Прогнозы специалистов.

Евгений Романов, TeleTRADE

Стерлинг резюмировал пробитие downtrend октября, и выглядит лидирующим индикатором по доллару. Вообще, текущей целью роста являются «семерочки» 1,7777, а точнее 1,7830 примерно (в типичной зоне 7815-55). Однако, не так быстро! Полагаю, рынок найдет повод для резкой коррекции стерлинга вниз от 1,7515-50, и в этой зоне позиционируется нижний край облака Ишимоку. Не рекомендую передерживать фунт выше 1,7515-30, категорически не рекомендую! Я думаю, свежих покупок станем искать не ранее, чем в зоне 1,7360-7150, а то и еще ниже – это успеем оценить, не спеша. Я думаю, не следует продавать фунт от 1,7530. Предварительно, но агрессивно, можно пробовать продажи не ранее 1,7630-50. Уже есть повод его продать, индекс Института королевских оценщиков завалился до низов 1976 года, но фунт пока не обращает внимания на такие «мелочи» (UK RICS House Price Balance -84.2 In Sep Vs -81.8 In Aug).

А вообще, интересна психология большинства трэйдеров. Все видят стратегическую зону 1,7360-1,7150, а которые не видят – им ее показывают. Все понимают, что крайне маловероятны месячные цены ниже этого рубежа, который работает, как минимум, последние 20 лет. По результатам прошлой недели были прибыльны шорты по стерлингу, которыми игнорировалась зона 1,7360-7150. Краткосрочно, но прибыльно продавали, ничего они не боялись. В этой связи вызывает интерес, насколько долгосрочными и насколько состоятельными и большими могут быть прибыли от стратегических покупок фунта здесь. Вспомните наши лонги 1,7215 в прошлый четверг. И как мы ограничивали потери под 1,6950. И как ловили цену за хвост в 1,68-ой фигуре, спасая позиции. И как спасли их в итоге, когда в пятницу на уходе LDN дали 1,7180 (в 1,7150 целились). И как все, практически все (!), испуганные до смерти, делали ноги из длинных позиций по фунту. И как это все напрасно выглядит сегодня, спустя всего пару дней. И как по-прежнему стратегически выглядит зона 1,7360-7150. И как она будет выглядеть на ценах фунта 1,86 или 2,36 usd. Еще будет шанс купить фунт, я так полагаю, но учтите – это будет последний шанс, если он – вообще будет! Хотя, казалось бы, спокойно и заранее показываешь технику, но рынок бьет хвостом внутри дней, и все уже перепуганы, и никто уже ничему не верит. Ну, «верить» - это неправильный рыночный термин. Правильнее – стоять на технически грамотных позициях, ну, в общем, вы мою идею поняли…

Есть текущее пробитие 1,7360-7150, но опыт показывает, что это наиболее вероятно – просто хвост. Это даже не ложное пробитие, а просто – банальный хвост. Рынок нервный, кризис сильный, хвосты – неизбежны. Пробили черную медиану стратегическую? Но цена сентября не пробила, однако, это 1,7831. Ну вот, опять 1,7830. Ой, я думаю, что не стоит вообще даже пытаться продавать стерлинг ниже 1,7831, Не искушайте! Тем более, это очень красиво совпадает на графике Н4 выше с целью 1,618 от фибы, поставленной на последнее падение фунта. И текущая цена уже выше точки отсчета этого прошлого падения. Ой, лидирующий фунт индикатор по доллару – однозначно! А пока, из роста gbp-usd рынок выжимает все кроссовые возможности. Фунт поддержан кроссами. Но оцените высоколиквидный еврофунт – он уже на дневной поддержке 0,7794-55 gbp, это поддержка пикового диапазона кросса, начиная с марта 08-года. Еврофунт, несмотря на сильное падение евры против доллара, сохраняет максимальный потенциал роста. Я поэтому вам говорю – консервативно уйти на границе облака 1,7533, и ждать новой глубины для покупок. Консервативно подождать роста евры, которая, если вы поглядите на часе, уже типично консолидируется в диапазоне после падения с начала октября.

