EUR/USD

Самые главные новости на прошедшей неделе были президентские выборы в США и снижение процентных ставок в Еврозоне и Британии. Президентом США стал Б.Обама, что было предсказуемо, так как в предвыборных рейтингах он опережал соперника на 10% голосов избирателей. Перед самыми выборами доллар откорректировался вверх. Понижение ставки ЕЦБ на 50 базисных пунктов рынком было отыграно, как положено- евро упал по отношению к доллару почти на 200 пунктов. Но все же инвесторы ожидали более уверенное снижение ставки банка, хотя бы на 75 б.п. потому как инфляционное давление в Еврозоне ослабевает из-за снижения цен на сырьевые товары. Продолжающаяся репатриация капиталов в США, снижающиеся цены на нефть и золото также двигает курс в сторону роста доллара. Удручающие данные по рынку труда, однако, уже никого не пугают. Правительство и Центробанки предпринимают все меры для нормализации положения в кредитной системе.

GBP/USD

Банк Англии опустил учетную ставку на 1,5%. Это стало большой неожиданностью для участников рынка. У Британии еще есть потенциал для снижения ставок, что и будет учитываться в дальнейшем, при ослаблении инфляционного давления. Цены на жилье подтверждают нисходящий тренд, однако число заявок на ипотечные кредиты в прошлом месяце немного увеличилось. Но все-таки инвесторы опасаются ускорения рецессионных процессов в экономике Британии.

USD/JPY

За неделю доллар потерял всего 51 пункт в паре с йеной. Прошлая неделя охарактеризовалась небольшой волатильностью. Фондовые индексы снова оказывают непосредственное влияние на курс пары. Снижение процентной ставки Японии, в принципе не оказало повышательного действия на пару.

Ольга Гордиенко
Аналитический отдел Санкт-Петербургского представительства компании TeleTRADE D.J. e-mail: spbanalitics@teletrade.ru

Антон Поляков
E-mail: ifg@teletrade.ru

Как я и ожидал, негативные данные по рынку труда США скорее укрепили, чем ослабили позиции доллара. Однако, благодаря росту евро в азиатскую и европейскую сессии, пятница закрылась с незначительным (в 40 пунктов) перевесом евро. За прошлую неделю в целом доллар, тем не менее, подорожал на 50 пунктов. Правда, лишь для того, чтобы эта неделя открылась с гэпом в 100 pips – уже в пользу евро.



Вот такая получается борьба, которую проще будет назвать затишьем и флэтом. Рынок замер в выборе направления дальнейшего движения. Не так просто сказать, куда он двинется дальше.

Данные по американскому рынку занятости оказались настолько низкими, что я не могу удержаться, чтобы не написать о них пару слов. При прогнозе сокращения числа новых рабочих мест в октябре на 180 000 и увеличения уровня безработицы с 6.1% до 6.3% реальные значения отразили падение payrolls на 240 000 и рост безработицы до 6.5% – максимального за 14 лет значения. Кроме того, сокращение числа рабочих мест в сентябре было пересмотрено со 159 000 до 284 000. В итоге за 2008 год США потеряли 1 179 000 рабочих мест – эта величина значительно превысила пессимистичные ожидания ФРС.

Данные эти весьма любопытные, однако прикладной пользы не несут практически никакой. Рынок оставил их без внимания, и можно без сомнений занести NFP в список незначительных и мало отражающихся на рынке показателей.

Все развитые страны теми или иными способами борются с финансовым кризисом. Китай в эти выходные заявил, что выделяет 4 трлн. юаней ($586 млрд.) на поддержку внутриэкономического роста. Вследствие этого азиатские фондовые рынки сейчас растут резвыми темпами: индекс Nikkei, например, уже прибавил в стоимости 6%. Лидеры развитых и развивающихся стран, встретившиеся на форум G20, призывали друг друга бороться с кризисом всеми способами, включая денежные вливания и совместные снижения процентных ставок.

Любопытное, хоть и ожидаемое, заявления сделал представитель Международного Валютного фонда. В следующем году мы увидим сокращение экономик США, Японии и Еврозоны, что будет означать единовременную рецессию в этих странах – первую со времен Второй Мировой войны.

Открывшись сегодня с гэпом, пара EURUSD выросла до сопротивления 1.2875 и после некоторой консолидации вновь снизилась к уровню открытия дня. Сейчас пара торгуется в узком диапазоне между 55 и 250 EMA на часовом графике.



Пока еще рано говорить о направлении недельного тренда. Любые прогнозы на открытии недели являются рискованными. Мне кажется, что было бы логично в ближайшее время увидеть снижение EURUSD до уровня закрытия прошлой недели. Затем, после заполнения гэпа, его сила либо подтвердится, либо падение продолжится. По-моему, более вероятным будет продолжение падения. Так или иначе, ближайшая цель EURUSD – 1.2710, нижняя граница зоны поддержки 1.2750.

