В четверг на прошлой неделе снижение EURUSD сменилось ростом. За день пара поднялась на 290 пунктов до зоны сопротивления 25ой фигуры. Причиной такого резкого взлета стали европейские банки, которые как раз в четверг должны были отдать ЕЦБ кредиты, взятые у него год назад в разгар кризиса. Отдать взятые взаймы деньги в срок удалось далеко не всем, и был проведен внеочередной аукцион, на котором были выданы шестидневные кредиты на сумму 111.2 млрд. евро. Внезапный сильный спрос на евро и привел к его резкому подорожанию.
Таким образов, можно подсчитать, что 1 пункт пары EURUSD стоит примерно 500 млн. евро (из всего дневного движения кредитам обязаны 200-240 пунктов роста). Также интересно, что потребность в валюте вынудила банки распродать некоторые активы, что привело к снижению фондовых индексов. При этом EURUSD росла, хотя мы привыкли к обратной картине: падение фондовых рынков обычно вызывает рост доллара как валюты резерва. Но далекоидущих выводов здесь делать не стоит, так как это единичный случай.
Более актуально другое. Если рост EURUSD обусловлен внезапным спросом на евро и некоторой краткосрочной нехваткой ликвидности на рынке, то почему в последующие 1-2 дня пара не обвалилась столь же стремительно, как взлетела до этого? Дело в том, что в пятницу инициативу перехватили данные по американскому рынку труда. Ожидания изначально были низки, но реальные payrolls «превзошли» даже их: -125000 при прогнозе -110000. Это напомнило инвесторам о проблемах в экономике США, забытых во время европейского кризиса. Проблем хватает, так как экономика остывает после взлета, подпитанного массивными государственными вливаниями. В Еврозоне при этом все, наоборот, весьма позитивно: стабилизационный фонд легко покрывает греческие долги. К тому же на днях двум другим проблемным странам: Испании и Австрии – удалось кредитоваться на рынке на выгодных условиях. Поэтому страх инвесторов относительно будущего Евросоюза сходит на нет.
Тем не менее, контраст между Старым и Новым Светом вряд ли достаточен для того, чтобы долго поддерживать силы евро, уже достигшего против доллара полуторамесячного максимума. Первые дни текущей недели подтвердили это: вчера EURUSD не удалось закрепиться выше сильного сопротивления 1.2625, и сегодня пара снижается с самого начала торгов. Риск дальнейшего роста есть, но, по-видимому, он не велик. В летний период торгов наиболее вероятен канальный характер движения EURUSD. Это подтверждается тем, что в последней попытке роста пара образовала медвежьи дивергенции MACD и AO на 4-часовых свечах. Консервативно можно подождать еще денек, чтобы убедиться в нежелании EURUSD идти выше, но поводов для агрессивной продажи EURUSD в сторону 24ой фигуры и ниже уже достаточно.
Если вы хотите знать точные причины и время открытия моих позиций в рынке по EURUSD, GBPUSD, USDJPY, EURGBP, USDCAD и другим инструментам и без задержки получать сигналы, повторяющие эти позиции, такой вариант сотрудничества можно обсудить по электронной почте ifg@teletrade.ru.
Имеются давно множественные индикаторы – впереди тяжелые
времена. Очевидно, что медведи контролируют фондовые рынки, и шанхай давно
сыграл блюз под 2,500, или сколько там еще ниже, а важно что давно ниже 3К.
Дела обстоят крайне серьезно, уверяю вас, если вы хоть немного смыслите в
технике. Наш минфин днями продекларировал опасения, что нефть будет стоить $60/bbl или даже ниже.
Технические факторы ключевые для рынков. С первого взгляда выглядит так, что 70
это уровень для цен закрытия, и 67 (типичная 7 фигура) для хвостов и вообще под
ней коллапс. На самом деле нефть уже три дня закрывает ниже 72,20, а это был
уровень цен закрытия во времена роста от 29-30 долларов за баррель. Он долго сдерживал
рост – много дней, затем он поддерживал – точнее был сигнальным уровнем
поддержки, и тоже долго, и еще больше дней. Но увы, в нем много сделано пробоин
ранее. И еще раз увы – цена дней и на «полу» (закрытия Nymex), и электронной сессии, и цена
недели – ниже $72,20/bbl.
Что это значит, не мне вам объяснять. Это острый фокус на
66,92 – текущий низ. Это как по фунту был нижний край рынка 5706, что мы
обсуждали вчера. И цена ниже 66,92 БУДЕТ. Скоро будет. А вот там я еще не
уверен, будет это пробитие истинным или ложным. Облако там – фактор
неопределенности. И вообще, обычно нефть и прочие комоды летом растут. Бензин
растет, потому что сезон отпусков в америке это сезон самого большого
внутреннего спроса. Но этот спрос не фактический сегодня, если W. Если не могут
стимулировать частное потребление (70%-ный фактор роста ВВП США). А не могут,
потому что сколько бен ни раскидывает долларов с вертолетов, инфляции нет.
Откуда ей быть если спроса нет. Безработица неприличная. Потеря недвижимости по
закладным еще актуальна. Ну нет у людей уверенности. Одним словом – в облаке
туман, обычное дело. Но если. Все это на графике. На самом деле станут
отрабатывать как H&S, то отмерянный ход я
прикинул на всякий случай, это 30 долларов отнимайте от 67… Вырастет доллар, в
этом вывод. И против нефти, и евру закопает больно. Вероятно, сильно будет
после Дня труда США. А летом типично диапазон. И сдается мне, доллар только что
проверил самые нижние берега в этом диапазоне, хотя всегда есть основания
сомневаться, но пробовать можно, если осторожно, если не настаивать слишком и
вовремя драпать, если что. В нашем деле главное – вовремя сделать ноги.
Ой, я тут по памяти писал про облака, так имейте в виду что
речь там идет о НЕДЕЛЬНОМ ГРАФИКЕ ЦЕН. На дэйли, с позиций индикатора Ишимоку,
выглядит непонятно, на каких волосках висят цены? Потому что пробито вниз все
что можно и не обязательно нужно чтобы прогнозировать падение кирпичом. И
технически флажок пробит. Совсем плохая. Но волатильность внутри дня удивляет.
Вчера ИСМ плохой, евра растет на испорченных перспективах экономии США, и нефть
растет еще пуще выше 73. Потом правда спохватилась и вернулась, но перед этим я
сильно не понимал что происходит и начал учитывать фактор лета. Лето – это
дурак на дураке и дураком погоняет, а еще точнее – они все прикидываются
дураками. Потому что все успешные люди ушли с рынка и расслабились, а остались
их стажеры и неудачники. Чему тут удивляться. Кстати, меня после 10-го тоже не
теряйте, ноги моей здесь не будет до августа. А в августе, из опыта, можно
работать прилично и технично, целый месяц до дня труда. Усреднили свисс почти с
самых низов. Не знаю что будет. Меньше франка не возьму, тем более там медианка
синенькая…