Пока евра ходит вокруг верхней границы этой консолидации (гэп 1,3772-3677-30), как кот вокруг сметаны. Но сметана на Н4 уже выглядит съеденной. Цель 1,3830-40 реалистична. Уровень отличный, и хорошо нам известный пик 1,3850 здесь. А теперь, оцените все это сверху! Цена 07-года в диапазоне 1,4714-4591, это как поглядеть! Первая – цена закрытия последней недели года, а вторая – 31 дек 07. И что же? Именно в этом диапазоне закрылись 2 последних месяца: сентябрь 1,4614 и розовый август 1,4674. И есть хорошая вероятность, что именно туда, если не еще выше, прицелилась цена октября.

До тех пор, пока черная медиана фунта не пробита ценой закрытия, как-то даже странно об этом забывать. Я не знаю искренне, то осенний тренд все же будет, и тогда он будет за доллар, и тогда евра будет тестировать 1,3199 (цена закрытия 06-года). Или не будет его уже ни черта, потому что кроме очевидной глупости за долларом нет ничего. За ним и раньше ничего не было, а сейчас за долларом стоит такой кризис, что есть вероятность переписать историю, и Великая депрессия 1930-ых покажется в последующем – детским утренником. Еще ничего не ясно, за исключением очевидной фальши в росте доллара. Ну да, исход из активов, включая и фонду, и всевозможные облигации, до сих пор индицирует приличные объемы. Но это уже не те объемы паники, как после июля, когда Фанни с Фредой рухнули. Уже фондовый рынок тоньше, поэтому движения то -777 пунктов за сессию (абсолютный рекорд), а то +936 пунктов, как вчера, что тоже абсолютный рекорд. Но просто – технический возврат к 10К на Доу-Джонсе. Вероятно, нужно чтобы кризис немножко ушел из фокуса, и в него вернулись циклические данные США. Вероятно, тогда станет все по местам. Посмотрим. В общем, евру я прицелил на 1,3830-40, без лишней жадности пока. По сути, этот крестик типичный, означает две линии пробития «двойного дна»: нижняя – консервативная (совпадает с красным гэпом), и верхняя – агрессивная. А само дно будет пробито на цене пика прошлой недели 1,3784. Скорее всего, от 1,3850 будет коррекция вниз, но вероятно – не ниже консервативной линии. А еще более вероятно, не ниже 1,3630. Но это уже другая, будущая история, хых. А пока есть достойная цель 1,3830-40, и это все. Если ее пробьют явно и сразу – тушите свете, господа фанатики доллара. Вернемся к 1,4591- 4714 даже скорее, чем я предполагал. Мне кажется, с текущим позиционированием все понятно? И еще пару слов об иене. Я думаю, доллар не следует продавать ранее 103,60-88. Я думаю, сегодня фонда будет то расти, а то падать, а день закроется примерно там же, где и начнется и/или закончился вчера. Ралли было, но это не каждый день, хорошего помаленьку. Во еще и поэтому не жду доллар выше 103,60-88. И вообще, если фактор евроиены уже исчерпан, то не пора ли вернуть в фокус доллар? Слабый доллар? Очень слабый доллар. Много ниже Y100? Это интересное и давно ожидаемое предположение, и – уверяю вас! – оно даже более реалистично, чем мы все можем даже мечтать. Кстати, кого ни спроси – все длинные по иене. И данные CFTC Commitments of Traders Report указывают на явное спекулятивное позиционирование против доллара исключительно по иене. Вот вам еще один лидирующий индюк по доллару – иена.

MARKET TALK: JPY Is Only Long Position Vs USD – CFTC
MARKET TALK: Yen Losses Likely Temporary, Mkts Cautious –BBH

И еще пара слов про типичность консолидации евры, как фигуры разворота после большого падения (в данном случае, от 1,46-ой фигуры и от пика сентября 1,4866). Уже есть фоллз снизу до 1,3254, так что маловероятно его обновить с целью цены 06-года 1,3199 прежде, чем не будет пика сверху. Если верхний пик будет действительно ограничен 1,3850, тогда – и только после этого! – есть еще шанс протестировать 1,3254-3199. Но, типичность в том, что скорее всего будет новый низ в диапазоне 1,3490-50, и уже оттуда будет рост. Долгосрочный рост. Такой долгосрочный, что через пару месяцев вы опять будете смотреть растерянно на эти цены, оставшиеся далеко внизу, и думать: «Что же мы рыбок то не купили?»… Ну, и еще есть вероятность, что сразу пройдут выше 1,3850, но я повторяю – она небольшая, не более 10%.

2009

2008