Евгений Романов

Перспективы кроссов франка представляются очень хорошими. Есть только одна проблема – они выросли прилично ранним азиатским утром. Хотя в целом, возвращаясь к оценкам прошлой недели, эти кроссы ведут себя прилично и в рамках прогнозов. Я только чуть поправил поддержку ценового канала на еврофранке, как бы странно она теперь ни выглядела, но это с учетом самой свежей ценовой динамики. В общем, можно брать с текущих, но это агрессивно, цель – 50 пунктов. Благородная цель. Кто торгует по дэйли и предпочитает висеть долго и больно (рискованно), я показал пики на кроссе фуфу, причем есть большая уверенность (выше 80%, так скажем), что фуфу перешибет пик 1,8971, это только вопрос времени.

Чего я вообще сую вам такие летучие, волатильные кроссы? Не спокойнее ли торговать еврой? Отвечаю: (1) евра торгуется не адекватно, и (2) ее волатильность по 5-7 центов в день даже не снилась текущим кроссам, хых. Поясняю: (1) ДМ поглядел на еврость после 14-летнего ужасного рекорда безработицы США, да и дал рекомендацию ее продавать, кому 50 пипс, а кому цельный цент, и (2) еще не известно, чем торговать опаснее сегодня, еврой или кроссом фуфу. Таков рынок. Конъюнктура такая. Почему я именно сегодня опять сую вам эти кроссы? Отвечаю: (1) еврофранк удержался выше 1,4910-4855, цена недели 1,4991, но сегодня вижу гэп (а моежт, его и нет вовсе) выше 1,50, все это – позитивные факторы для теста 1,5139. И даже прошлого пика и даже черной медианы, выше которой я бы точно не держал лонги пока. Но если будет закрываться выше этих преград и сломает потенциал дивергенций (то есть пойдет бодро, а не шаг вперед и две назад), то RES ценового канала – легко.

Где ограничивать убытки? Это хороший вопрос! Начнем издалека – если вы не поверили в прошлый раз, что еврофранк не будет отрабатывать свою двойную вершинку, и не купили его, то поезд – уже очевидно ушел. И еще есть возможность в него вскочить на полсотни пипс, пока он выше 1,4991 или низа последней свечки прошлой недели, ЧТО УЖЕ ВООБЩЕ НЕВАЖНО! Потому что если пойдет туда – то пойдет только вниз! Пойдет ниже 1,4855, вот как. Но текущий импульс роста еще здесь – пользуйтесь. Страшно – уже есть дивер масд Н4, но поглядите на масд дневную – там шикарное бычье настроение. Так что 1,5172 это примерная цель, пусть хотя бы хвостом. Я не знаю пока ГДЕ ликвидировать убытки, это дело вкуса. Можете под 1,5110, а можете под 1,4991. Позиция агрессивна, потому что я вообще не люблю скакать в поезда на ходу, но это уже не моя вина, не так ли. В поезд можно было сесть спокойно. Для фф можно под 1,8520 или даже под 8470 (красный RES от пика 1,9901 здесь).

Вы посмотрите – Фуфа забодал прошлый гэп и есть текущий клоз выше 1,86. Франка против доллара диверится, но тоже выглядит бычьим, хотя мне наплевать на доллар. Неважно, будет ли сильно расти фунт (евра) против доллара, а франка будет мямлить на одном месте. Или будет расти сильно usd-chf, а еврость и фунт будут топтаться примерно здесь, после того как их резко выкинули вверх сегодня на Сиднее. Важно, что фуфу пролез выше 1,86, и него есть хорошие перспективы роста. Это большая получается цель на его горизонте, после пробития такого RES. Пока нет пробития ценой дня, но тест 1,8791 выглядит очень вероятным. Хотя бы хвостом. Потому что цена открытия с гэпом выше RES. Или на этом RES. Если это обман, и день закроют ниже 1,8438, ну так что – полста пипс нормальный профит для кроссов. А дальше будем смотреть цены закрытия дней и прочую муру. Диверов нет, цель текущая 8755 актуальна. Дадут или нет – я не ясновидящий. Это неважно! Важно что направление – туда. Вот и торгуйте 50 пипс. Повторяю – все это агрессивно. И вы можете не суваться сюда сегодня. Но если вы думаете, что есть консервативные позиции, то я вас разочарую до невозможности. Их нужно ждать.

Повторяю – есть текущий импульс роста. Он может продолжаться в дневном масштабе, а может и нет. Если продолжаться – 1,8971 заломают, и полетит как ракета вверх. А если нет, то обновит низ ниже 1,8263 – такие приколы вполне в его духе. И даст хорошую глубину покупать. Не сегодня, разумеется, если будет так. А сегодня больше тут делать нечего, и на сегодня моя миссия этим выполнена. Удачи.