,4701

надо дальше объяснять силу технического сигнала

если на месяце сентябре будет цена закрытия выше 1,4701?

хвост длинной 8 центов, ужасный просто для шорт-селлеров евры…

на недельном графике очевидно

цена вернулась в диапазон прошлой осени

поддержанный вашингтонским гэпом

и ограниченный максимальной ценой закрытия ноября 1,4834

и пиком 1,4967

и теперь евра будет ограничена этими параметрами

весьма условно

при условии, что цена сентября будет именно такой

как я выразил выше

а раньше я выражал, что как прошли вниз линии Ишимоку

так и выше них вернутся, без проблем

и 1,5188 еще увидим, если дело пойдет так

как я оцениваю здесь и сейчас

а что этому может помешать

даже ума не приложу